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컴투스(078340)는 올 3분기 연결 기준 영업이익이 495억6200만원으로 전년동기 대비 20.5% 증가했다고 7일 공시했다. 매출은 1257억3600만원으로 6.4% 늘었고, 순이익은 28.8% 증가한 398억4500만원으로 잠정집계됐다.

컴투스(078340)에 대해 내년 상반기까지의 모멘텀에 집중할 필요가 있다. 컴투스의 3분기에 대해 신작모멘텀도 실적모멘텀도 없는 숨고르기 시기다. 컴투스의 3분기 론칭 신작은 지난 12일 글로벌 론칭한 '낚시의 신 VR 버전'이 유일한데 이는 VR 장르에 대한 실험적 신작으로서 기대감이 낮았던 게임이며 매출도 미미한 것으로 평가됐다. 즉, 3분기는 애초부터 신작모멘텀이 기대되는 시기는 아니었다. 컴투스의 3분기 연결실적은 매출 1301억원(QoQ 0.5%), 영업이익 485억원(QoQ -1.0%)으로서 매출, 영업이익 모두 전분기와 비슷한 수준이 예상됐다. 즉, 3분기는 실적모멘텀을 기대할 만한 시기도 아니다. 3분기 매출이 전분기와 비슷한 수준으로 유지될 것으로 예상하는 것은 스포츠 장르는 성수기(프..

컴투스(005990)에 대해 최근 주가 상승은 실적 개선보다는 저평가 개선의 시각으로 봐야한다고 분석했다. 컴투스의 최근 주가 상승은 실적 개선보다는 저평가 개선의 시각으로 보는 것이 합당하다. 작년에 제기됐던 저평가 개선과 관련해 4가지 중 2가지가 진행됐기 때문이다. 지난해 키움증권은 컴투스의 저평가 개선에 대한 가능성 4가지를 제시했다. 신작 게임의 성과 확대에 따른 원게임 리스크 완화, M&A를 통한 장기 성장성 확보, IP의 확장성을 활용한 성장 기대감, 넷마블게임즈의 상장에 따른 게임업종 전반에 대한 리레이팅 가능성 등이다. 이 중 신작 게임의 흥행과 M&A의 경우 아직 뚜렷한 결과물이 나오지 않았다. 하지만 액티비전의 스카이 랜더스IP 활용과 서머너즈워IP의 확장을 통한 성장잠재력 확대, 넷..

* 뉴욕증시, 3월28일(현지시간) 뉴욕주식시장은 소비자신뢰지수 호조에 상승 마감... 다우 20,701.50(+0.73%), 나스닥 5,875.14(+0.60%), S&P500 2,358.57(+0.73%), 필라델피아반도체 1,008.97(+0.30%) * 국제유가, 3월28일(현지시간) 미국 뉴욕상업거래소(NYMEX)에서 국제유가는 리비아 공급 차질 우려에 상승...서부 텍사스산 원유(WTI) 5월 인도분 가격은 전일보다 0.64달러(+1.34%) 상승한 48.37달러 * 유럽증시, 영국(+0.68%), 독일(+1.28%), 프랑스(+0.57%) * 시중은행, 대우조선에 5억달러 추가보증(선박RG:선수금 환급보증)... 출자전환 이어 추가 부담, 黃대행 "불가피한 선택" * 박근혜 前대통령, 내일 ..

컴투스(078340)가 사상 첫 현금배당을 실시했다. 전망치를 대폭 초과하는 배당규모를 보였다며 향후 주주가치 제고 의지를 확인했다고 평가했다. 2016년 결산연도에 주당 1400원의 현금배당을 실시했다. 순익 전망치 1442억원 감안시 예상 배당성향은 12.1%이며 배당수익률은 지난달 29일 종가 8만7200원 대비 1.6% 수준이다. 3분기 실적발표에서 현금배당 계획을 강하게 시사해 사상 첫 현금배당 가능성은 예측됐던 부분이지만 배당금액은 전망치를 대폭 초과했다. 당사 추정치는 주당 배당금 224원, 배당성향 2%, 배당수익률 0.3%였는데 이를 크게 웃돌았다. 게임업종 대장주 엔씨소프트(036570)와 유사한 수준의 배당지표다. 첫 배당 치고는 의미 있는 수준의 배당수익률이며 향후 매년 배당 실시,..

컴투스(078340)가 서머너즈워를 이을 자체개발 신작을 3년여만에 출시한다며 기대감을 가질 만하다고 평가했다. 4분기 매출은 전분기 대비 4.1% 늘어난 1230억원, 영업이익은 11.1% 감소한 366억원 수준이며 영업이익이 시장 기대치(컨센서스)를 소폭 밑돌 것이라고 분석했다. 서머너즈워 매출은 전분기 대비 늘어나겠지만 9월 이후 진행된 서머너즈워 관련 마케팅 비용으로 광고선전비가 20% 이상 늘어날 것이다. 서머너즈워의 뒤를 이을 대형 게임 출시도 이어질 전망이다. 4분기 출시 예정이었던 '소울즈:마제스티의 출시가 1분기로 지연됐으며 내년 상반기 7종, 하반기 4종의 신작이 출시될 것으로 예상했다. 2015년과 올해 자체개발 기대작 출시가 거의 없었던 데 비해 내년에는 흥행을 기대할 만한 신작들이..

컴투스(078340)가 2분기 연속 서머너즈워의 매출이 감소하는 등 리스크가 현실화되고 있다고 분석했다. 3분기 매출은 전분기 대비 6.7% 감소한 1181억원, 영업이익은 15.4% 줄어든 411억원을 기록했다. 3분기에도 서머너즈워의 글로벌 매출이 감소하며 영업이익의 분기별 하락세가 이어지고 있다고 평가했다. 반면 마케팅비는 235억원을 기록, 전 분기 대비 11% 증가했다. 2015년 이후 최대 규모의 마케팅비용을 집행했음에도 매출 하락세를 방어하지 못했다. 서머너즈워의 노후화가 가시화되고 있다는 증거라고 분석했다. 주요국 매출순위를 볼 때 단기간에 급격한 매출 하락이 일어날 가능성은 낮다. 추가 신작 출시가 없는 상황에서 내년 영업이익이 역성장할 가능성은 점점 높아지고 있다. 서머너즈워의 매출 감..