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코스맥스(192820)에 대해 미국 법인의 사업 조정으로 체질 개선이 지속되는 가운데 중국 리오프닝 효과가 기대되고 밸류에이션 또한 올해 예상 실적 기준 주가수익비율(PER) 12배로 매력 있는 수준이라고 진단했다. 올해 코스맥스는 중국 리오프닝 수혜를 가장 크게 받을 수 있는 기업 중 하나며 예상 실적 기준 순수 중국 사업 매출액 비중은 36%에 달하며, 3월 중국 양회 이후 내수 부양에 대한 기대감이 높아질 것으로 예상해 하반기로 갈수록 리오프닝 효과가 극대화할 것이다. 코스맥스는 작년 4분기 실적이 시장 컨센서스를 하회할 것으로 추정된다. 연결 기준 매출액은 전년 동기 대비 11.0% 감소한 3751억원, 영업이익은 82.2% 감소한 54억원으로 추정했다. 국내 사업이 간접적으로 중국 영향을 받았고..

뉴욕 증시가 中 확진자 급증 속 경제재개 기대 후퇴 및 경기 침체 우려 지속 등에 하락했고, 유럽 주요국 증시는 혼조세로 마감했습니다. 중국 증시와 일본 증시 등 주요국 지수도 동반 하락 마감했습니다. 국내 증시는 2022년 폐장일을 맞아 중국의 코로나19 확진자 급증 속 경제 재개 기대감이 후퇴했고, 경기 침체 우려도 지속되면서 증시 전반에 악재로 작용했습니다. 이날 발표된 경제지표가 부진한 모습을 보인 가운데, 내년 경기 침체에 대한 우려가 커지며 美 증시는 하락했습니다. 전미부동산중개인협회(NAR)가 체결된 계약을 바탕으로 집계한 11월 미국의 잠정주택 매매지수는 전월보다 4.0% 하락한 73.9를 기록했습니다. 11개월 연속 하락세를 나타냈으며, 시장예상치(-0.8%)보다 큰 낙폭으로 코로나19 ..

대한항공(003490)에 대해 4분기에도 화물 수요 호조로 양호한 영업실적이 기대된다. 대한항공은 여객 수요 급감에도 불구하고 화물 수요 호조로 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 이전에도 기록하기 쉽지 않은 수준의 영업이익을 달성했다. 기존 유동성 확보와 더불어 큰 폭의 영업실적 개선으로 항공사 가운데 재무안정성이 가장 우수하다는 점도 긍정적이다. 올해 3분기 대한항공의 매출과 영업이익은 각각 2조3000억원, 4202억원을 기록했다. 대한항공의 3분기 여객 수송(RPK)은 전년 동기 대비 33.9% 증가하긴 했으나 이는 전적으로 기저효과에 의한 것으로 2019년 3분기에 비해서는 88.1% 급감한 수준이다. 여객 탑승률(L/F) 또한 42.5%에 그쳤다. 그에 반해 견조한 내구재 수요와 주요 항만..

SK렌터카(068400)가 올해 3분기 매출과 영업이익 모두 전년 동기 대비 두 자릿수 성장했다. 중고차 판매와 장·단기 렌탈 모두 준수했다는 분석이다. SK렌터카는 올해 3분기 연결 기준 매출 2715억원, 영업이익 254억원을 기록했다. 전년 동기 대비 각각 27.1%, 15.8% 증가한 규모다. 매출의 경우 시장전망치(컨센서스)도 1.34% 웃돌았다. 장기 렌탈과 중고차 판매 호조가 이어지는 가운데 우려와 달리 제주도 중심의 단기 렌탈도 견조한 모습을 보였다. 다만 영업이익은 컨센서스를 14%가량 밑돌았다. 광고비 집행과 AJ렌터카 인수 이후 통합 과정에서 내부 프로세스 개선 비용이 일회성으로 반영된 영향으로 보인다. 일회성 비용은 약 40억원 내외로 파악되는데 이를 제외하면 대체로 컨센서스에 부합..

롯데렌탈(089860)이 올해 3분기 매출액 6115억원, 영업이익 727억원으로 사상 최대 실적을 달성했다고 분석했다. 영업이익은 전년동기 대비 23% 증가한 수준으로 영업이익률은 11.9%로 전분기 대비 1.9%포인트 상승했다. 지난 3년간 진행해 온 수익성 기반 영업이 성과로 이어졌다. 다만 3분기 매출액이 추정치에 다소 미치지 못한 것은 추석 연휴로 인한 경매 횟수 감소로 일시적 중고차 판매 매출이 감소했다. 장단기 오토렌탈과 일반렌탈, 그리고 그린카 모빌리티 부문 모두에서 안정적인 성장을 보여줬다. 롯데렌탈이 4분기에 계적적 비수기임에도 불구하고 매출액 6551억원 (+22.6%YoY), 영업이익 616억원 (+93.3% YoY)의 분기 최대 매출을 기록할 것으로 추정했다. 위드코로나와 함께 제..

뉴욕 증시는 코로나19 우려 완화, 인플레이션 우려 지속 속 혼조세를 나타냈고, 유럽 주요국 증시는 상승 마감했습니다. 중국 증시는 하락 마감했으며, 일본 증시는 상승 마감했습니다. 국내 증시는 코로나19 백신 접종률 증가 속 경제 정상화 기대감이 커지며 상승 마감했습니다. 코로나19 우려가 다소 완화된 점이 뉴욕 증시에 긍정적으로 작용했습니다. JP모건의 마르코 콜라노비치는 이날 보고서에서 "세계가 코로나19 팬데믹으로부터 계속 회복하고 있고 수용적 정책과 기업들의 호실적이 계속 이어지고 있어, 우리는 강력한 글로벌 성장에 대한 위험친화적 배분 전략을 유지하고 있다"고 밝혔습니다. 이어 "세계 경제의 재개는 델타변이 확산으로 인해 지연되고 있지만, 이 여파는 미국뿐 아니라 전세계적으로 줄어들 것이며, ..