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OCI(010060)가 2조원 안팎의 인하대역 부지 개발 수혜를 입을 것이란 분석이 나왔다. OCI와 DCRE는 인천시와 국세청을 상대로 한 세금 소송에서 승소했다. 이로 인해 용현 학익 1블럭 개발이 본격화될 전망이다. DCRE는 OCI가 100% 보유한 자회사다. DCRE는 용현 학익 1블럭 부지 35만평을 보유하고 있으며 자본총계는 1조512억원이다. OCI는 DCRE를 장부가 5540억원으로 인식하고 있다. 최근 용현 학익 2-2블록 부지의 개인 소유 66필지 중 40필지를 원마운트가 평당 1050만원에 구입했으며, DCRE 부지 건너편에 6월 분양한 힐스테이트 학익은 1순위 청약 마감됐다. 분양 가격은 평균 평당 1200만원 수준이다. 개발한다면 DCRE가 인식할 프로젝트 순이익은 1조5000억..

OCI(010060)가 중국발 변수에 고민에 빠졌다. 중국 수요위축 탓에 주력 제품인 태양광 폴리실리콘 가격이 손익분기점 밑으로 떨어질 우려가 커졌기 때문이다. 24일 시장조사업체 PV인사이트와 태양광 업계 등에 따르면 지난 주 Kg당 폴리실리콘 평균 가격은 전주보다 5.94% 하락한 11.87달러를 기록했다. 폴리실리콘 가격은 올들어 지속적 내림세를 보이고 있다. 올해 1월 가격 고점은 17.83달러였지만 2~3월 하락폭이 커지며 1분기 평균 가격은 16.42달러로 주저앉았다. 5월에는 줄곧 14.65~15.41달러 사이를 오갔고, 6월에는 급기야 12달러 밑으로 떨어졌다. 이 같은 하락세는 지난해 상승국면과 비교하면 체감 낙폭이 더 크다. 지난해 2분기 평균 13.61달러였던 폴리실리콘 가격은 3분기..

OCI(010060)에 대해 중국 정부의 태양광 발전 보조금 삭감이 단기 주가에 부정적 영향을 미칠 것이라고 전망했다. 중국 정부가 유틸리티 규모(utility scale)와 분산발전(distributed generation) 태양광 발전 프로젝트 허가를 중단하고 보조금도 삭감 조치 하면서 전날 OCI 주가가 8% 급락했다. 중국 정부의 추후 통보가 있기 전까지 중국 태양광 수요는 단기 감소할 것이다. 이번 중국의 조치는 단기 주가에 부정적인 영향을 미칠 것이지만 매년 늘어나는 전력 수요와 폐쇄되는 석탄화력 설비를 감안하면 신재생 에너지에 대한 수요는 중장기적으로 여전히 긍정적이라고 평가했다. --------------------------------------------------------------..

OCI(010060)에 대해 폴리실리콘 정기 보수 및 환율 하락에도 불구하고 주요 제품(폴리실리콘, 카본블랙) 가격 호조로 인해 1분기 실적이 양호할 것이다. OCI의 1분기 매출액은 8605억원, 영업이익은 1007억원(영업이익률 11.7%)을 기록할 것으로 추정된다. 전날 폴리실리콘 스팟 가격은 kg당 15.4달러로 연초 대비 14% 하락했다. 이는 중국 춘절 및 날씨 영향으로 인한 태양광 설치 둔화와 중국 로컬 기업들의 폴리실리콘 생산 확대에 기인한다. 하지만 관세청에서 발표한 1분기 폴리실리콘 평균 수출 단가는 kg당 16.93달러로 고순도 폴리실리콘 가격은 프리미엄을 형성하고 있다. 이는 고효율의 단결정 태양광 셀, 웨이퍼 기업들의 증설로 핵심 소재인 고순도 폴리실리콘 확보가 중요해지고 있기 때..

OCI(010060)는 중국 환경 규제로 카본 케미칼 부문의 빠른 실적 개선이 기대된다. 중국 환경 규제가 강화되면서 콜타르 공급이 타이트해지고 콜타르를 정제하는 설비의 가동률도 하락해 여기서 생산되는 피치, 카본 블랙 등의 가격이 상승하고 있다. 중국 환경 규제는 향후에도 지속될 것으로 예상되고 신규 증설도 제한적이라 향후 수년간 시황 개선이 기대된다. OCI의 카본 케미칼 부문은 콜타르와 조경유를 정제하여 피치, 카본 블랙 등을 생산하고 있다. OCI의 카본 케미칼 사업 중 톨루엔디이소시아네이트(TDI)는 하반기 공급 확대로 시황이 다소 둔화될 전망이나 카본 블랙 및 피치의 시황 개선으로 올해 카본 케미칼 부문의 영업이익은 2778억원으로 컨센서스(시장 전망치 평균)보다 빠르게 개선될 것으로 관측했다..

OCI(010060)가 올 1분기 시장 기대치를 상회하는 실적 개선 전망에 52주 신고가를 달성했다. 미래에셋대우는 폴리실리콘 수요에 대한 긍정적 전망과 함께 OCI에 대한 목표주가를 기존 17만원에서 20만원으로 상향조정했다. OCI 주가는 지난해 하반기 말레이시아 설비의 조기 정상화 이후 상승해 왔으나 여전히 시장의 실적 추정치가 상당히 낮다. 중국이 견인하는 강한 태양광 수요로 폴리실리콘 수급은 향후 2~3년간 우호적일 것으로 예상되고 특히 2018년 상반기에 매우 빡빡할 것으로 예상된다고 분석했다.

OCI(010060)에 대해 폴리실리콘 가격 강세로 실적 개선이 이어질 것으로 전망했다. 3분기 영업이익 787억원으로 전분기대비 151% 증가하면서 시장 기대치를 상회했다. 3분기 기준으로는 2012년 이후 사상 최고치다. 깜짝 실적의 주역은 폴리실리콘으로 판가가 13% 상승했고 출하량이 27% 증가했다. 통상 3분기에는 전기요금 상승으로 실적이 부진하지만 이번에는 판가 상승 효과 및 말련 공장 인수 효과가 더 컸다. 폴리실리콘 강세가 지속되면서 4분기 실적 개선이 이어질 것으로 내다봤다. 4분기 영업이익은 792억원으로 전분기 대비 0.7% 증가할 것이며 폴리실리콘 가격 상승세 덕분이다. 긴급수입한조치 발동 예고 등 미국 태양광 시장 위축 우려에도 불구하고 최대 시장인 중국 수요가 좋다고 판단했다. ..