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보령제약(003850)에 대해 중장기적 해외 진출 가속화로 실적이 개선될 것으로 전망했다. 핵심 신약 카나브패밀리는 지난해까지 대부분 단계별 기술료(마일스톤) 인식에서, 올해 이후 동남아 및 러시아 판매를 통한 실적개선이 가시화될 것이며 카나브 제품은 멕시코 수출 위주에서 다수의 국가별 승인에 따라 선적 물량이 증가할 것으로 판단했다. 지난 4분기 실적은 시장 기대치를 밑돌 것으로 봤다. 신규 상품 도입에 따라 재고 증가 및 매출원가 상승이 예상되기 때문이다. 지난해 10월 매각된 안양공장 부지 세금 인식으로 4분기 순이익은 감소했지만 2017년 부지매각 잔금 인식으로 올해 이익은 개선될 것으로 추정했다.

▶ 인플루엔자 원인 독감 바이러스 또는 인플루엔자 바이러스(influenza virus)가 원인 병원체이다. 독감 바이러스에는 인플루엔자 바이러스 A, B, C형 세가지가 존재하지만 사람에게 병을 일으키는 것은 A형과 B형이다. B형은 증상이 약하고 한 가지 종류만 존재하지만, A형은 바이러스 표면에 있는 H항원과 N항원의 종류에 따라 여러 가지 종류가 존재한다. 보통 사람에게 병을 일으키는 항원의 종류는 H1, H2, H3와 N1, N2이다. 조류에서 나타나는 H항원과 N항원은 보통 사람에게는 병을 일으키지 않지만, 바이러스 내에서 유전자 돌연변이가 일어나거나 사람에게 병을 일으키는 종류의 항원과 유전자를 교환하면 사람에게도 쉽게 병을 일으키는 형태로 변할 수 있다. 사람에게 기존에 면역이 없는 이러한..

보령제약(003850)에 대해 4분기 실적 증대가 전망된다. 보령제약 4분기 매출액은 전년 동기 대비 26% 증가한 1290억원, 영업이익은 같은 기간 47% 증가한 130억원을 기록할 것으로 예상되며 2016년 영업이익이 340억원에 달할 것이라고 전망했다. 국내 ARB계열의 고혈압 제제 시장에서 2011년 ‘카나브’ 단일제가 출시된 이후 복합제 2품목을 추가 출시하는 등 제품 라인업을 강화하고 있어 시장 장악력 증대가 기대된다고 분석했다. 이어 고혈압 치료제인 ‘올메텍’의 유럽 보험급여 제외에 따른 경쟁제품 판매저하로 반사이익이 발생한 것도 수익성 확대 요인으로 꼽았다.

보령제약(003850)에 대해 카나브패밀리 중심의 국내외 장기 성장 계획으로 기업가치가 크게 증가하고 있는 것으로 분석했다. 보령제약은 지난 3일 IR 행사에서 장기 경영전략을 발표했다. 우선 카나브 패밀리를 국내시장에서 2019년까지 2000억원으로 성장시키고 파머지징시장으로 수출을 늘리면서 2019년부터 유럽을 시작으로 선진국시장에도 출시한다는 계획이라고 설명했다. R&D는 오픈이노베이션 전략으로 치매치료제, 면역세포치료제, 혈액암치료제의 3개 신약 파이프 라인을 확보했다. 장기적으로 외형 고성장이 가능한 상황이고 신규 신약 파이프 라인이 확보됐다고 평가했다.

보령제약(003850)에 대해 한국 제약사가 파머징 시장에 진출하는 모범 모델을 제시했으며 이를 통해 성장세를 이어갈 것으로 분석했다. 중국, 인도, 브라질 등 경제성장과 함께 의약품 소비량이 급증하는 국가들을 파머징 시장이라고 지칭한다. 고혈압치료제 카나브를 개발해 올해 국내에서 약 400억원의 매출이 예상된다. 수출은 10개국에서 의약품 출시 허가를 받았고 2017년에는 15개 국가까지 허가가 증가할 것이다. 현재까지 단일제 중심으로 30개 국가에 로열티 2290만달러, 수출계약 2억9660 만달러의 계약을 맺었다. 2016년 카나브 수출액은 약 50억원으로 전망했다. 카나브 복합제 듀카브(카나브+암로디핀) 가 금년 8월에 국내 출시됐고 12월에는 카나브+로수바스타딘 복합제를 국내 발매할 계획이다. ..

보령제약(003850)에 대해 2분기 호실적이 기대된다고 밝혔다. 2분기 영업이익은 전년 동기 대비 14.3% 증가한 80억원, 매출은 12.9% 늘어난 1140억원이 될 것이며 자궁경부암백신 '서바릭스'가 국가 필수 예방접종(NIP) 사업에 선정돼 매출 안정성이 높아졌다. 올해 '듀카브'와 2013년 이뇨복합제 '카나브플러스' 등의 제품을 갖춰 시장장악력이 커질 것이며 추가 복합제를 연구개발 중인 만큼 지속적인 제품 확대가 가능할 전망이다. 보령제약의 해외시장 진출 또한 주목할 요소다. 이 회사는 중남미와 러시아, 중국 등에 대한 수출을 진행하고 있다. 보령제약은 멕시코를 필두로 중국 등에서 '카나브'에 대한 인허가 및 수출을 진행하고 있다. 항암제 등을 중심으로 연구개발을 진행, 중장기 주가 모멘텀(..

올메살탄 함유제제 파동에 대웅제약(069620)이 급락했다. 지난 3일 프랑스 국립의약식품청이 올메살탄 함유제제에 대해 중증 장질환 발생 위험성 등을 근거로 3개월후 허가 의약품 명단에서 삭제하기로 결정한데 이어, 11일 식품의약안전처가 국내의약 전문가 및 소비자 단체등에 올메살탄 함유제제 안전성 서한을 배포, 처방 투약시 주의사항에 참고할 것을 권고했다는 소식에 영향을 받은것으로 보인다. 특히 식약처는 안전성 서한 배포에 이어 전문가 자문 등을 거쳐 퇴출 여부를 검토한다는 계획이다. 미국에서도 식품의약국(FDA)이 2013년 올메살탄 성분을 사용하면 발생할 수 있는 장 질환에 대해 경고문을 발표한 바 있다. 대웅제약의 올메살탄 성분 관련 제품 총 원외처방액은 총 1083억원으로 집계된다. 올메살탄 처방..