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CJ대한통운(000120)이 이번 3분기에도 물동량이 전년동기 대비 25%이상 성장하며 견조한 모습을 보일 것으로 전망했다. CJ대한통운의 3분기 연결 기준 매출은 2조 7400억원, 영업이익은 947억원 등으로 전년 동기 대비 각각 4.3%, 6.7% 증가할 것으로 예상된다. 또 전분기 대비로는 각각 3.2%, 12.9% 늘어날 것으로 예상된다. 전분기에 이어 신종 코로나 바이러스 감염증(코로나19)로 인해 수요가 늘어난 택배 부문이 이익 성장을 견인할 것이며 물동량은 3분기에도 전년 동기 대비 25% 이상 성장하며 견조한 모습을 보일 전망으로 전분기와 유사한 월 평균 1억 4000만 박스 수준이라고 분석했다. 마진율은 6% 수준에 안착할 것으로 전망한다. 코로나19에 따른 언택트(untact) 수혜가..

CJ대한통운(000120)에 대해 언택트 소비로 인한 택배 이용량 증가 수혜가 지속될 것으로 전망했다. CJ대한통운의 2분기 매출액은 전년 동기 대비 4.5% 늘어난 2조 6500억원, 영업이익은 16.8% 증가한 839억원으로 시장 기대치를 상회했다. 코로나19의 확산으로 택바사업부문 영업이익이 전년 대비 102.6% 증가했기 때문이다. 택배 영업이익은 2분기 전체 영업이익의 56.7%를 차지했다. 언택트 소비 트렌드 확대로 택배물동량이 증가하면서 이러한 추세는 계속될 것으로 전망했다. CJ대한통운은 택배사업부문에 지속적인 투자를 진행하고 있어 경쟁사와 점유율 차이가 확대될 것이며 하반기에도 동사의 택배처리 물동량은 전년 대비 25% 수준 성장할 것으로 예상하며 글로벌 사업부문도 코로나19로 부진했던 ..

신종 코로나바이러스감염증(코로나19)에 따른 해외사업 부진에도 CJ대한통운(000120)이 이미 충분한 성장동력을 갖췄다는 전망이 나온다. 코로나19는 일시적인 영향일 뿐 택배 물동량 증가, 물류관리(풀필먼트) 사업 확대 등으로 견조한 성장세를 확보했다는 분석이다. CJ대한통운은 올해 1분기 매출 2조5618억원, 영업이익 644억원을 거둘 것으로 추정된다. 지난해 1분기 대비 각각 5.3%, 41.9% 늘어난 수준이다. 부문별로는 택배 23% 증가, 계약물류(CL) 2% 감소, 글로벌 물류 1% 감소 등으로 예상됐다. 1분기 택배 물동량 증가율은 22%로 전망됐으며, 단가 역시 1% 상승할 것으로 전망됐다. 코로나19 때문에 1분기 중국 내 법인의 물동량과 영업일수가 감소했지만 2분기부터 정상화됐다. ..

CJ대한통운(000120)에 대해 1분기 시장 컨센서스를 상회하는 실적이 기대된다고 분석했다. 코로나19에 따른 글로벌 경기둔화 혹은 침체 우려가 확산되고 있다. CJ대한통운의 올해 1분기 실적은 양호한 흐름을 나타낼 것이다. CJ대한통운은 계약물류(CL)과 글로벌 부문은 코로나19의 영향으로 예상보다 부진할 것으로 전망되지만, 2월부터 택배물량 급증으로 이를 상쇄할 것으로 내다보고 있다. 1분기 택배처리량 전망을 3억4000만박스에서 3억6700만박스로 상향 조정했다. 중국의 코로나19 사태 진정국면에 진입하고 있어 2020년 1분기에 가동차질을 빚었던중국법인들은 2분기 정상적인 영업활동이 기대된다. 올해 CJ대한통운의 1분기 사업부문별 매출액은 계약물류는 전년 동기 대비 3% 줄어든 6044억원, 글..

CJ대한통운(000120)에 대해 구조적 성장세가 확인됐다. CJ대한통운은 2019년 3분기 2조6218억원, 영업이익 887억원을 기록했다. 지난해 대비 매출액은 8.4%, 영업이익은 67.9% 증가한 수치다. 3분기 영업이익 호조는 택배와 판관비 절감에 기인한다. 지난해 대비 3분기 택배 물동량은 9.5% 증가, 평균 단가는 3.2% 상승했다. 외형 성장과 택배 자동화 설비 활용 확대에 따른 비용 증가 최소화로 수익성도 개선됐다. CJ대한통운 택배 부문 매출총이익률은 3분기 10.5%로 상승했고 4분기는 성수기 영향과 단가 인상이 반영되면서 11.0%까지 상승할 전망이다. 2020년에는 소형 택배 증가에 따른 저단가 택배 비중이 증가하겠지만, 비용 절감과 단가 인상 영향으로 연간 택배 평균 단가는 1..

CJ대한통운(000120)에 대해 택배단가가 오르면 CJ대한통운의 이익이 급증할 것이라는 시장의 기대가 약해졌다. 요금 인상을 일단락하고 물량확보에 주력하기로 한 CJ대한통운의 선택이 영업이익에 긍정적으로 작용할 것으로 내다봤다. CJ대한통운의 올해 3분기 매출액은 전년 동기 대비 11.0% 증가한 2조7000억원, 영업이익은 45.0% 늘어난 766억원으로 추정했다. 올해 영업이익은 2992억원으로 지난해보다 23.3% 증가할 것으로 예상했다. 영업이익 전망치 상향에도 불구하고 ‘중립’ 의견을 유지하는 것은 CJ대한통운의 이익 급증에 대한 기대가 소멸되었다고 판단하기 때문이다. 택배요금 인상 노력에도 불구하고 올 상반기 택배부문 매출총이익은 전년 동기 대비 4억원 증가하는데 그쳤다. 요금 인상 외에 이..

CJ대한통운(000120)에 대해 지난해 4분기 실적이 시장 기대치에 부합할 것으로 전망했다. 지난해 4분기 매출과 영업이익을 2조4900억원, 706억원으로 전망했다. 지난해 4분기 매출과 영업이익은 각각 전년 동기 대비 29.1%, 17.5% 증가해 시장 기대치에 부합할 것이며 주가 방향성을 좌우하고 있는 택배부문 매출과 영업이익은 각각 13.2% 늘어난 6291억원, 16.9% 감소한 132억원을 기록할 것으로 분석했다. 11월 대전터미널 가동중지 및 파업에 따른 80억원의 비용 발생에도 불구하고 1~3분기 충당금으로 설정해뒀던 100억원 수준의 인센티브가 환입되며 우려보다 양호한 실적을 이끌 것이란 전망이다. 각종 사고와 파업으로 택배부문 실적이 사업계획 대비 부진했던 점이 충당금 환입의 이유다...