블루오션스탁

삼성전기(009150)가 적층세라믹콘덴서(MLCC:Multi Layer Ceramic Condenser)의 가격 급등에 시장 컨센서스를 웃도는 호실적을 기록할 것이라고 내다봤다. 일본에서 발표된 10월 MLCC 가격은 전년 대비 33%, 전월대비 6% 상승하며 2015년 3월 이후 최대 상승폭이었던 9월 가격을 재차 경신했다. 삼성전기를 비롯한 글로벌 MLCC 업체들이 대당 채용량이 많은 전기차용 MLCC 신규라인 증설에 집중하고 있기 때문이라고 분석했다. MLCC 가격은 2~3개월 후 분기 실적에 반영되기 때문에 삼성전기의 4분기 및 2018년 1분기 실적은 시장 컨센서스를 상회하는 호실적이 기대된다. 4분기 영업이익은 전분기 대비 14% 증가한 1173억원으로 2011년 4분기 이후 6년 만에 증익이..

삼성전기(009150)에 대해 올 3분기 실적 반등에 이어 내년에도 성장세가 계속될 것이다. 삼성전기는 전날 매출 1조8411억원, 영업이익 1031억원의 3분기 실적(연결 기준)을 발표했다. 작년 동기와 비교해 매출은 26%, 영업이익은 706% 증가했다. 분기 영업이익이 1000억원을 넘은 것은 2015년 3분기(1015억원) 이후 처음이다. 듀얼카메라 매출이 증가했고 주력 제품인 적층세라믹콘덴서(MLCC)의 평균판매가격(ASP)이 올랐으며 경연성회로기판(RFPCB) 공급이 시작되면서 3분기 실적이 개선됐다. 4분기에도 호실적을 올릴 것으로 판단했다. MLCC 가격 상승이 이어질 것으로 봤기 때문이다. 4분기 영업이익은 1039억원으로 전년 동기 대비 흑자 전환을 예상한다. 4분기는 통상 재고조정 시..

삼성전기(009150)가 3·4분기 매출액은 1조8700억원, 영업이익은 1081억원으로 추정했다. 이는 시장 컨센서스 대비 매출은 0.9% 상회한 반면 영업이익은 5.9% 감소한 수준이다. 소폭의 영업이익 감소가 예상되지만, 올해 갤럭시노트8과 내년 갤럭시S9에 듀얼카메라 장착 등으로 향후 전망을 긍정적으로 예상했다. 주력 제품인 MLCC의 가동률은 90% 이상이며, MLCC ASP도 5% 이상 상승한 것으로 추정된다. 여기에 듀얼 카메라를 장착한 갤럭시노트8에 힘입어 카메라 모듈 매출액도 증가했고, 북미 거래선향 Rigid Flex 매출액도 급증한 것으로 보인다. 특히 듀얼카메라는 카메라모듈 매출의 40%까지 상승할 것으로 예상된다. 듀얼 카메라 호조 등에 힘입어 올해 전체 매출액은 7조1,000억원..

애플 ‘아이폰8’ 공개를 하루 앞두고 스마트폰 부품 수혜주(株)들이 들썩이고 있다. 올해 듀얼카메라와 OLED 패널을 처음으로 탑재하면서 하반기부터 아이폰발 실적랠리가 이어질 것으로 예상된다. 삼성전기(009150)는 전 거래일보다 0.46%(500원) 오른 10만9500원으로 거래를 마쳤다. LG이노텍(011070)은 전날과 동일한 17만1500원으로 마감했다. 삼성전기와 LG이노텍은 최근 차익 실현에 주춤하고는 있지만 애플 ‘아이폰8’ 출시가 임박하면서 기대감에 지난달부터 각각 15%, 16% 가량 오르면서 52주 신고가를 경신하기도 했다. 애플은 13일 오전 2시(한국 시간)에 미국 캘리포니아 산호세 애플파크에서 아이폰8을 선보인다. 아이폰 10주년 기념 특별판 ‘아이폰X(가칭)’와 아이폰8’, ‘..

삼성전기(009150)는 이익의 폭이 증가하고 질도 개선 중이다. 3분기 영업이익 추정치로는 전분기 대비 67.5% 높은 1184억원을 제시했다. 영업이익의 단위가 바뀌면서 증가 폭이 바뀐다. 부진했던 사업부는 회복되고, 모멘텀이 있는 사업부는 더 견조해지고 있어 이익의 질도 좋다고 평가했다. OLED용 RF PCB 매출액이 급증하면서 ACI사업부(기판) 가동률이 상승해 적자를 빠르게 줄여주고 있다. 4분기 흑자 전환이 순조로워 보인다. ACI 사업부 매출은 2분기 3195억원에서 3분기 3935억원, 4분기 4492억원으로 증가할 전망이라고 분석했다. 또 일본 MLCC 업체들의 가동률이 포화상태에 이르면서 물량 주문이 다른 여러 MLCC업체로 빠르게 옮겨가고 있다. 이에 따라 삼성전기 MLCC 가동률이..

삼성전기(009150)에 대해 모든 사업부가 실적 성장 모멘텀을 확보했다. 올해 매출액은 지난해보다 13.7% 늘어난 6조8619억원, 영업이익은 1207% 증가한 3212억원을 올릴 것으로 전망했다. 전 사업부 실적 개선세로 올 1분기보다 2분기 실적이, 올해보다 내년이 기대감이 높다. 올해 실적의 절반 가량은 디지털모듈(DM) 사업부에서 올릴 것이라는 관측이다. 삼성전자 갤럭시 노트8의 출시에 따른 수혜를 볼 것으로 내다봤다. DM 사업부의 올해 매출액 추정치는 작년보다 18.2% 증가한 3조2988억원, 영업이익은 129.3% 늘어난 1520억원으로 예상했다. 갤럭시 노트8 듀얼 카메라 채택 및 중화권 스마트폰 업체향 듀얼 카메라 확판으로 실적은 대폭 성장할 것이며 중화권 매출 비중 23% 수준으로..

삼성전기(009150)에 대해 적층세라믹콘덴서(MLCC) 수익성 개선으로 영업이익 증가가 예상된다. MLCC 수익성이 예상보다 좋아 (수동소자)LCR 사업부 영업이익이 올해와 내년 각각 6%, 22% 늘어날 것으로 예상된다. 삼성전기의 올해 전사 영업이익 개선은 LCR사업부가 주도할 전망이다. LCR사업부는 연간 영업이익에서 82%의 비중을 차지한다. 대만의 MLCC 후발업체들이 올해 MLCC가격을 이미 두 차례나 인상해 삼성전기 또한 MLCC 판매단가를 올릴 것으로 보인다. 하반기 평균 가격이 기존보다 8% 상승할 전망이다. 듀얼카메라도 하반기 판매 단가가 오르고 내년엔 스펙이 업그레이드될 것으로 예측됐다. 국내 주력 고객사가 하반기 플래그쉽 스마트폰에 장착할 것으로 예상되는 듀얼카메라의 단가는 예상보..