블루오션스탁

카카오게임즈(293490)에 대해 안정적인 국내 오딘 매출로 인한 수익성 확보와 대만 출시로 2분기부터 해외 매출이 본격화될 것으로 예상했다. 오딘은 안정적으로 국내 매출 순위 2위를 유지 중으로 1분기 오딘 매출액은 전분기 대비 약 25% 감소한 1500억원 수준을 기록할 전망이며 3번째 분기 매출이 첫 분기 매출의 약 45%에 달한 것으로 리니지M 및 리니지2M의 동기간 매출 하향 안정화 추세에 준하는 수치로 양호한 수준이다. 오딘의 대만 출시가 3월 29일로 확정되었으며 3월 초까지 이어진 CBT 이후 바이럴 확산세 뚜렷해 출시일까지 인게임 영상을 순차적으로 공개하며 출시효과 극대화할 전망이며 하반기에는 엑스엘게임즈 MMORPG를 필두로 에버소울(수입형 RPG), 가디스오더(액션 RPG), 프로젝트..

카카오게임즈(293490)에 대해 대표작 '오딘'의 성과와 신규 서비스 출시 일정이 구체화 되고 있다. 카카오게임즈의 지난해 연결 기준 매출액 1조125억원, 영업이익 1143억원이다. 각각 전년 대비 104%와 72% 증가한 수치다. 분기 기준으로 본다면 지난해 4분기 매출은 지난해 같은 기간 대비 102% 증가한 2867억원, 영업이익은 189% 늘어난 479억원을 기록했다. 카카오게임즈 대표작인 오딘의 매출 안정화가 긍정적이다. 오딘의 지난해 4분기 일 평균 매출액은 지난 분기 대비 59% 감소한 16억원으로 추정돼 예상보다 가파른 하락세를 보였다. 다만 지난해 12월 업데이트 이후 월간 매출액이 반등했고, 지난 3일에는 구글플레이 매출 1위를 기록하는 등 긍정적인 흐름을 보인다. 오딘의 2022년..

카카오게임즈(293490)에 대해 ‘오딘’의 매출 하락은 불가피하나 올해 신규 게임과 사업에 주목해야 한다. 오딘은 출시 이후 6개월이 지났기 때문에 자연스럽게 하향 안정화 구간에 진입 중이다. 하지만 여전히 오딘은 캐시카우로서 역할을 할 것이며 개발사 ‘라이온하트’의 연결 실적 편입에 따라 2022년 실적 성장에도 크게 기여할 전망이다. 카카오게임즈에 더 중요한 것은 글로벌 시장의 메타버스, 대체불가토큰(NFT), 플레이투언(P2E)와 같은 신규 성장 사업이다. 신규 성장 사업으로 적극적인 전환을 꾀하고 있는 카카오게임즈의 전략이 중요하다. 이전 최고경영자(CEO)였던 남궁훈 대표가 카카오의 미래 신사업을 담당하는 미래이니셔티브센터장으로 선임되면서 카카오게임즈가 추진하고 있는 신규 사업이 카카오 공동체..

카카오게임즈(293490)에 대해 지난해 4분기 매출 부진이 예상되나 대체불가능 토큰(NFT), 메타버스와 관련된 성과로 향후 잠재력이 있다는 평가다. 카카오게임즈의 지난해 4분기 매출액을 지난해 3분기 대비 41.7% 감소한 2716억원, 영업이익은 4.8% 증가한 448억원으로 추정했다. 라이온하트스튜디오 연결편입을 가정하지 않고 기존 실적구조로 그대로 비교하면 지난해 4분기 실적은 전분기와 비교했을 때 매우 부진할 뿐 아니라 시장 평균 전망치(컨센서스)에도 대폭 미달할 것으로 봤다. 지난해 10월20일 론칭한 엘리온 북미·유럽·오세아니아 매출의 신규 기여로 직전 분기 대비 매출이 꽤 증가할 것으로 예상했었으나 이와 달리 미미한 수준에 그쳤다. 모바일게임 '오딘'의 지난해 4분기 일평균 매출이 10억..

카카오게임즈(293490)에 대해 오딘의 글로벌 확장에 따른 매출 장기화와 라이온하트 연결편입으로 내년 대폭적인 영업이익 개선이 예상된다. 오딘은 지난 6월 국내 출시 이후 양대 마켓 1위에 이름을 올리며 흥행성을 입증하고 있다. 경쟁작인 리니지W 출시로 매출 순위는 하락했지만 여전히 20억 전후의 매출이 유지되고 있는 것으로 추정된다. 국내 오딘 매출은 점진적으로 하락 안정화를 거칠 전망이지만 내년 상반기에는 대만을 시작으로 글로벌 진출이 예정돼어 있는 만큼 매출 장기화가 가능할 것으로 전망된다. 라이온하트 스튜디오 인수 효과도 기대된다. 라이온하트 지분 추가 인수 결정으로 지분율은 기존 21.6%에서 52%로 증가할 예정이다. 라이온하트의 실적이 연결로 편입되는 시점부터 카카오게임즈의 연결 영업이익의..

카카오게임즈(293490)에 대해 다양한 신작 모멘텀과 새로운 트렌드에 대한 적극적인 대응이 회사에 긍정적인 영향을 줄 것으로 내다봤다. 지난 6월 출시한 카카오게임즈의 오딘은 출시 직후 엔씨소프트의 리니지 시리즈를 제치고 1위를 기록하며 국내 모바일 게임 시장의 지각변동을 불러일으켰다. 3분기 오딘의 하루평균 매출액은 30억원 이상을 기록했으며 리니지 W의 출시로 매출 순위가 2위로 하락했으나 여전히 큰 흥행 규모를 이어가고 있는 것으로 파악된다. 최근 카카오게임즈는 오딘을 개발한 라이온하트의 지분 30.37%를 추가로 취득하기로 했으며 기존의 보유지분인 21.58%와 합산 시총 51.95%를 확보에 연결 자회사로 편입할 계획이다. 카카오게임즈는 오딘의 뒤를 이을 새로운 신작 라인업을 대기 중이다. 올..

카카오게임즈(293490)에 대해 ‘오딘’의 매출 성장이 크게 나타났다고 분석했다. 카카오게임즈 시즌2를 발표하며 새로운 변화에 대응하기 위한 전략을 추진 중으로 이에 대해 긍정적으로 평가했다. 오딘의 양호한 성과가 지속되고 있고 오딘 개발사 ‘라이온하트’의 인수로 2022년 큰 폭의 실적 성장이 기대된다. 글로벌, 메타버스, 대체불가능토큰(NFT) 등 새로운 영역으로 확대하려는 전략도 긍정적으로 평가한다. 카카오게임즈는 지난 1일 공시를 통해 라이온하트 지분 취득을 발표했다. 오딘의 매출이 여전히 견조한 상황이고 대만과 글로벌 진출이 예정돼 있어 2022년 큰 폭의 실적 성장이 기대된다. 2022년 영업이익은 4099억원을 추청한다. 카카오게임즈는 주주서한을 통해 카카오게임즈 시즌2(‘Beyond Ko..