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컴투스(078340)의 신작 '스카이랜더스:링오브히어로즈'에 대한 기대감이 높다. 주력 지역인 미국과 유럽의 출시가 임박한 가운데, 앞서 출시한 캐나다, 호주, 뉴질랜드의 성과를 충분히 넘을 것으로 판단되기 때문이다. 컴투스는 오는 28일 스카이랜더스를 미국과 유럽 시장에 출시한다. 이 게임은 지난 12월 캐나다, 호주, 뉴질랜드에 선출시됐지만 큰 성과를 거두진 못했다. 게임 운영, 캐릭터간 밸런스, 유저 인터페이스 개선 등이 필요해서다. 컴투스는 다음주 2차 업체이트를 진행한 뒤 미국·유럽을 공략할 계획이다. 스카이랜더스 일평균 매출은 3억2000원 수준으로 알려졌다. 컴투스는 올해 신규 라인업으로 서머너즈워MMORPG(연말 출시 목표), 버디크러시(4월 동남아), 히어로즈워2(하반기), 서머너즈워: ..

컴투스(078340)에 대해 지난 4분기 실적은 부진하고 신작 일정도 연기됐지만 여전히 절대 저평가 상태라는 점을 감안해야 한다. 컴투스의 지난해 4분기 매출은 1269억원, 영업이익은 322억원이 전망된다. 전분기 대비 매출은 견조하게 증가하나 영업이익은 큰 폭으로 감소하면서 컨센서스 대비 영업이익은 대폭 미달할 것으로 추정된다. 컴투스 주가가 최근 15% 내외의 조정에 들어간 이유에 대해서는 '스카이랜더스 링 오브 히어로즈'의 캐나다·호주·뉴질랜드 성과에 대한 실망감, 북미·유럽 등 핵심시장 론칭일정 연기 등을 꼽았다. 그러나 4분기 부진의 상당부분은 일회성 인센티브 지급에 따른 것이며 스카이랜더스 링 오브 히어로즈의 핵심시장 론칭 일정 연기도 1개월 정도에 불과하다. -----------------..

컴투스(078340)에 대해 내년 '스카이랜더스 링 오브 히어로즈'(이하 스카이랜더스) 효과로 실적 개선이 가능할 것으로 분석했다. 스카이랜더스의 최근 페이스북 공식홈페이지 팔로워 숫자가 급증하고 있다. 사전예약자수는 100만명 이상, 이중 75% 이상은 북마와 유럽 유저로 주타겟 시장에서 사전관심도가 증가하고 있는 상황이다. 이어 캐나다 시장이 전체 모바일 시장 중 약 7%임을 감안 시 캐나다 출시 후 매출순위 약 40위권 내에 진입한다면 시장 기대치는 충족할 수 있을 것이다. 컴투스는 지난 몇 년간 신작 흥행 부재로 '서머너즈워' 한 개의 게임에 전체 실적이 의존하는 비중이 높아 단일게임 밸류에이션 디스카운트를 오랜 기간 받아왔다. 올해 출시 지연된 신작 5개 중 1개라도 내년에 흥행된다면 실적 증가..

컴투스(078340)의 주가가 '스카이랜더스:링오브히어로즈' 출시 지연을 반영하고 있다. 주가도 전일 큰 폭으로 하락했다. 스카이랜더스 출시 지연이 또 나타나면서 시장의 우려가 반영됐다. 기존 4분기 스카이랜더스 매출을 300억원 반영했는데 이를 2019년으로 이연시켰다. 다만 출시 지연은 아쉽지만 스카이랜더스 출시 이후 성공 가능성에 대한 가정은 변화가 없고, 2019년 실적 성장 전망도 변화가 없다. 회사측은 12월 캐나다 호주를 시작으로 내년 1월 나머지 지역에서 순차적으로 출시하겠다고 밝혔다. 3분기 실적은 시장 기대치를 충족했다. 3분기 매출액은 전년 동기 대비 4.7% 감소한 1198억원, 영업이익은 23.3% 줄어든 380억원을 기록했다. 해외매출 994억원, 국내매출 204억원을 기록했다...

컴투스(078340)에 대해 스카이랜더스에 대해 서머너즈워 이상의 성과가 기대된다. 현재 신작 스카이랜더스의 글로벌 사전예약자 수는 약 70만명이며 11월중순 유럽지역 선출시까지 100만명에 도달할 전망이며 브로드마케팅 본격화시 북미 및 글로벌 출시 시점(12월초순)까지 200~300만명 수준의 모객 가능할 것이다. 원작인 Skylanders 프랜차이즈('11~'16년, 콘솔)의 누적 매출은 35억달러, 피규어 판매량 3억개 이상으로 스카이랜더스 캐릭터에 대한 유저들의 높은 로열티와 전략 RPG라는 장르적 유사성을 감안할 때 신작 스카이랜더스의 ARPU는 서머너즈 워 이상일 것이라고 평가했다. 동사의 신작 스카이랜더스가 유의미한 흥행 기록할 경우 블리자드와의 파트너쉽 강화를 통해 추가적인 IP 제휴 사업..

컴투스(078340)에 대해 지난 15일부터 신작 스카이랜더스: 링 오브 히어로즈 글로벌 사전 예약이 시작됐다. 콘솔 IP 기반 모바일 게임의 높은 흥행률, 독보적인 전략 RPG 개발력 및 서비스 역량, 유사한 모바일 게임 시리즈의 동반 흥행 케이스 등을 감안할 때 신작의 글로벌 흥행 가능성은 높다고 판단된다고 분석했다. 현재 신작 사전예약은 15만명 수준 달성을 달성했다. 유의미한 흥행을 위해선 최소 100만명 이상의 모객이 필요한데 10월말부터 약 2주간 선출시 지역인 북미/유럽에 대한 본격적인 마케팅이 진행될 예정으로 이 기간 사전예약자 수가 급증할 것으로 예상된다. IP홀더인 Activision Blizzard가 주도하는 스카이랜더스 프랜차이즈의 리부트 효과도 초기 모객 극대화에 긍정적인 영향을 ..

컴투스(078340)에 대해 3분기 실적이 시장 전망치에 부합할 것이라고 분석했다. 컴투스의 3분기 연결기준 매출액과 영업이익이 1255억원과 389억원을 기록할 것으로 내다봤다. 전분기 대비 매출은 비슷하나 영업이익은 상당수준 증가하며 당사 종전 전망치는 소폭 초과할 것이며 시장 컨센서스 전망치에는 부합할 것으로 내다봤다. 3분기 영업이익의 경우 전분기 대비 7% 증가할 것으로 전망되고 있다. 매출은 전분기 대비 소폭 증가하는 반면 영업비용은 소폭 감소하고 영업이익률이 개선될 것이며 서머너즈워 챔피언쉽 이벤트 관련 상당수준의 마케팅비 집행에도 불구하고 서머너즈워 출시 4주년 이벤트 및 야구 관련 공격적인 마케팅비가 반영된 전분기 수준 대비로는 비슷하거나 감소한 것으로 추산했기 때문이다. 특히 컴투스의 ..