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한솔케미칼(014680)에 대해 퀀텀닷(양자점·QD)과 반도체 소재 실적이 개선될 것이라는 분석을 내놨다. 한솔케미칼은 13일 지난 3분기 연결 기준 매출액이 전년 동기 대비 4% 증가한 1352억원, 영업이익은 10% 줄어든 235억원이라고 공시했다. 시장에서 우려하는 QD 소재 출하량은 전분기 수준을 회복했다. 과산화수소와 프리커서 등 반도체 소재의 출하량도 삼성전자의 평택 공장과 화성공장이 가동되면서 증가세를 보였다. 내년에도 삼성전자의 QLED TV 판매가 이어질 것으로 보여 한솔케미칼의 QD 실적이 안정적으로 늘어날 것으로 봤다. QD 부문 실적이 받쳐주면 성장성이 높은 반도체 소재 부문에 투자포인트를 맞출 수 있다. 과산화수소는 삼성전자와 SK하이닉스의 새 3D 낸드(NAND) 공장과 LG디스..

한솔케미칼(014680)에 대해 반도체 소재의 성장이 본격화되고 있다. 한솔케미칼의 2분기 실적은 QD소재의 판매 감소로 기대치에 미치지 못했다. 전반적인 TV수요 부진 속에서 초 하이엔드 TV시장에서 LG전자의 OLED TV가 삼성전자의 SUHD TV보다 높은 평가를 받으면서 SUHD TV의 판매 부진과 함께 동사 QD소재 출하의 급감으로 이어졌다. 다만 반도체 업황 호조에 따른 한솔케미칼의 과산화수소 및 프리커서의 판매량은 견조한 성장세가 이어졌다는 분석이다. 한솔케미칼의 별도기준 매출에서 QD소재가 차지하는 비중은 2017년 기준 전체의 12% 수준이 될 것으로 전망했다. 반면 반도체 소재로 대표되는 과산화수소와 프리커서의 매출비중은 각각 전체의 38%, 10% 수준으로 대략 절반 정도에 해당한다...

한솔케미칼(014680)에 대해 하반기에도 수익성 개선이 지속될 것으로 전망했다. 1분기 매출은 전분기 대비 9% 증가한 1337억원, 영업이익은 이 기간 49% 늘어난 235억원을 기록해 전망치에 부합했다. 이는 수익성이 양호한 프리커서, 퀀텀닷 재료 등 신규사업 매출비중이 48%로 전년 동기 31%보다 큰 폭으로 증가했기 때문이라고 분석했다. 2분기 영업이익은 퀀텀닷 TV 재료 출하감소 영향으로 전 분기 대비 15% 감소한 201억원이 예상되나 3분기 영업이익은 269억원으로 분기 최대 실적을 거둘 것이며 신사업 부문 출하 증가에 따른 신규사업 매출 비중 확대(53%)로 수익성 개선 추세는 지속될 것으로 판단했다. 한솔케미칼은 주력사업인 과산화수소에서 삼성전자 신규증설 효과로 반도체, 디스플레이 부문..

한솔케미칼(014680)은 내년부터 3D NAND를 증설하면서 투자자들의 시장심리가 더욱 긍정적으로 변화할 것이라고 전망했다. 3D NAND의 성장을 바탕으로 동사의 반도체용 과산화수소 매출 수혜가 예상된다. 반도체용 과산화수소 매출액은 지난해 500억대 중반에서 연평균 22% 성장해 2018년에는 919억원에 이를 전망이다. 올해 예상 매출액은 4950억원, 순이익은 670억원으로 추정했다. 과산화수소와 라텍스, 요소수지 등으로 시작된 동사의 비즈니스는 전자재료·전구체 사업을 시작하고 한솔씨앤피를 M&A하는 등의 과정을 통해 고부가가치 특수 소재 사업으로 변모하고 있다. 산업용 테이프 제조업체인 Tapex 인수 후 실적도 2분기부터 반영될 예정이다. 올해 들어 퀀텀닷이 삼성전자 하이엔드 TV 기술로 부..

한솔케미칼(014680)은 전일 공시를 통해 특수 테이프 전문업체인 대만 테이팩스와 주식양수도계약(SPA)을 체결했다. 이로써 한솔케미칼 전자재료 사업부와 시너지 효과를 기대한다. 테이팩스는 생활용품인 랩에서부터 IT 산업(OLED, LCD, 반도체) 특수 테이프에 이르기까지 다양한 제품구성을 확보하고 있다. 향후 회사의 안정적인 성장동력이 될 전망이다. 지난해 테이팩스의 매출과 영업이익이 각각 1100억원, 110억원으로 매년 10~20% 안정적 이익성장을 기대한다. 이를 한솔케미칼의 2017년 실적에 반영할 경우 연결 영업이익은 1062억원으로 기존대비 15% 이상 상향 조정이 필요하다. 올해 3분기부터 테이팩스의 실적이 반영되면 사상 최대실적을 달성한 1분기 이후에도 한솔케미칼의 분기 실적의 증익 ..

한솔케미칼(014680)은 QLED (양자점발광다이오드) TV 양산의 수혜주다. 한솔케미칼 1분기 매출은 전분기대비 8% 증가한 1000억원, 영업 이익은 전분기대비 130% 증가한 198억원, 영업이익률 19.8%를 기록해 과거 7년간 평균 영업이익률(9.2%)을 2배 이상 상회하는 큰 폭의 수익성 개선을 나타냈다. QLED는 OLED처럼 스스로 빛을 내는 차세대 TV로 제조원가, 수명, 색재현율 측면에서 OLED대비 유리하다. 특히 내년에 삼성전자는 퀀텀닷 (QD)이 컬러필터 (CF)를 대체하는 3세대 SUHD TV 출시가 예상돼 있어 이르면 2017년 이후 QLED TV 양산이 가능할 전망이다. 이에 따라 QLED 양산기술 확보를 위해 삼성과 기술개발을 공동 진행하고 있는 한솔케미칼 수혜가 기대된다..