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비나텍(126340)에 대해 친환경 에너지 소재·부품 업체로 내년에 본격 성장할 것으로 전망했다. 비나텍은 지난 1999년 설립됐으며 슈퍼커패시터와 수소연료전지 부품 양산 체제를 갖추면서 친환경 에너지 소재·부품 업체로 거듭났다. 신사업인 수소연료전지 사업이 성장하면서 2023년 기준 슈퍼커패시터 매출 비중은 83%, 수소연료전지 비중은 14%를 기록할 전망이다. 투자 포인트로 캐시카우가 될 본업과 신사업 성장, 영업 레버리지 세 가지를 꼽았다. 먼저 본업에 대해선 신제품 출시, 신규 시장 진입으로 오는 2023년 슈퍼커패시터 매출액은 801억원이 예상된다. 글로벌 슈퍼커패시터 시장은 연평균 22% 성장이 기대되며 글로벌 중형 슈퍼커패시터 시장 점유율 1위 업체로 수혜를 누릴 전망이다. 수소차 보조 전원..

비나텍(126340)에 대해 베트남 지역 슈퍼커패시터 공장 생산 차질로 2분기 영업이익이 감소했지만, 스마트팩토리 무인운반차(AGV)향 초도 물량 공급으로 신규 적용처를 확보하는 등 가동률 회복 및 수소연료전지 보급 확대에 따른 실적 성장이 기대된다. 비나텍은 2분기 매출액 117억원, 영업이익 7억원을 기록했다. 매출액은 전년 동기 대비 1.5% 늘었지만, 영업이익은 66.3% 감소했다. 베트남 지역에서의 코로나19 확산으로 슈퍼커패시터 공장 생산에 차질이 생겼다. 슈퍼커패시터 라인은 전년 동기 대비 생산능력을 확대(37.5%)하면서 고정비 증가에 따라 영업이익률(6.2%)이 부진했다. 다만 3분기부터는 실적 정상화를 기대할 수 있다. 베트남 공장 가동률 회복으로 슈퍼커패시터 실적 턴어라운드가 전망된다..

LS ELECTRIC(010120)에 대해 수소연료와 전기차 부품의 성장성이 부각되며 그린뉴딜 정책의 직간접적 수혜가 예상된다. LS ELECTRIC은 수소연료전지 분야에서 적극적인 행보를 보이고 있다. 현대차와 손잡고 차량용 수소연료전지 기반 발전시스템 개발을 추진하기로 했다. LS ELECTRIC은 발전시스템 제작과 통합 솔루션 구축을 담당하게 되며, 향후 국내외로 사업을 확장할 계획이며 국내 복수의 대규모 수소연료전지 발전소 프로젝트 입찰에 참여하고 있어 수주 성과가 기대된다. LS ELECTRIC은 EV-릴레이 위주의 전기차 부품이 유럽과 중곡 매출 호조가 이어지며 이익 기여도 확대될 전망이다. 특히 중국 무석 법인이 자체 생산라인을 갖춤에 따라 현지 대응력 향상도 예상된다. 정부가 그린뉴딜 정책..

진성티이씨(03680)에 대해 4분기부터 턴어라운드가 시작되고 내년에는 매출과 이익의 개선 폭이 더 커질 것으로 보인다. 올해 4분기 매출은 6분기만에 증가세가 예상된다. 4분기 매출액은 854억원으로 전년 동기 대비 8.8% 증가할 것으로 추정된다. 특히 4분기 매출액 개선세는 일회성이 아니라는 전망이다. 국내, 중국, 미국 공장 모두에서 고객사들로부터의 주문이 증가하고 있는 것으로 파악된다. 내년에는 코로나 팬데믹의 영향이 낮아지고, 그린산업 육성 등 인프라 투자 확대로 건설기계 수요가 글로벌 전체에서 증가할 것으로 보인다. 본업인 건설기계 부품 수요도 예상보다 빨리 회복돼 실적 전망치가 상향되고 있지만 주가는 조정세를 나타내고 있다는 평가다. 고객사들인 글로벌 건설기계업체들의 주가 상승세가 기록적으..

최근 코스닥 상장 이전을 완료한 비나텍(126340)이 연료전지 사업 확대에 힘을 싣고 있다. 신규 공장 건설 및 기계장치 등 유형자산 사이즈 키우기 작업이 본격화된 모습이다. 사업 확대 배경엔 현금성 자산 규모가 늘어나면서 유동성이 크게 늘어난 게 한 몫한 것으로 보인다. 당초 지난해 말까지만 하더라도 현금 운용 능력을 나타내는 유동비율이 100%를 밑돌았으나, 올 3분기 기준으론 200%를 넘어선 상태다. 1999년 설립된 비나텍은 에너지 저장장치인 슈퍼커패시터와 수소 연료전지 소재 등을 다루는 업체다. 주력 사업은 슈퍼커패시터 부문으로, 전체 매출의 90% 가량을 차지한다. 비나텍은 전통사업으로 구분되는 슈퍼커패시터와 함께 2014년쯤부터 수소 연료전지 사업에도 본격 뛰어 들었으나 뚜렷한 외형 성장..

비나텍(126340)에 대해 수소연료전지 소재·부품 공급확대, 낮은 원재료비에 힘입어 외형성장과 영업 레버리지가 극대화될 것이라고 전망했다. 비나텍은 슈퍼커패시터 등 전자축전지와 수소연료전지 부품을 제조하는 에너지 소재·부품 전문기업이다. 슈퍼커패시터는 순간적으로 높은 전류를 연속적으로 공급하는 친환경·고용량·고출력 에너지 저장 소자로 산업용·차량용·에너지용·가전 분야에 다양하게 활용되고 수소연료전지 사업부는 핵심 소재·부품(지지체·촉매·MEA)을 일괄로 제조할 수 있는 유일한 기업이다. 슈퍼커패시터 부문에 대해 그린뉴딜 정책 등 친환경 투자가 확대되면서 신재생에너지향 매출은 2019년 212억원에서 올해 240억원으로 증가할 것으로 예상되고 코로나19로 인한 데이터센터 수요 증가는 언택트 부문 매출을 ..

디케이락(105740)에 대해 수소 관련 산업과 반도체 부문 매출의 동반 확장을 통한 추후 성장세를 기대할 수 있을 것이라고 평가했다. 1986년 설립된 디케이락은 조선엔진, 반도체 등에 사용되는 ‘계장용 피팅’, ‘밸브’ 등의 제품을 생산하는 업체다. 현재 300여개 거래처에 제품을 공급하고 있으며, 전체 매출의 약 67%는 수출을 통해 발생하고 있다. 올해 상반기 기준 품목별 매출은 피팅이 52.4%, 밸브가 32.9%를 차지하고 있다. 디케이락은 추후 성장 가능성이 높은 수소 관련 산업 관련 수혜가 가능할 것으로 전망됐다. 글로벌 시장조사업체 IHS에 따르면 전세계 수소차 시장 규모는 오는 2022년 26만대, 2030년에는 220만대까지 크게 늘 것으로 예상되고 있는 상황이다. 또한 정부의 수소경..