블루오션스탁

아바텍(149950)에 대해 2024년 Display와 MLCC 모두 유의미한 외형 성장이 예상된다. 아바텍의 Display, 2024년부터 보여줄 놀라운 성장세에 주목해야 한다. 북미 고객사향 OLED 태블릿 생산이 본격화되는 2024년 매출액 1,098억원(+52.0% 전년 동기 대비), 영업이익은 129억원(+120.1% 전년 동기 대비)을 전망한다. 현재의 LCD가 아닌 대형 OLED용 패널 식각, 코팅 본격화로 기존과는 다른 볼륨과 수익성이 반영될 예정이기 때문이다. 안정적인 매출을 넘어서 Display 식각, 코팅 사업의 성장성에 주목할 시점으로 노트북 등 북미 고객사의 추가적인 OLED 채택 확대를 고려했을 때, 동사의 Display 실적 우상향 흐름은 지속될 전망이다. 올해 MLCC 부문 ..

에스에프에이(056190)에 대해 2차전지·반도체 등 신사업 수주 증가로 올해 상저하고의 실적이 예상된다. 에스에프에이의 1분기 영업이익은 전년 동기 대비 1.5% 감소로 시장 전망치를 4.4% 웃돌았다. 자회사 SFA반도체 영업이익이 전년 동기 대비 95% 증가한 영향이다. 다만 별도 기준 1분기 매출액과 영업이익은 각각 전년 동기 대비 9.4%, 42.6% 감소한 1835억원, 186억원에 그쳤고, 신규 수주 금액 역시 전분기 대비 66% 줄었다. 중국·국내 디스플레이 고객들의 신규 설비투자가 줄었기 때문이다. 기존 주력사업인 디스플레이 부진에도 동사의 신규 사업 수주 확대로 향후 사업 다각화 효과가 기대된다. SK이노베이션(096770)향 2차전지 수주물량 증가로 전체 수주 금액 중 2차전지 비중은..

디스플레이 장비업체 비아트론(141000)에 대해 국내외 본격적인 투자 확대 기조로 안정적인 추가 성장이 이뤄질 것으로 전망했다. 비아트론의 지난해 매출액이 전년 대비 70.5% 증가한 852억원, 같은 기간 영업이익은 397.8% 늘어난 188억원을 기록할 것으로 내다봤다. 지난해 4분기만 놓고 보면 매출액은 전년 동기 대비 132.2% 증가한 234억원, 영업익은 1059.9% 늘어난 52억원으로 증가 폭이 더 가팔라지는 모습을 보였다. 비아트론의 올해 예상 매출액은 전년 대비 29.7% 늘어난 1105억원, 영업익은 33.2% 증가한 251억원을 기록하며 성장세를 이어갈 것으로 전망했다. 기존에 승인받은 장비 수주가 매출로 인식되고 국내외 디스플레이 업체들의 투자 확대에 따른 추가 수주도 지속적으로..

원익머트리얼즈(104830)에 대해 국내 반도체 산업의 질적, 양적 성장과 실적이 궤를 같이 할 것으로 판단했다. 원익머트리얼즈는 지난 2006년 원익IPS(240810) 특수가스 사업부가 물적 분할해 설립된 기업으로 반도체, 디스플레이 생산에 사용되는 산업용 특수가스 전문기업이다. 국내 최대 IT 기업향으로 반도체 및 디스플레이 생산 공정에 필수적으로 사용되는 특수가스를 공급한다. 동사가 공급하는 100여종이 넘는 특수가스 중 실적에 영향을 미치는 주요 품목 9개는 고객사 내 높은 점유율을 오랜 기간 유지하고 있어 실적이 국내 반도체 산업 성장을 추정할 것으로 판단했다. 원익머트리얼즈가 공급하는 특수가스는 반도체, 디스플레이 생산에 모두 사용되지만 실적과 보다 밀접한 산업은 반도체 산업이다. 회사가 공..

원익머트리얼즈(104830)에 대해 수소 발생 기술 보유가 상대적 저평가를 해소할 것으로 내다봤다. 원익머트리얼즈는 삼성전자(005930) 반도체 및 디스플레이 소부장(소재·부품·장비) 밸류체인에서 공정소재에 해당하는 ‘특수가스’를 공급한다. 지난 2018년 7월부터 제논가스를 생산하기 시작했으며 이 가스는 3D-NAND 90단 이상부터 적용된다. 2018년 당시 원익머트리얼즈의 반도체 고객사는 전체 NAND 생산능력 500K 중 64%에 해당하는 320K가 2D-NAND에서 3D-NAND로 전환된 상태였고 90단 이상 비중은 5% 미만으로 초기단계였을 것으로 추정한다. 시장의 관심사는 이제 128단 전환비율이며 올해 3분기 기준 아직 10% 미만으로 추정하는데 내년 말에는 적어도 30%를 상회할 것으로..

덕산네오룩스(213420)에 대해 내년까지 좋은 실적을 내놓을 것으로 기대된다. 3분기 예상 매출액은 370억원으로 전년 동기 대비 31% 늘어날 것으로 전망된다. 영업이익은 같은 기간 89% 늘어난 104억원을 기록해 사상 최대 분기 실적을 달성할 것으로 추정된다. 삼성디스플레이의 아이폰 12시리즈 패널 공급 본격화에 따른 설비 가동률 상승 영향을 받았다. 중국을 대상으로 한 매출이 늘어난 것도 긍정적이다. 4분기에도 탄탄한 성장세를 보일 것으로 예상된다. 통상적으로 3분기가 계절적인 성수기지만 올해는 아이폰 출시가 1개월 정도 지연되면서 삼성디스플레이의 패널 공급이 4분기에 몰릴 것으로 판단된다. 4분기 예상 매출액은 394억원, 영업이익 114억원으로 3분기 대비 각각 6.4%, 9.8% 늘어날 것..

LG디스플레이(034220)가 이번 3분기 영업이익이 1020억원을 기록하며 실적이 턴어라운드 할 것으로 전망했다. LG디스플레이가 3분기 매출액 6조 6670억원, 영업이익 1020억원으로 전분기 대비 매출은 14.5% 증가하며 흑자전환 할 것으로 예상했다. 이는 7분기 만의 흑자전환이다. LG디스플레이의 흑자 전환 예상 이유는 △32인치와 55인치 액정표시장치(LCD) TV 오픈셀 가격이 각각 전분기 대비 24%, 15% 상승했고 △모바일용 플라스틱(P)OLED 영업적자가 2410억원으로 축소되며 △중국 광저우 유기발광다이오드(OLED) TV 라인 가동 등 때문이다. 4분기에는 매출액 7조 2110억원, 영업이익 3260억원 등으로 전년 동기 대비 각각 12.3%, 흑자전환에 성공할 것으로 예상된다...