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코스알엑스 경영권 확보하며 새로운 성장 동력을 마련 아모레퍼시픽(090430) 주가가 코스알엑스 인수로 인해 우상향할 전망이다. 글로벌 시장에서 고성장하고 있는 코스알엑스 경영권을 확보하며 새로운 성장 동력을 마련했다. 2021년 5월 30만원까지 올랐던 주가는 현재 13만원대로 반토막이 났다. 국내 뷰티업계 대장주였던 아모레퍼시픽은 코로나19 사태로 인한 마스크 착용과 해외 실적 하락 등으로 하락세를 면치 못했다. 지난 10월 23일에는 10만5900원으로 52주 신저가를 경신하기도 했다. 하지만 코스알엑스 인수 소식이 있었던 지난 달 31일부터 17% 이상 오르는 등 상승 전환 중이다. 아모레퍼시픽은 코스알엑스 최대주주 및 특수관계인이 보유한 잔여 지분 28만8000주를 7551억원에 인수한다고 공시..

아모레퍼시픽(090430)에 대해 중국 시장의 수요 회복으로 2분기부터 본격적인 실적 회복세가 나타날 것이라고 성장세를 기대했다. 아모레퍼시픽의 4분기 연결기준 매출액은 1조878억원으로 전년 동기 대비 18% 줄었고, 영업이익은 570억원으로 전년 동기 대비 123% 증가를 기록하며 시장 예상치를 상회했다. 중국향 매출이 부진했으나 그동안 진행했던 채널 조정과 비용 효율화 영향으로 이익이 증가했다. 특히 국내 화장품 부문에 대해 영업이익은 전년 동기 대비 8% 줄어든 383억원, 생활용품 부문의 영업이익은 18억 흑자전환을 기록했다. 국내 화장품 사업은 면세 채널 부진 영향으로 영업이익이 소폭 감소했으나 생활용품 사업은 프리미엄 제품 중심 믹스 개선 영향으로 이익이 증가했다. 또 중국 법인의 영업이익은..

아모레퍼시픽(090430)에 대해 지난해 4분기 실적이 나쁘지 않을 것이란 예상이다. 지난해 4분기 아모레퍼시픽의 매출액은 전년 동기 보다 16.8% 줄은 1조1021억원, 영업이익은 같은 기간 동안 84.1% 증가한 471억원으로 시장 기대치를 소폭 상회할 것이다. 국내 면세점 채널은 여전히 불리한 영업 환경에 놓여있지만 중국 사업은 매출액 하락에도 마케팅 관련 보수적 운영 및 슬림해진 비용 구조로 수익성은 개선되는 모습이며 지난해 4분기 중국 사업 매출액은 전년 동기 보다 30% 하락한 수준으로 예상하나 수익성 관리와 비용 절감 등으로 영업적자를 벗어날 것이다. 올해 아모레퍼시픽의 체질 개선이 돋보일 것이다. 상반기 중 중국 이니스프리 매장을 모두 철수할 계획이며 마몽드 또한 지난해 4분기 잔여 백화..

뉴욕 증시와 유럽 주요국 증시가 성 금요일로 휴장했습니다. 중국 증시와 일본 증시 등 아시아 주요국 지수도 동반 하락했습니다. 국내 증시는 외국인과 기관의 동반 순매도 속 하락 마감했습니다. 코스피지수는 이틀째 하락했습니다. 외국인은 9거래일 연속 순매도, 기관은 이틀째 순매도를 기록했습니다. 반면, 개인은 3일 연속 순매수 기록했습니다. 지난 주말 연준의 긴축 우려 지속 및 국제유가 상승에 따른 인플레이션 정점 우려 지연 가능성 등이 부각됐고, 금일 아시아 장중 美 주요지수선물이 하락세를 보이면서 투자심리가 다소 위축된 모습입니다. 금일 발표된 중국의 지난 1분기 GDP 성장률은 4.8%로 WSJ 집계 시장 예상치인 4.4%를 상회했습니다. 다만, 중국 정부가 지난달 제시한 올해 성장률 목표치인 5.5..

아모레G(002790)가 구조조정 효과로 하반기 턴어라운드를 맞을 것이라 기대했다. 앞으로 6년간 영업이익 연평균 성장률(CAGR) 추정치를 기존 11%에서 15%로 4% 포인트(p) 상향한다. 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 종식 후 업황 회복 기대감이 유효한 가운데 핵심 자회사인 아모레퍼시픽(090430)이 지난 2년간 구조조정을 단행한 만큼, 하반기부터 턴어라운드가 본격화할 것이다. 이제까지 실적 추정치 하향의 주된 배경은 자회사 아모레퍼시픽(090430)의 추정치가 하향조정됐기 때문이며 올해 상반기까지 중국 이니스프리에 대한 강도 높은 구조조정이 진행되면서, 중국 법인의 1~2분기 매출액 및 영업이익은 전년 동기 대비 하락 추세가 불가피할 전망이다. 그러나 고정비(임차료와 인건비) 절감 효..

아모레퍼시픽(090430)에 대해 실적 부진 속 수익성이 개선되고 있다고 판단했다. 4분기 연결 기준 매출액은 1조3247억원, 영업이익은 256억원으로 시장기대치(영업이익 320억원)를 하회했다. 인건비와 관련한 일회성 비용(400억원)을 감안하면 전 분기보다 수익성이 개선됐다. 4분기 국내 화장품 매출액은 전년 동기보다 31% 증가했고 영업이익도 256억원으로 전년 동기와 견줘 흑자로 전환했다. 카테고리별로는 럭셔리 화장품 매출액이 전년보다 38%, 프리미엄 화장품 매출액이 같은 기간 22% 늘었다. 채널별로는 온라인 판매량이 전년 동기보다 50%, 면세 판매량이 같은 기간 20% 증가한 것으로 파악된다. 전통 오프라인 채널의 경우, 구조조정으로 점당 매출은 증가해 점포 수 축소에도 양호한 성과를 달..

아모레퍼시픽(090430)에 대해 지난해부터 설화수를 중심으로 한 럭셔리 화장품이 판매 호조와 면세점과 백화점 회복에 따라 5년만에 실적 개선이 나타날 것으로 전망했다. 아모레퍼시픽은 올해 1분기 매출액은 전년 대비 4.7% 증가한 1조1842억원, 8691억원(6.2%), 영업이익 1401억원 (129.7%), 순이익 961억원(43.1%) 등으로 전망됐다. 국내 매출액은 -3.6%(화장품 -3.8%)로 추정되는데, 면세점 +5%(시장 +0.1% 추정), 백화점 -5%, 방문판매 -6%, 아리따움 -15%로 내수 채널 전반적인 회복이 전망됐다. 1분기 면세점 산업은 전년 수준으로 회복될 것으로 추정되며, 데일리뷰티 & 오설록은 -2.5%로 매장 감소가 예상된다. 해외 매출액은 전년 대비 21.0% 증가..