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제일기획(030000)에 대해 호실적 기조가 2분기에도 이어질 것으로 예상된다. 2분기 매출액과 영업이익이 전년 동기 대비 15.3%, 5.8% 증가한 9512억원, 553억원으로 사상 최대 분기 실적을 경신할 것으로 전망했다. 삼성전자의 마케팅 효율화 정책은 간접 마케팅인 매체 광고 보다는 직접 마케팅인 프로모션 및 리테일 비중 확대에 초점을 맞추고 있다. 디지털 부문에서의 마케팅 수요 증가와 더불어 전략 마케팅 필요영역 역시 늘어나는 추세라고 설명했다. 지역별로 보면 국내와 해외 모두 실적이 성장할 것으로 보인다. 국내 부문이 점진적인 광고 수요의 증가와 비계열 광고주들의 대행물량 증가세에 힘입어 성장세를 거듭하고 있다. 해외에서도 전 부문에 걸쳐 고른 성장세가 나타나고 있다. ------------..

제일기획(030000)에 대해 1분기 실적이 시장기대치에 부합했다며, 하반기에도 성장 모멘텀이 풍부하다고 판단했다. 제일기획의 1분기 매출총이익은 전년 동기 대비 10% 증가한 2353억원, 영업이이은 12% 성장한 260억원을 기록했다. 평창올림픽 효과와 주요 대형 광고주의 대행 물량이 증가하면서 국내 매출총이익이 7% 늘어났고, 하반기에도 월드컵과 아세안게임 등 스포츠 광고 이벤트가 예정돼 추가 성장이 가능할 것으로 예상됐다. 유럽, 중국, 신흥시장에서 선방하면서 연결 자회사 매출도 늘어났다. 같은 기간 10%가 성장했으며, 가장 비중이 높은 유럽과 중국의 매출은 각각 12%, 7%씩 증가했다. 하반기 실적에 대한 기대감도 크다. 삼성전자가 광고 물량을 확대하고 있으며, 스포츠 이벤트 효과와 사드 갈..

제일기획(030000)이 한한령 해제 가능성이 높아지면서 중국 자회사 평타이의 실적 개선 기대감에 상승했다. 제일기획의 중국 광고 집행을 담당했던 평타이는 한한령으로 지난해 매출이 12% 감소했다. 1분기에도 저조한 실적을 이어가겠지만 최근 한한령 해제 분위기 속에 올해는 영업이 정상화될 수 있을 것으로 분석했다. 1분기 매출액과 영업이익을 전년 대비 각각 8.1%, 22% 성장한 7291억원과 285억원으로 전망했다. ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------"블루오션스탁"에서 제공하는 모든 정보는 투자판단의 참고자료이며, 투자판단의 ..

제일기획(030000)에 대해 1분기 실적은 컨센서스에 부합할 전망이며 2분기 성수기로 접어들면서 회복세가 확인될 가능성이 크다. 1분기 연결 매출액 7243억원, 영억이익 258억원으로 전년 대비 각각 7.4%, 10.6% 성장해 컨센서스에 부합할 것이며 작년 국내 실적이 업황부진으로 1.4% 감소한 영향과 계열사가 평창올림픽 월드와이드 파트너로 제작 물량 등이 늘어난 것으로 추정돼 외형 성장이 예상된다. 작년 4분기 턴어라운드한 미주 지역을 중심으로 인도, 유럽, 동남아 등 성과 확대가 지속되면서 해외 자외사 실적도 개선될 전망이다. 지난 16일 공식 판매된 고객사의 신제품(S9, S9+) 출시 효과는 판매 시점을 감안했을 때 2분기 반영 비중이 더 클 전망이다. 제일기획을 비롯한 국내 광고대행사의 ..

제일기획(030000)에 대해 2분기 러시아 월드컵 효과 등이 시작되면서 사상 최대 분기 실적을 기록할 것으로 전망했다. 2018년 국내 광고비는 전년 대비 4~5% 증가할 것이며 제일기획의 연간 예상(4.5%)과 유사하다. 2015년 이후 가장 높은 수치다. 동계올림픽, 월드컵, 아시안게임 등 3개의 글로벌 이벤트와 내수 반등이 광고 시장 성장을 견인할 것이며 국내 최대 광고대행사의 실적은 2018년 내내 편안하다고 평가했다. 성수기인 2분기 연결 영업이익은 585억원(+12.0%)까지 증가가 기대된다. 사상 최대 분기 실적인데, 러시아 월드컵 효과가 시작되면서 본사와 해외의 외형이 의미있게 증가할 것이다 하반기 합산 영업이익은 16.9% 증가한 946억원을 전망해 하반기는 수익성 개선세가 더욱 가파르..

제일기획(030000)에 대해 올해 삼성전자 M&A 효과를 기대한다. 지난해 4분기 실적은 다소 아쉬운 성적을 거둘 것이며 4분기 매출 총이익은 전년 동기 대비 3.5% 증가한 2887억원, 영업이익은 4.6% 늘어난 570억원으로 전망한다. 영업이익 기준 컨센서스 631억원에는 못미치는 수준이다. 전년 동기 기저효과로 4분기 높은 성장률을 기대했으나 국내 광고 업황 회복 속도가 더디면서 비계열 광고주 취급고가 계속 부진했다는 평가다. 미국과 유럽은 안정적이나 매출 비중이 높은 중국 자회사 평타이의 실적이 계속 부진하면서 연초에 가이던스로 제시했던 연결 매출총이익 3%~5% 성장 달성은 힘들어 보이는 상황이다. 최근 제일기획은 삼성전자가 인수한 하만 오디오의 BTL 물량을 수주했다. 이는 앞으로도 삼성전..

제일기획(030000)에 대해 올 4분기 사상 최대실적을 거둘 것이라 전망했다. 4분기 성수기 수요와 올림픽 효과로 사상 최대 영업이익이 기대된다. 부진했던 중국 및 북미 시장 역시 나아지며 해외 실적도 회복이 가능할 것으로 예상했다. 4분기 제일기획의 영업이익이 전년 대비 8.8% 증가한 593억원, 매출총이익이 6.1% 늘어난 2959억원을 기록할 것으로 전망했다. 전날 제일기획은 올해 배당성향을 기존 34.4%에서 60%로 확대할 것이라고 공시했다. 이에 대해 제일기획은 2018년 이후로도 적극적인 주주친화정책을 지속할 계획이며 이는 성장을 위한 투자를 감당하고도 배당 여력을 늘릴 만큼 실적이 안정화된 것으로 판단된다고 분석했다. 올해 제일기획의 당기순이익 추정치가 1380억원임을 감안할 때 예상 ..