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롯데케미칼(011170)에 대해 사업 전 부문의 실적 호조세가 지속될 전망이다. 이내년에도 롯데케미칼의 세전이익은 영업이익을 상회할 전망이다. 제품 믹스(지분법 포함) 개선 효과로 영업단도 실적 호조세가 이어질 것이며 롯데정밀화학/현대케미칼/롯데엠시시/우즈베키스탄 에탄 크래커 등 지분법 업체의 이익이 내년에도 개선되기 때문이라고 분석했다. 동사의 지분법이익은 작년 714억원에서 올해 3155억원, 내년 3600억원으로 증가할 전망이다. 롯데케미칼은 내년에도 분기별로 모멘텀이 이어지며, 주가 상고하고 패턴이 예상된다. 수요 성장성이 큰 시장 진출(동남아시아 나프타 크래커 추가 투자) 및 원재료 투입 믹스 개선 효과(미국 에탄 크래커, 여수 LPG 크래커)를 고려할 필요가 있어 보인다고 평가했다.

롯데정밀화학(004000)에 대해 4분기와 내년 실적 개선세가 이어질 것으로 전망했다. 4분기 영업이익은 280억원으로 전년동기대비 69% 증가할 전망이며 내년 영업이익은 전년대비 99% 늘어난 2243억원을 기록할 것이며 주요 제품인 ECH와 가성소다의 공급이 타이트해 마진이 빠르게 확대되면서 실적 개선을 이끌 것이다. 내년에도 ECH와 가성소다 제품의 마진이 현재 수준의 스프레드를 유지한다고 가정하면 영업이익은 전년대비 238% 증가할 것으로 예상했다. ECH의 구조적 성장은 이제 시작일 뿐이며 본격적인 마진 개선이 가시화되고 있다는 점에서 ECH 강세가 지속될 전망이며 ECH와 가성소다 가격 강세로 내년 영업이익 컨센서스는 63% 상향될 수 있다고 판단했다. 향후 수년간 ECH와 가성소다의 유의미한..

롯데정밀화학(004000)에 대해 주력 제품의 업황 호황으로 펀더멘털(기초체력)이 강화되고 있다. 롯데정밀화학의 3분기 영업이익은 전년 동기 대비 192% 증가한 292억원으로 시장 기대치에 부합할 것이며 하절기 전기요금 상승으로 전분기 대비 이익은 12.8% 감소했지만 실적 흐름 자체는 양호하다. 염소 계열 제품들의 시황이 개선되면서 롯데정밀화학의 실적이 성장했다는 분석이다. 가성소다 가격은 2분기에 이어 3분기에도 강세가 지속됐다. 국내 업체들의 수출 단가도 10% 가량 상승했다. 적자 제품인 ECH의 스프레드 개선세도 이어지고 있다. 원료인 프로필렌 가격 상승이 시차를 두고 판가에 반영됨에 따라 앞으로 추가적인 스프레드 개선도 가능할 것이다. 이에 따라 4분기 실적도 성장할 것이란 관측이다. 4분기..

롯데정밀화학(004000)에 대해 염소사업부가 장기 성장 국면에 진입할 전망이라며 현 시점이 매수 적기라고 분석했다. 하반기 들어 분기 실적 모멘텀 둔화 가능성으로 최근 롯데정밀화학 주가가 조정받았지만 향후 이익 개선 전망을 고려해 관심을 가져야 할 시점이며 에폭시수지 원료 에피클로로하이드린(ECH)의 본격적인 실적 턴어라운드에 앞선 지금이 매수 적기라고 밝혔다. 비수기인 3분기에는 영업이익이 직전 분기 대비 감소하겠지만 전년 동기보다는 192% 증가한 293억원을 거둘 것으로 예상했다. 4분기와 내년에도 전년 동기 대비 이익 개선세가 이어질 것으로 내다봤다. 매출 비중이 35%(2분기 기준)에 달하는 염소 사업부의 두 가지 주요 제품인 ECH와 가성소다의 펀더멘털(기초체력) 개선이 나타나고 있다고 분석..

롯데정밀화학(004000) 영업이익은 전분기 대비 12% 개선된 183억원에 달할 것으로 전망된다. 최근 가성소다(ECH 생산의 부산물) 가격은 공급타이트 영향으로 전년 대비 53%, 전분기 대비 14% 상승했다. 가성소다 가격 상승은 ECH 설비 가동률을 빠르게 끌어올리고 있다. 롯데정밀화학 실적의 핵심인 염소 및 셀룰로스 부문의 경우 올해부터 완연한 턴어라운드가 시작돼 1분기 영업이익은 전분기 대비 49%, 전년 대비 129% 개선될 것으로 전망된다. 1분기 실적 개선 모멘텀은 시작에 불과하며 롯데정밀화학의 올해 영업이익은 전년 대비 251% 개선될 것으로 보인다. 염소 및 셀룰로스 부문 실적 개선의 주요인은 염소계 제품 업황의 턴어라운드다. 염소계 제품 매출은 사업부 매출의 약 60%를 차지한다. ..