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복합리조트 파라다이스시티의 2차 개장으로 매출 증대가 본격화하면서 올 2분기부터 파라다이스(034230)의 실적이 개선될 것으로 전망했다. 호텔·리조트·카지노 등을 운영하는 파라다이스는 지난해 4분기 매출액이 2168억원으로 전년 동기 대비 14% 늘었고 영업손실은 134억원으로 적자가 지속됐다. 지난해 9월 파라다이스시티의 2차 개장에 따른 고정비 지출과 인센티브 증가로 적자폭이 컸다는 분석이다. 하지만 드롭액(카지노 이용객이 칩으로 바꾼 금액)은 약 1조6000억원으로 전년 동기 대비 20% 늘었고 중국과 일본 고객 매출이 각각 17%, 27% 성장했다. 올 1월 드롭액은 5577억원으로 4개월 연속 5000억원 이상을 유지하고 있다. 특히 중국인 VIP 드롭액이 1866억원으로 지난해 12월보다 5..

파라다이스(034230)에 대해 3분기 연결 기준 실적이 시장 추정치를 웃돌았다. 3분기 연결 매출액은 전년 동기 대비 7.3% 늘어난 2105억원, 영업이익은 3.5% 증가한 108억원으로 집계됐다. 부산과 제주의 부진에도 불구하고 파라다이스시티와 워커힐 실적이 성장을 견인했다. 9월21일 오픈한 파라다이스시티에 대한 비용은 예상치 수준임에도 추정치를 상회했는데 1~2차 비용을 제외하면 영업이익은 190억원에 달한다. 일본은 세가사미의 영업 공조가 본격화, 중국은 노선 확대가 기대된다. 지난 7월 일본 국회는 ‘오픈 카지노 실시 법안’을 통과시켰다. 세가사미 또한 2020년 계획서를 제출할 예정이기 때문에 2019년 파라다이스시티 실적은 중요하다. 세가사미의 영업 공조화가 본격화될 것이라 판단하는 근거..

파라다이스시티(034230)에 대해 10월 파라다이스시티 카지노 매출 성장률은 30% 넘을 것이며 높은 매출 성장의 근원은 일본의 견조한 성장에 더해진 중국 고객 회복 덕분이라고 분석했다. 올 10월 파라다이스시티 카지노 매출은 260억~300억원으로 전년 동기 대비 각각 30~50% 증가할 것으로 예상된다. High-roller 유입으로 홀드율 변동이 있었던 점을 고려하면 드롭액 성장률은 이보다 높을 것으로 전망된다. 호텔의 경우 지난해 3분기 OCC는 50% 미만이었으나 내국인 중심의 수요가 더해진 덕분에 올해 3분기는 70% 이상을 달성한 것으로 파악된다. 호텔 사업은 연간 영업이익의 50% 이상을 3분기에 달성하기 때문에 3분기 실적이 중요한데 이번 분기 성과를 통해 1-1차 시설이 안정화되고 있..

카지노업종에 대해 핵심 지표인 중국 인바운드가 회복세에 진입했다. 일본의 오픈 카지노 허용에 따라 내국인과 외국인 카지노로 나뉘던 한국 카지노 시장에도 변화가 예상된다고 진단했다. 업종 투자의견은 비중확대(Overweight)를 제시하고 파라다이스(034230)를 최선호주로 꼽았다. 중국인 인바운드가 본격 회복 궤도에 진입했고 내년에는 연간 1억명 처리가 가능한 베이징 신공항이 개장한다. 정치적 긴장만 없다면 한국은 인프라 구축, 소득 증가, 인접 국가라는 점에서 중국 해외여행 수요 증가 수혜국이라고 분석했다. 중국의 한국 단체관광 규제로 월평균 30만명대였던 한국 방문 중국인 관광객은 최근 40만명대로 회복했다. 또 중국 민용항공총국에 따르면 2015년 207개인 민수용 대형공항은 2020년 260개까..

파라다이스(034230)에 대해 2분기 시장의 예상에 못 미치는 실적을 거뒀지만 다음달 파라다이스시티 1단계 2차 사업 완공을 앞두고 의미있는 지표가 나타났다고 분석했다. 파라다이스가 지난 2분기 1억원의 영업손실을 기록해 컨센서스를 하회했다. 1분기와 매우 유사한 드롭액과 매출을 기록했지만 2분기마다 발생하는 세금과공과(약 50억원) 비용만큼 직전 분기 대비 이익이 감소했다. 2분기 매출은 전년 동기 대비 29% 증가한 1811억원으로 집계됐다. 드롭액은 23% 늘어난 1조3900억원을 기록했다. 중국인 VIP 고객이 13% 줄었지만 일본과 기타 지역 VIP가 각각 39%, 72% 늘어난 덕으로 풀이했다. 또한 7월 매출이 전년 동기 대비 25% 증가한 624억원으로 2015년 10월에 이어 2번째로 ..

파라다이스(034230)에 대해 2분기 실적이 시장 예상보다 부진할 것이다. 파라다이스의 지난달 매출액은 576억원으로 예상치 601억원에 못미쳤다. 2분기 예상 매출액도 1816억원으로 기존 추정치 1839억원, 시장 예상치 1914억원에 비해 부진할 것으로 전망된다. 주식시장에서는 2분기뿐만 아니라 3분기와 4분기 월별 매출액을 크게 성장하는 것으로 이미 추정해 놓고 있다. 중국인 VIP 고객의 회복이 안되는 상태에서 이미 높아져 있는 눈높이를 향후에도 맞추지 못할 가능성이 크다고 지적했다. 올해 연간 영업이익도 73억원을 기록해 파라다이스가 제시한 가이던스 150억원을 한참 밑돌 것으로 예상했다. 중국 VIP가 회복되지 않고 있고, 파라다이스시티 2차 오픈 이후에 각종 비용이 급증하기 때문이며 이자..

뉴욕 증시는 애플 등 기술주 강세에 힘입어 상승 마감했으며, 유럽 증시는 이탈리아와 스페인의 정국불안 완화에 상승 마감했습니다. 중국 증시는 상승 마감했으며, 일본 증시는 상승 마감했습니다. 국내 증시는 현충일 휴장을 앞두고 혼조세로 마감했습니다. 애플의 세계 개발자콘퍼런스(WWDC) 개최와 함께 애플의 주가가 사상 최고치를 경신하는 등 기술주들이 강세를 보인 것이 美증시의 상승을 이끌었습니다. 애플은 이날 열린 WWDC에서 새로운 모바일 운영체제(OS)인 iOS 12와 증강현실 소프트웨어, 스마트폰 중독을 줄이는 새로운 소프트웨어 등을 공개했습니다. 이외에 아마존이 1.45% 상승해 사상 최고치를 경신하는 등 다른 기술주들도 일제히 오르면서 주가 상승을 견인한 모습입니다. 세계 무역전쟁에 대한 우려도 ..