블루오션스탁

현대모비스(012330)에 대해 자동차 업황의 불확실성이 더 커지고 있다. 최근 현대모비스의 주가는 크게 하락했다. 현대 기아차의 업황 부진과 북미 지역 리콜 이슈로 자동차 섹터에 대한 투자심리가 악화됐기 때문이라고 진단했다. 중국에서 기저 효과 및 신차 효과에 힘입어 업황이 회복될 것으로 봤지만, 중국 자동차 시장 전체가 침체에 빠졌고 매출 대부분이 발생하는 현대 기아차는 경쟁력 악화로 고전하고 있다. 과거 고수익인 지역에서 흑자 정도 내는 데 만족해야 하는 상황이라고 판단했다. 미국에서 SUV 신차 효과도 약화됐다는 분석이다. 싼타페 신차 효과로 고가 부품 매출이 증가할 것을 기대했지만 신차효과가 빠르게 약화되고 있다. 앞으로 나올 대형 SUV에 대한 판매 전망에까지 악영향을 주고 있다. 4분기 실적..

국제 신용평가사 스탠더드앤드푸어스(S&P)가 현대차와 기아차의 신용등급을 하향 조정함에 따라 2~3차 벤더로 확대 가능성에 주의해야 한다는 분석이 나왔다. 국제 신용평가사 스탠더드앤드푸어스(S&P)는 현대차와 기아차의 신용등급을 기존 'A-'에서 'BBB+'로 하향하고 전망은 '안정적'으로 발표했다. 등급 하향의 이유는 약화된 수익성이 앞으로 1~2년 사이 크게 반등하기 쉽지 않을 것이라는 전망에 기반한다. 환율과 무역분쟁 등 글로벌 변동성 확대, 환경규제 강화, 노사갈등 등을 언급했다. 다만 10조원이 넘는 순현금 포지션을 바탕으로 신용지표가 견조하게 유지될 것으로 전망한다. S&P는 완성차 신용등급을 낮추면서 계열사 신용등급도 내렸다. 현대모비스 A-→BBB+, 현대카드 BBB+→BBB, 현대캐피탈 ..

* 뉴욕증시, 10/26(현지시간) 기업 실적 실망감 등으로 급락… 다우 -296.24(-1.19%) 24,688.31, 나스닥 -151.12(-2.06%) 7,167.21, S&P500 2,658.69(-1.73%), 필라델피아반도체 1,153.00(-1.72%) * 국제유가($,배럴), 이란 원유 수출 감소 우려 등에 소폭 상승... WTI +0.26(+0.39%) 67.59, 브렌트유 +0.73(+0.95%) 77.62 * 국제금($,온스), 글로벌 증시 부진에 상승... Gold +3.40(+0.27%) 1,235.80 * 달러 index, 글로벌 경제 둔화 우려 등에 하락... -0.32(-0.33%) 96.35 * 역외환율(원/달러), +2.90(+0.25%) 1,141.00 * 유럽증시, 영..

기아차(000270)에 대해 부진한 실적을 이어가겠지만 내년부터는 영업이익 개선이 기대된다. 3분기 매출액은 전년 동기 대비 10% 감소한 13조원, 영업이익은 흑자전환한 2766억원으로 추정됐다. 영업이익이 흑자전환하겠지만 지난해 일회성 비용을 감안해야 한다. 기저효과를 제외하면 오히려 영업이익 전망치는 지난해 3분기보다 감소한 것이다. 신흥국 화폐가치 변화, 출하대수 감소(중국 제외 전년 동기 대비 8.2% 감소) 등이 손익에 부정적 영향을 주었을 것으로 보인다고 분석했다. 오는 4분기까지 부진한 실적을 이어갈 것으로 예측된다. 4분기에는 미국 엔진화재 관련 비용이 반영될 가능성도 점쳐졌다. 올해 말까지는 미국 조지아 공장 싼타페 생산 종료에 따른 설비가동률 공백을 메우기 어렵다는 지적도 제기됐다. ..

기아차(000270)에 대해 올 3분기 실적이 컨센서스를 상회할 전망이다. 기아차의 3분기 매출액은 전년 동기 대비 4.6% 감소한 13조5000억원, 영업이익은 흑자전환한 3972억원을 기록할 것이면서 중국 부진이 지속되는 가운데 미국 가동 공백이 있었고 영업일수도 줄었지만 볼륨 선방 및 믹스 개선으로 견조한 실적을 기록할 것이다. 기대 이하의 9월 현대차 미국 싼타페 실적으로 자동차 섹터 전반의 회복에 대한 시장의 기대감이 하락했다. 다만 기아차는 견조한 실적을 바탕으로 주가 하방 경직성은 확보한 것으로 판단하며 업종 내 변별력있는 실적으로 주가 흐름은 상대적으로 양호할 전망이다. -------------------------------------------------------------------..

현대차(005380)에 대해 연말까지 이어지는 굵직한 이벤트들의 긍정적인 결과들이 주가를 끌어올릴 것으로 봤다. 턴어라운드를 가늠하는데 중요한 미국 신차 판매, 미국 중간선거를 앞두고 발표가 예상되는 무역확장법 조사결과, 현대차그룹 지배구조 개편 재추진, 3분기 실적발표 등 연말까지 굵직한 이벤트들이 이어질 것으로 전망했다. 현대·기아차의 9월 판매는 추석연휴 기저효과 차이로 부진했다. 추석 차이를 조정하면 견조한 수준이며 이 차이는 10월에 모두 다시 회복으로 돌아올 전망이다. 지난달 해외 판매는 현대차와 기아차가 각각 5.7%, 1.9% 감소했다. 주요 시장인 미국과 중국에서 현대차는 작년 동기보다 각각 17.9%, 5.9% 줄었다. 기아차는 미국에서 20.8% 늘었고 중국에선 22.4% 감소했다. ..

기아차(000270)에 대해 멕시코 생산기지 및 스포츠유틸리티차량(SUV) 확대 등을 미국 시장 성장의 기대 요인으로 전망했다. 기아차는 멕시코 소형세단 생산기지 확보와 현지 SUV 라인업 구축으로 미국 시장 판매 확대의 발판을 마련했다. 중장기적으로 미국 시장 점유율이 현대차를 상회할 것으로 분석했다. 북미자유무역협정(NAFTA) 개정으로 멕시코에 새로운 자동차 공장이 들어갈 가능성 낮아짐에 따라 기존 멕시코 공장을 보유한 기업들은 안정적으로 미국 소형세단 시장을 확보할 수 있게 됐다. 기아차는 멕시코 공장 생산능력을 향후 40만대까지 증산할 계획이다. 2015년 14만대 차이가 났던 현대차와 기아차의 미국 판매는 2018년 8월 누적 판매가 각각 44만대, 40만대로 4만대 수준으로 축소됐다. 판매 ..