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일진머티리얼즈(020150)에 대해 내년 1분기부터 나타날 말레이시아 공장 증설 효과가 성장을 이끌 것으로 전망했다. 동사 실적에서 2차전지용 일렉포일 비중(매출 기준)이 구조적으로 높아지고 있다. 상반기 기준 2차전지용 일렉포일 매출 비중은 약 43.8%, 2차전지용 생산능력 비중은 65.6% 수준으로 추정된다고 분석했다. 향후 말레이시아 공장 2차전지용 일렉포일 증설 효과 반영 시 2차전지용 일렉포일 사업이 전사 실적에 미치는 영향은 확대될 것으로 전망했다. 일렉포일은 전기차 등에 들어가는 2차전지의 필수 부품이다. 2차전지용 일렉포일 사업은 '볼륨 확대'와 '판가 상승'에 의한 성장 가능성이 높다는 평가다. 2차전지 소재·부품 업종 투자는 내재화(2차전지 업체 내) 가능성 낮고 성장 잠재력이 높은 ..

일진머티리얼즈(020150)에 대해 기존 고객사의 CAPA(생산능력) 투자가 본격화되고 있으며 시장 확대에 따라 추가적인 고객사 확보도 가능할 것이다. 전방 투자 확대에 따라 일진머티리얼즈, 엘앤에프 등 2차전지 소재 업체의 Capex(설비투자)도 덩달아 증가하고 있다. 일진머티리얼즈의 2차전지용 일렉포일 생산능력은 지난해 말 기준 연 1만5000톤에서 2018년 말 기준 2만4000톤까지 증가할 것이라고 전망했다. 일진머티리얼즈는 양극재 등 다른 2차전지 소재 업체 대비 고정비 비중이 높다. 다른 업체와 달리 원재료비 비중이 50% 중반에 불과해 수주 물량 증대로 인한 레버리지 효과가 기대된다. 신규 증설 라인이 가동되는 내년 개별 기준 연간 영업이익률은 20% 수준으로 큰폭으로 개선될 것이다. ---..

전기자동차용 부품업체 일진머티리얼즈(020150)에 대해 지난해 4분기 실적이 시장예상보다 저조했으나 일시적인 실적감소는 우려할 사항이 아니라고 판단했다. 4분기 영업이익은 전년 동기 대비 20.4% 감소한 72억원으로 시장 컨센서스(127억원)를 큰 폭으로 하회하는 실적이며 동사 사업가치의 핵심인 전기차/에너지저장시스템(ESS) 등 중대형 이차전지 시장은 여전히 고성장을 하고 있다. 일진머티리얼즈는 전기차 시장의 성장만큼 가치가 상승할 수 있는 사업구조를 보유하고 있다. 글로벌 1위 전기차용 일렉포일 제조업체로 미국, 유럽뿐 아니라 중국시장의 전기차에도 동사의 제품이 적용되고 있다. 2018년 매출액과 영업이익은 각각 5771억원, 601억원으로 전년 동기 대비 각각 26.9%, 21.3% 증가한 실적..

글로벌 경기 개선에 대한 기대가 높아지고 있는 가운데 내년 매출 성장이 기대되는 업종과 종목에 관심가질 것을 주문했다. 내년 글로벌 경기사이클이 현재 확장국면에서 상승세를 보일 가능성이 높다. 이를 감안하면 매출증가율이 높은 업종(또는 종목)을 선택할 필요가 있다. 과거 경제협력개발기구(OECD)경기선행지수 추이에 비춰 글로벌 경기 확장 국면에서 매출 증가율 상위 10% 기업의 주가수익률이 영업이익과 순이익 증가율 상위 10% 기업보다 우수하게 나타났다는 점을 주장의 근거로 들었다. 업종별로는 유가증권 및 코스닥 시장 모두 반도체, 정보기술(IT)하드웨어, 소프트웨어 업종의 매출성장률이 높은 것으로 집계됐다. 세 개 업종은 기고효과에도 불구하고 내년 매출증가율이 상대적으로 높고, 매출추정치가 상향 조정되..

LG화학, 삼성SDI, SK이노베이션 배터리 대기업 3사가 2조원 규모의 설비투자 계획을 밝히면서 국내 2차전지 소재기업들의 기대감이 높아지고 있다. 대규모 투자로 이들 3사의 2차전지 생산능력이 향상되면 핵심소재 수요가 함께 늘어날 것이란 전망에서다. 관련업계에 따르면 배터리 대기업 3사는 최근 백운규 산업통상자원부 장관 주재로 열린 ‘2차전지업계 간담회’에서 2020년까지 총 2조6000억원을 투자할 계획이라고 밝혔다. 오창(LG화학) 울산(삼성SDI) 서산(SK이노베이션) 지역 생산설비 증설 및 신규 구축에만 2조원이 투입되며 R&D(연구·개발)에도 약 6100억원이 쓰일 예정이다. 이에 이들 3사에 2차전지 핵심소재를 납품하는 국내 기업들의 사업도 한층 탄력을 받을 것이란 전망이 나온다. 국내 2..

* 뉴욕증시, 9/6(현지시간) 美 부채한도 합의 속 에너지주 강세 등으로 상승… 다우 +54.33(+0.25%) 21,807.64, 나스닥 +17.74(+0.28%) 6,393.31, S&P500 2,465.54(+0.31%), 필라델피아반도체 1,105.76(+0.19%) * 국제유가($,배럴), 美 정유시설 재가동에 상승 … WTI +0.50(+1.03%) 49.16, 브렌트유 +0.82(+1.54%) 54.20 * 국제금($,온스), 美 정부부채 한도 합의 영향에 하락... Gold -5.50(-0.41%) 1339.00 * 달러 index, 美 정부부채 한도 합의 소식 속에 낙폭 만회... -0.02(-0.02%) 92.23 * 역외환율(원/달러), +0.75(+0.07%) 1132.35 * 유..

일진머티리얼즈(020150)는 1분기 영업이익이 기존 추정치를 상회할 것으로 전망된다. 1분기 매출액과 영업이익은 각각 1064억원, 101억원으로 전년동기대비 4.7%, 70.7% 증가할 것으로 전망했다. 이는 기존의 추정치인 영업이익 87억원을 상회하는 수치다. 2차전지용 동박 매출은 전기차 시장 성장에 더불어 견조한 성장을 지속할 것으로 전망한다. 인쇄회로기판(PCB, Printed Circuit Board)용 동박 부문은 주요 경쟁사들의 사업 철수가 이뤄져 동사의 가격경쟁력이 강화된 상황이며 이에 따라 만성 적자를 기록하던 PCB용 동박 부문의 이익률 개선이 전사 실적 성장에 기여한 것으로 추정된다고 분석했다.