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OCI(010060)에 대해 하반기 가격 반등 기대감이 높다고 전망했다. 베이직케미칼의 적자폭이 축소되고 폴리실리콘 가동률이 상승하면서 2분기 영업이익은 예상치에 부합할 전망이며 2분기 292억원의 영업손실이 예상된다. 베이직케미칼의 적자는 1분기 719억원에서 2분기 515억원으로 줄어들 것으로 내다봤다. 폴리실리콘 가격이 2분기 1kg당 8.3달러로 추가 하락했지만 실제 수출 가격의 하락 폭은 미미한 것으로 추정했다. 소외된 폴리실리콘 가격과 원가 경쟁력 저하는 부인할 수 없지만 하락하기만 하는 제품은 없다. 하반기 중국 수요 개선, 수요 성장이 나타나는 선진국 태양광 발전을 고려할 때 8월 이후 가격 반등 기대감이 높아질 것으로 보인다고 분석했다. ----------------------------..

OCI(010060)에 대해 2분기에도 적자가 지속되겠다. 제품가격이 하락했지만 가동률 상승효과로 적자폭이 축소될 전망이다. OCI의 2분기 실적은 매출 6918억원, 영업손실 294억원이 예상된다. 2분기 폴리가격은 전분기 대비 7.1% 하락한 8.3달러를 기록했다. 폴리실리콘 가격도 주 수입국인 중국의 태양광 수요가 상반기에 부진해 하락했다고 분석했다. 다만 실적은 향후 개선될 것으로 내다봤다. 공장 가동률이 1분기 유지보수를 마치고 2분기에 20%포인트 상승하면서 고정비 감소효과가 반영됐기 때문이다. 하반기 중국 태양광수요 반등에 따른 폴리실리콘가격 상승과 말레이시아 공장 가동 효과로 실적 반등이 기대된다. ------------------------------------------------ "블..

전세계 태양광 시장이 지난해부터 이른바 2차 구조조정에 돌입한 가운데, 국내 업체들 역시 고부가제품을 앞세워 힘겨운 버티기를 이어갈 전망이다. 그나마 올해 미국과 중국 등 주요 시장에서 촉발된 보호무역 및 공급과잉 등 악재들이 해결의 실마리가 보이고 있다는 점에서 안도감이 흐르는 모습이다. 중국 국가발전개혁위원회(NDRC)는 지난 10일 중국 내 대규모 태양광 프로젝트 개발 재개 등 내용을 담은 신재생에너지 관련 새로운 정책을 발표했다. 입지·발전 효율이 높아 보조금이 필요없는 태양광 등 신재생에너지 발전소의 설치 허가를 재개하겠다는 것이 주요 골자다. 앞서 중국 정부는 지난해 5월 31일 태양광 발전 보조금 삭감 및 집중형 태양광 발전 허가 동결 등을 담은 태양광 제도 개편안을 시행했다. 보조금을 축소..

OCI(010060)에 대해 태양광이 해빙 구간에 진입하면서 실적 개선이 기대된다. 셈, 모듈 등 태양광 다운스트림 제품 가격이 2주 연속 상승했다. 중국의 보조금 삭감 조치(5월31일) 이후 얼어 붙었던 수요가 회복하기 시작했고, 셀·모듈 가격 상승은 원료인 폴리실리콘 가격 반등으로 이어질 가능성이 크다고 예상했다. 내년 수요 전망도 밝을 것으로 내다봤다. 가격 하락(모듈 기준 연간 -30%)과 우호적인 정책 환경 때문이다. 인도 EU 미국 등 지역에서 큰 폭의 수요 증가가 예상된다. 최대 시장인 중국 정책 당국의 태도 변화도 기대되며 2020년 말 설치 목표 상향이 공식화하면 2019년 글로벌 수요는 최대 38% 증가할 것으로 전망했다. 올해 4분기 저점으로 실적 개선이 기대된다. 4분기 영업손실은 ..

OCI(010060)의 현금성 자산이 창사 이래 처음으로 1조원을 넘어섰다. 구조조정을 통한 군살빼기와 회사 주력인 태양광 사업의 약진에 힘입은 결과다. 업계는 OCI가 신사업 인수합병(M&A) 등을 통해 태양광 업황 변화를 보완할 사업 포트폴리오 구축에 나설 것으로 관측한다. OCI의 현금 및 현금성 자산(이하 현금성 자산)은 지난 6월 말 기준 1조587억원으로 증가했다. 2016년 3386억원까지 줄었던 현금성 자산은 지난해 9139억원을 기록한 뒤 올해 반기 말 현재 1조원을 넘어섰다. 업계에서는 현금성 자산이 올해 12월 1조2000억원에 육박해 연말 기준 사상 처음으로 1조원을 돌파할 것이라는 전망이 나온다. OCI와 자회사 DCRE가 지난 6월 세무당국과 인천시 상대로 벌인 세금반환 소송에서..

폴리실리콘을 주력 생산하는 OCI(010060)가 글로벌 시황의 가격 하락에도 불구하고 향후 보유한 부동산 개발 호재로 주가를 지킬 것이라는 전망이 나왔다. OCI와 공급 계약을 맺은 업체들의 폴리실리콘 증설이 지연되고 폴리실리콘 가격은 바닥을 치고 있다. 한계기업 구조 조정이 가속화돼 실제 글로벌 규모의 증설은 예상보다 크지 않다. 한계 기업들은 재고를 소진해 버티고 있고, 상위 기업들은 정기보수를 진행하고 있다. 중국 태양광 1위 기업 GCL 폴리는 상하이 일렉트릭과 폴리실리콘 사업 지분 51% 매각(2조9000억원 예상)을 진행하다가 최근 무산되면서 자금 조달 이슈가 부각되고 있다. GCL사의 2017 년 기준 순부채비율은 172%, 순차입금은 72억달러에 달한다. 2018년 폴리실리콘 증설은 전년..

OC(010060)I에 대해 태양광 시황 급랭이 올해 3분기 내내 지속될 것이다. 2분기 영업이익은 799억원으로 당사 추정치나 시장 예상치(775억원)에 부합했다. 폴리실리콘 영업이익이 41.7%나 줄었으며 태양광 수요 부진으로 폴리실리콘 판가는 9% 하락했고 판매량도 7% 줄었다고 분석했다. 3분기 영업이익도 331억원으로 전분기 대비 58.6% 감소할 것으로 전망했다. 베이직케미칼(폴리실리콘) 사업부의 적자 전환이 예상된다. 중국 보조금 삭감에 따라 태양광 설치 수요가 급감했기 때문이라고 지적했다. 핵심시장인 중국(시장점유율 54%, 2017년 기준)의 갑작스러운 보조금 삭감으로 태양광 시황이 급락하고 있다. 사상 처음으로 전년 대비 수요 감소가 예상되고, OCI도 단기적으로는 재고 소진과 가동률 ..