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진성티이씨(036890)에 대해 견조한 실적에 추가 성장 가능성을 전망했다. 진성티이씨의 지난해 4분기 매출액과 영업이익은 각각 1218억원, 83억원으로 전년 대비 35%, 4% 증가했다. 특히 영업이익률이 지난 2-3분기 연속 4%대를 기록했으나 4분기들어 6%대 후반으로 회복했다. 원재료 가격, 운송비 등 비용 상승분을 판가에 전가시켰기 때문이다. 2022년 매출액과 영업이익은 각각 5212억원, 377억원으로 전년대비 19%, 49% 증가할 것으로 추정된다. 중국 건설기계 시장을 제외하고 미국, 유럽, 일본 등 대부분의 시장의 수요가 견조한 상태며 판가 인상 효과도 있기 때문에 영업이익률이 지난해 5.8%에서 올 해는 7.2%로 개선될 것으로 추정된다. 이러한 분석 배경으로는 중국이 경기 부양 기..

진성티이씨(036890)에 대해 건설기계 시장 회복에 따라 하반기로 갈수록 더욱 풍부한 실적 모멘텀을 기대할 만하다고 평가했다. 지난 1976년 설립된 진성티이씨는 건설 중장비 부품을 전문적으로 생산하는 기업이다. 주력 부품은 ‘무한궤도형 하부 주행체’에 들어가는 롤러, 아이들러 등이다. 롤러와 아이들러는 소모성 부품으로 사용 연한이 6~18개월에 달해 최초 판매뿐만이 아니라 지속적인 보수 판매도 이뤄진다는 특성이 있다. 현재 회사는 한국뿐만이 아니라 중국, 미국에 생산 공장을 갖고 있으며 미국 캐터필러, 일본 히타치, 한국 두산인프라코어(042670) 등 글로벌 건설장비 업체를 고객사로 보유중이다. 지난 1분기 진성티이씨의 매출액은 1082억원, 영업이익은 78억원이었다. 각각 전년 동기 대비 33.1..

진성티이씨(036890)에 대해 중국 굴삭기 시장 호황이 이어지는 가운데 미국 건설기계 시장도 정상화되고 있어 글로벌 고객사를 보유한 진성티이씨의 경쟁력이 올해 빛을 볼 것으로 전망했다. 건설중장비 부품 기업인 진성티이씨는 한국과 중국, 미국 등에 생산공장을 보유하고 있다. 최근 발표된 산업 지표들을 통해 글로벌 건설기계 시장이 회복되고 있는 점을 확인해 기존 멀티플에 적용했던 할인율을 제거하고 목표주가를 16,000원으로 상향 조정한다. 우호적인 영업환경 속에서 우량 고객사를 바탕으로 한 안정적인 실적 창출이 가능할 것으로 전망했다. 진성티이씨는 글로벌 건설장비 생산 기업인 미국 캐터필러, 일본 히타치, 한국 두산인프라코어 등에 제품을 공급하고 있다. 중장기적으로는 각국의 인프라 투자 시행에 따른 성장..

진성티이씨(03680)에 대해 4분기부터 턴어라운드가 시작되고 내년에는 매출과 이익의 개선 폭이 더 커질 것으로 보인다. 올해 4분기 매출은 6분기만에 증가세가 예상된다. 4분기 매출액은 854억원으로 전년 동기 대비 8.8% 증가할 것으로 추정된다. 특히 4분기 매출액 개선세는 일회성이 아니라는 전망이다. 국내, 중국, 미국 공장 모두에서 고객사들로부터의 주문이 증가하고 있는 것으로 파악된다. 내년에는 코로나 팬데믹의 영향이 낮아지고, 그린산업 육성 등 인프라 투자 확대로 건설기계 수요가 글로벌 전체에서 증가할 것으로 보인다. 본업인 건설기계 부품 수요도 예상보다 빨리 회복돼 실적 전망치가 상향되고 있지만 주가는 조정세를 나타내고 있다는 평가다. 고객사들인 글로벌 건설기계업체들의 주가 상승세가 기록적으..

진성티이씨(036890)의 내년 영업이익이 올해보다 30% 넘게 늘어날 것으로 예상했다. 글로벌 경기 부양 정책과 건설 기계 수요 확대 전망을 반영한 것이다. 내년 매출액과 영업이익은 각각 3527억원, 275억원으로 올해 대비 19%, 34% 증가할 것으로 추정된다. 코로나19 여파가 작았던 중국의 건설 기계 시장은 내년에도 부양안과 구형 모델 교체 수요로 수요가 견조할 것으로 예상한다. 미국은 바이든 대통령 당선인이 그린산업뿐 아니라 도로·철도·교량 등 낡은 인프라에 대한 대대적인 투자를 할 것으로 판단한다. 또 유럽과 일본도 코로나19 팬데믹(세계적 대유행)이 축소되면서 경기 부양 정책들이 가동되면 관련 건설 기계 수요가 회복할 것으로 보인다. 최근 진성티이씨 주가가 약세를 보이는 것은 고객사인 두..

진성티이씨(036890)가 미국과 중국에 동시에 생산공장을 운영하며 글로벌 건설기계 시장에서 위상이 더 높아질 것이라고 평가했다. 진성티이씨는 미국과 중국에 동시에 생산공장을 운영하며 캐터필러, 존디어 히타치 등 글로벌 선두업체들 매출 비중이 80% 이상인 업체다. 내년부터 하부주행체 전체를 모듈식으로 공급하는 신규 매출도 시작되기 때문에 글로벌 건설기계 시장에서의 위상이 더 높아지게 됐다. 진성티이씨의 내년 건설기계 부품 매출액이 3320억원으로 올해 대비 18% 증가할 것으로 추정했다. 올해 17% 역성장에서 턴어라운드 하는 것이다. 하부주행체 모듈식 납품은 캐터필러부터 시작되고 순차적으로 여타 고객들로도 확장될 가능성이 높다. 고객들은 코로나 사태로 글로벌 아웃소싱 업체들의 다변화와 리쇼어링 두 가..

진성티이씨(036890)에 대해 지난해 거둔 실적 호조가 올해 1분기에도 이어질 것으로 전망했다. 진성티이씨의 지난해 영업이익은 279억으로 전년 대비 47.5% 증가했다. 같은 기간 매출액은 45.2% 늘어난 3546억, 당기순이익은 115.2% 증가한 215억으로 나타났다. 지난해 4분기만 놓고 보면 매출액 920억원으로 지난해 같은 기간보다 36.7% 증가했고 영업이익은 153.7% 늘어난 90억원을 기록했다. 고객사들 판매 호조와 주 원재료인 열연 가격 하락이 매출 총이익률 개선에 기인했다. 주요 고객사인 캐터필러의 지난해 4분기 북미지역에서 자원개발용 기계 매출액이 전년 대비 47% 증가하는 등 북미 지역 매출 증가도 두드러졌다. 진성티이씨의 올해 1분기 매출액은 지난해 같은 기간보다 15.4%..