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파라다이스(034230)에 대해 11월 실적에서 내년 매출 성장 가능성을 재확인했다. 파라다이스의 지난달 전체 드롭액(카지노 고객이 칩으로 바꿔서 게임에 투입한 금액)은 4322억원으로 전년 동기대비 13.9% 증가했다. 이로인해 카지노 매출액은 지난 15개월 최고치인 548억원(3.9% 증가)을 기록했다. 10월과 11월 카지노 합산 매출액은 1054억원이다. 여기에 12월 예상 매출액 560억원을 더하면 기존 4분기 추정치 1618억원(호텔까지 합산한 연결 매출액으로는 1940억원 수준)에 부합하는 무난한 실적이 나온다. 연말(12월)~춘절 및 올림픽(2월) 구간까지는 성장 흐름이 기대되며 현재의 매출 성장 흐름이 유지된다면 2018년에는 안정적인 외형 성장(18년 드롭액 29% 성장)이 기대된다. ..

파라다이스(034230)에 대해 중국의 사드 규제 완화시 가파른 이익 개선과 파라다이스 씨티의 증설로 인한 높은 레버리지 효과가 기대된다고 진단했다. 사드 규제가 완화된다면 가장 빠르게는 내년 평창올림픽 개최 2개월전인 오는 12월부터 한국행 비행기 증편을 통해 나타날 것이라 기대했고 점차 가시화 되고 있다. 중국은 `금한령` 혹은 `한한령`을 공식적으로 부인하고 있기에 비행기 증편이 사드 규제 완화의 첫 번째 시그널이 될 것이며 추후 한한령 해소까지 이어질 것으로 내다봤다. 증설, 중국 VIP, 높은 기저효과 등을 파라다이스의 투자포인트로 꼽았다. 사드 규제 속에서 중국인 VIP가 감소했던 이유는 고액 자산가일수록 금한령을 언급한 정부의 눈치를 봐야 하기에 굳이 한국 카지노를 방문할 필요가 없었던 것이..

* 뉴욕증시, 10/25(현지시간) 일부 기업 실적 실망감에 하락… 다우 -112.30(-0.48%) 23,329.46, 나스닥 -34.54(-0.52%) 6,563.89, S&P500 2,557.15(-0.47%), 필라델피아반도체 1,229.27(-1.29%) * 국제유가($,배럴), 美 원유재고 증가에 소폭 하락 … WTI -0.29(-0.55%) 52.18, 브렌트유 +0.11(+0.19%) 58.44 * 국제금($,온스), 달러화 약세에 소폭 상승... Gold +0.70(+0.05%) 1279.00 * 달러 index, ECB 회의를 앞두고 하락... -0.13(-0.14%) 93.64 * 역외환율(원/달러), -0.12(-0.01%) 1127.95 * 유럽증시, 영국(-1.05%), 독일(-..

파라다이스(034230)에 대해 실적 바닥이 확인된 상태다. 3분기 매출액과 영업이익은 각각 1944억원, 33억원으로 예상된다. 4월 개장한 영종도 카지노 복합리조트 ‘파라다이스시티’의 영업손실 등으로 전년동기대비 실적은 부진하나 전분기대비는 큰 폭의 수익 호전세를 보여 흑자 전환할 것이다. 파라다이스시티의 3분기 드롭액은 4150억원, 카지노 매출액 571억원으로 영업 정상화 단계에 올라서고 있는 것으로 추정된다. 파라다이스세가사미(지분율 55%)의 3분기 영업손실은 38억원으로 매출 성장으로 전분기(-181억원)대비 적자폭은 크게 축소될 것으로 예상했다. 지난 2분기 외형 감소와 홀드율 부진 등 비우호적인 상황이 겹쳐 78억원의 적자를 기록했던 본사도 3분기 카지노 매출액이 1002억원에 달한 점을..

파라다이스(034230)에 대해 인바운드 규제가 완화될 경우 오는 12월 추가적인 주가 상승이 가능할 것이란 의견을 제시했다. 급격한 사드 관련 투자심리 완화로 주가가 5월 수준까지 가파르게 상승했다. 중국의 정치적인 고려 속 태도 변화를 기대하는 상황에서 어느 수준까지 규제가 완화될지 알 수 없으나 이미 주가는 사드 투자심리 완화를 최대한으로 반영 중이라고 분석했다. 만약 중국의 인바운드 규제가 완화된다면 파라다이스의 주가 상승 기회는 한국행 비행기 증편을 확인할 수 있는 12월이 될 것이라고 분석했다. 11월 한미·미중 정상회담 등 투자심리 개선을 기대할 이벤트들 기다리고 있고 내년 2월 평창올림픽을 앞두고 2022년 개최국인 중국(베이징)이 인바운드 규제를 완화해 줄 것이라는 기대를 여전히 가지고 ..

* 뉴욕증시, 10/17(현지시간) 기업 실적 호조와 차익실현 매물이 엇갈리며 혼조 마감… 다우 +40.48(+0.18%) 22,997.44, 나스닥 -0.35(-0.01%) 6,623.66, S&P500 2,559.36(+0.07%), 필라델피아반도체 1,224.12(-0.07%) * 국제유가($,배럴), 중동우려 다소 완화 속 강보합 … WTI +0.01(+0.02%) 51.88, 브렌트유 +0.06(+0.10%) 57.88 * 국제금($,온스), 차기 연준 의장 매파 성향 우려에 하락... Gold -16.80(-1.30%) 1,286.20 * 달러 index, 美 경제지표 호조에 상승... +0.19(+0.21%) 93.50 * 역외환율(원/달러), -1.02(-0.09%) 1130.88 * 유럽..

파라다이스(034230)에 대해 사드 사태가 지속돼 중국인 관광객 방문이 여전히 감소하고 있다. 2분기 매출액은 전년 동기 대비 25.9% 감소한 1400억원, 영업적자는 적자전환한 121억원을 기록할 것으로 예상했다. 회사는 영정도 파라다이스 시티를 문 열면서 고정비 부담은 증가한 데다가, 중국 방문객이 줄면서 수익성이 악화됐다. 사드 문제가 예상보다 오랜 기간 이어지면서 주요 타겟인 동북부 지역 중국인 고객을 유치하지 못한 게 원인이다. 이에 파라다이스의 홀드율(고객의 게임 지출 비용 대비 카지노의 수익)은 10%에도 못 미쳤고, 슬롯 머신 매출도 급감했다. 파라다이스 시티의 실적 정상화 시점이 늦어질 수 있어 주가가 큰 폭으로 조정을 받았다. 중국인 방문객의 회복 조짐이 보여야 주가도 반등할 것이다.