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LG이노텍(011070)에 대해 신제품 출시가 지연되면서 3분기보다는 4분기에 실적 개선 효과가 극대화될 것으로 보인다. 3분기 LG이노텍의 매출액은 2분기 대비 26.1% 증가한 1조 9412억원으로 예상된다. 광학솔루션 사업부는 2분기 대비 30% 증가한 1조 2169억원 기록할 것으로 보이지만, 해외 거래선의 신제품 출시 시기 변동으로 예상보단 부진한 실적을 내놓을 것으로 보인다. 전장부품 사업부는 자동차 생산 정상화로 전분기 대비 32% 늘어날 것으로 예상된다. 영업이익은 807억원으로 전 사업부의 수익성이 2분기 대비 개선될 것으로 예상된다. 광학솔루션 부문은 2배 이상 증가할 것으로 보이지만 해외 거래선 물량이 유동적인 만큼 수익성도 유동적일 것으로 예상된다. 기타사업부 영업적자는 2분기와 유..

LG이노텍에 대해 1분기 환율 효과로 양호한 실적이 기대된다. LG이노텍은 1분기 매출액으로 1조 5694억원을 벌어들여 전분기 대비 47% 감소할 것으로 예상된다. 영업이익은 같은 기간 70% 줄어든 625억원이 예상된다. 전분기와 비교했을 땐 계절성에 따른 매출액 감소로 광학 솔루션의 수익성이 크게 낮아졌다. 원·달러 환율 효과로 이전보다 영업이익 전망치가 높아졌다. 영업이익은 원·달러 10원당 분기 45억원 내외로 변동된다. 이전 실적 예상치는 원·달러 1130원을 기준으로 계산돼 실적 상승이 기대된다. 올해 회사의 전체 매출액은 지난해 대비 11% 늘어난 9조2733억원으로 예상된다. LED를 제외한 전 사업부 매출이 많이 늘어날 것으로 전망된다. 영업이익은 56% 증가한 6192억원을 기록할 것..

LG이노텍(011070)에 대해 올해 1분기에는 코로나19로 인해 광학솔루션 부문의 매출에 차질이 예상되지만, 하반기에는 5G 아이폰 출시 등에 대한 기대감을 가질 만하다고 평가했다. 1분기는 코로나19로 인해 전략 고객 스마트폰의 생산 차질 및 중국 수요 부진의 영향이 불가피하다. 1분기 중국 스마트폰 판매량은 전년 동기 대비 25%, 세계 스마트폰 판매량은 7% 가량 감소할 것이며 이에 따라 LG이노텍의 1분기 광학솔루션은 기존 예상보다 10%포인트 가량 감소할 것으로 내다봤다. 다만 하반기로 갈수록 우상향 흐름을 보일 것이라는 예상이다. 전략 고객의 중국 생산 체계가 2분기에 정상화되고, 보급형 모델향 광학솔루션 출하가 본격화되면 실적은 1분기를 저점으로 우상향을 보일 것으로 내다봤다. 이어 하반기..

LG이노텍(011070)에 대해 내년 상반기 실적이 크게 개선될 것으로 전망했다. 내년 상반기 영업이익은 901억원으로 올 상반기 74억원보다 대폭 증가할 것으로 보인다. 광학솔루션의 가동률이 올해보다 월등히 높게 운영될 것으로 분석했다. 이어 광학솔루션은 5G 아이폰 출시, 거리측정(ToF) 3D 모듈 채용, 전략 고객 신규 라인업 효과 등에 힘입어 한 단계 더 도약할 것이며 내년 영업이익은 올해보다 19% 증가한 4422억원으로 전망된다. 4분기도 기대 이상의 실적을 거둘 것으로 내다봤다. 4분기 영업이익은 1790억원으로 시장 기대치인 1608억원을 넘어설 전망이며 당초 예상보다 광학솔루션 매출이 호조일 것이고 환율 여건도 여전히 우호적이다. 연말에 고밀도회로기판(HDI), 발광다이오드(LED) 등..

LG이노텍(011070)에 대해 4분기 광학솔루션 사업부가 전사 실적을 견인할 것이다. 인쇄회로기판(PCB) 사업 철수로 2020년 기판소재 사업부의 수익성 개선이 가능할 것이며 적자 사업 축소에 따른 일회성 비용을 제외한다면 영업단에서의 견조한 성장세는 2020년에도 지속될 것이다. LG이노텍의 2020년 매출액과 영업이익을 각각 8조6000억원, 4759억원으로 예상했다. 내년 하반기 5G 아이폰 출시로 견조한 성장세가 유지될 것이라는 분석이다. LG이노텍은 아이폰 SE2에 싱글 카메라 모듈을 공급할 것으로 예상된다. 2020년 매출 드라이버인 비행시간 거리 측정(ToF) 모듈은 상반기 아이패드 모델에 일부 적용을 시작으로 하반기 상위 모델에 적용될 것이다. ToF 탑재로 인한 평균 판매 단가(ASP..

LG이노텍(011070)에 대해 내년에도 이익 증가 추세가 이어질 것으로 전망했다. LG이노텍의 3분기 영업이익은 1551억원으로 시장 기대치를 충족하고 동시에 역대 최고에 도전할 것이며 우호적인 환율 여건 속에서 광학솔루션의 전략 고객 신모델 효과가 극대화될 것이고 고부가 기판소재의 선전이 이어질 것이다. 이어 전략 고객향 광학솔루션은 미중 무역 분쟁의 중심에 있지만 트리플 카메라 채택에 따른 판가 상승 효과가 크고 수율, 공급 지위, 경쟁 환경 등 제반 여건은 당초 예상대로 긍정적일 것이다. 지난 2년간 신형 아이폰 출시 후에는 판매량에 대한 우려가 제기되며 LG이노텍을 비롯한 부품 업체들의 주가 수익률이 부진했으나 올해 신모델 출하량에 대한 눈높이가 낮아진 상태에서 애플의 판가 정책이 관건일 것이다..

LG이노텍(011070)에 대해 장단기 실적 모두 시장 전망치를 상회하는 호실적이 예상된다. 기판소재 사업부의 고마진 제품이 판매 증가하면서 마진이 확대됐다. 2020년 고객사 출하량 증가에 따른 광학 사업의 이익 성장이 기대된다. 2020년 물량과 판가의 동반 성장을 감안할 때 현재 주가는 저평가된 상황이라 분석했다. LG이노텍은 올 2분기 매출 1조5223억원, 영업익 187억7200만원을 기록했다. 지난 1분기 애플 아이폰 판매 부진에 11분기 만에 적자를 기록했지만 1분기 만에 흑자로 돌아선 것이다. 이에 LG이노텍의 연간 영업이익을 전망치 2821억원보다 높은 3147억원으로 전망했다. 올해와 2020년 영업이익은 기존 대비 각각 10.1%, 12% 상향한 3147억원과 4090억원이 예상된다...