블루오션스탁

휴젤(145020)에 대해 미국과 유럽 판권을 보유한 크로마와 미국법인 'Hugel Americal' 설립을 결정했다. 미국법인은 톡신 런칭을 위한 임상시험, 각종 인허가 절차, 마케팅 활동을 진행할 예정이라고 분석했다. 미국 임상은 추가 임상 3상을 실시하기로 결정했다. 미국법인 설립 완료 이후 2018년 4분기부터 임상이 시잘될 예정이며 2020년 종료가 예상된다. 미국 출시는 2022년쯤 가능할 전망이며 톡신 임상이 완료된 중국은 제품허가를 기다리고 있는데 2019년말 정도로 예상된다. 휴젤은 화장품 브랜드 웰라쥬를 보유, 현재 국내 면세점 약 7개 점포에 입점해 있는데 최근 중국인 관광객들의 인기에 힘입어 완판 행진을 진행 중이며 미미하지만 화장품 실적에 긍정적인 영향을 미칠 전망이라고 내다봤다...

휴젤(145020)에 대해 지난 2분기 실적이 다소 부진했다. 휴젤은 전날 2분기 매출과 영업이익이 각각 429억원과 197억원으로 전년 동기 대비 7.1%와 27.9% 감소했다고 밝혔다. 내수 부문은 양호했으나 수출이 톡신과 필러 모두 부진하면서 매출 감소의 주된 원인으로 작용했다. 1분기에 이어 2분기에도 예상치 못했던 화장품 광고선전비가 증가했다. 2분기 실적을 저점으로 3분기에는 회복을 예상했다. 보툴리눔 톡신 제제는 러시아와 남미에서 성장이 기대되며, 필러는 음경확대용 제품을 한미약품과 공동 판매하면서 성장세가 회복될 것으로 봤다. --------------------------------------------------------------------------------------------..

* 뉴욕증시, 3/27(현지시간) 기술주 급락 등으로 큰 폭 하락… 다우 -344.89(-1.43%) 23,857.71, 나스닥 -211.74(-2.93%) 7,008.81, S&P500 2,612.62(-1.73%), 필라델피아반도체 1,327.94(-3.78%) * 국제유가($,배럴), 美 원유 재고 증가 전망 및 차익 매물 등에 소폭 하락 … WTI -0.30(-0.46%) 65.25, 브렌트유 -0.01(-0.01%) 70.11 * 국제금($,온스), 무역전쟁 우려 완화에 하락... Gold -13.00(-0.96%) 1,342.00 * 달러 index, 무역전쟁 우려 완화 속 상승... +0.30(+0.34%) 89.33 * 역외환율(원/달러), +0.45(+0.04%) 1,074.75 * 유럽..

대웅제약(069620)에 대해 1분기 나보타 국내 판매 호조가 예상된다. 1분기 개별 매출액은 전년 동기 대비 5.2% 늘어난 2160억원, 영업이익은 9.2% 증가한 107억원, 순이익은 36.3% 증가한 69억원으로 예상됐다. 사업부별 고른 성장이 예상된다. 나보다 신공장 효과 본격화, 2분기 나보타 인도 수출 개시 등을 포함해 아스트라제네카의 포시가, 삼성바이오에피스의 샴페넷, 크리스탈 아셀렉스 신규 도입으로 전문의약품(ETC) 매출 성장할 것이다. 나보타는 미국 시장 첫번째 보톡스 바이오시밀러로 허가 받을 것으로 예상했다. 나보타의 미국 가치는 기존 5604억원에서 9823억원으로 재평가했다. 휴젤의 보툴렉스 대비 3년, Revance·Mylan 보톡스 시밀러 대비 4년 빠른 출시가 예상된다. 앨..

휴젤(145020)에 대해 중국과 유럽 시장 진출 기대감 등이 주가 반등으로 이어질 것으로 내다봤다. 올 하반기부터 중국 메디컬 에스테틱 시장 진출이 가시화될 것이며 사환 제약이 휴젤의 필러와 톡신을 판매한다. 필러는 2분기 중으로 중국 국가식품의약품감독관리총국(CFDA)에 신청하면 하반기 허가를 받을 것이며 톡신은 3분기에 바이오의약품 품목허가신청(BLA)을 하면 내년 하반기에 허가받을 것이다. 보툴렉스는 유럽 임상 3상이 지난 12월에 완료하면서 크로마는 유럽 식약처( EMA)에 BLA 신청할 것이며 내년 하반기 발매 허가로 유럽 시장에 진출한다. 올 2분기 자회사 설립과 같은 구조적 변화가 나타나면서 톡신 시장 가운데 가장 큰 미국 시장 진출도 본격적으로 진행한다. 휴젤 보유 지분율이 8%인 비상장..

휴젤(006280)에 대해 지난 4분기 성수기 효과로 필러 부문 호실적을 기록했고 보툴렉스 미국 판권 재조정 가능성과 추가 임상시험 가능성이 공존한다고 평가했다. 휴젤의 4분기 연결기준 매출액은 지난해 같은 기간 보다 32.6% 증가한 501억원, 영업이익은 24.2% 늘어난 251억원을 기록했다. 일회성 비용으로 영업이익은 컨센서스를 하회했지만 필러 매출액이 호조를 보이며 성장성을 회복했다. 올해 연간 매출액은 지난해보다 25.1% 늘어난 2277억원, 영업이익은 22.1% 증가한 1263억원으로 전망했다. 영업가치 2조8636억원에 보툴렉스 미국, 유럽, 중국 가치 3194억원을 고려한 적정 시가총액은 3조1830억원이다. 보툴렉스 미국 판매마진 상향 가능성도 존재한다. 추가적인 보툴렉스 미국 3상 ..

휴젤(145020)에 대해 보툴리눔 톡신 수출 증가가 기대된다. 계절적 성수기 진입으로 보툴리눔 톡신 수출 증가가 기대되며 4분기 톡신 수출은 187억원으로 전년보다 67.3% 증가할 것으로 전망했다. 올 4분기 매출액은 전년보다 18.7% 증가한 449억원, 영업이익은 25% 증가한 252억원으로 각각 예상했다. 경쟁사와 달리 공격적인 가격 할인을 하지 않아 원가율 개선이 예상되며 마진 방어로 56%대 영업이익률 달성이 기대된다고 분석했다. 2018년에도 톡신 수출 증가와 보툴렉스 미국과 유럽 임상 3상 마무리로 실적 호조가 이어질 것이라는 전망이다. 내년 매출액과 영업이익은 각각 1976억원, 1143억원으로 각각 예상했다. 톡신 내수는 경쟁사 가격 할인으로 역성장이 불가피하겠지만, 수출은 브라질과 ..