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삼성전자(005930)에 대해 하반기 실적 개선에 대한 기대는 유효하다. 반도체는 2분기까지 감산 효과는 크지 않지만 비트 그로스(메모리 반도체 성장률), ASP 모두 예상 보다 상회한 것으로 보인다.삼성전자의 2023년 2분기 잠정 매출액은 2023년 1분기 대비 5.5% 감소한 60조 원으로 이전 전망과 유사한 규모다. 이전 전망 대비 사업부별로는 반도체를 소폭 하향 조정했으나 대동 소이한 상황으로추정했다. 2023년 2분기 영업이익은 6000억 원으로 이전 전망치 대비 소폭 증가한 규모다. DS사업부가 예상 보다 좀 더 부진했고, 디스플레이 소폭 상향, MX·네트워크 사업부도 상향 조정됐다. 2분기 사업부별 업황은 예상보다 나쁘지 않은 것으로 판단했다. 특히 DS사업부 비트그로스는 예상 수준을 상회..

다산네트웍스(039560)에 대해 미국 자회사 DZS의 옵텔리언 인수로 주가 상승이 기대된다. DZS의 옵텔리언 인수가 큰 호재로 작용할 것으로 내다봤다. 다산네트웍스의 미국 자회사 DZS는 캐나다 광통신업체인 옵텔리언사를 인수했다. 옵테리언을 통한 1급 통신사로의 장비 직납이 유력해 DZS 경영진 교체 이후 가장 큰 성과다. 과거 10년간 다산네트웍스는 미국 통신사 진출을 위해 노력해왔지만 뚜렷한 성과를 내지 못했다. 늦어도 올해 내 미국 통신사 직납이 가능해질 전망이어서 큰 기대된다. 옵텔리언사가 미국 통신사로부터 이미 기술 인증을 받은 상황이고 미미하지만, 실제 테스트용 장비 매출도 발생한 상황이다. 이외에도 다산네트웍스는 국내 학내망 공공 와이파이 부문에서 수주 가능성이 커 정부의 디지털 뉴딜 정..

다산네트웍스(039560)에 대해 6월부터 일본 통신사 매출이 본격화할 것이다. 상반기와는 달리 3분기부터는 다산네트웍스의 가파른 이익 성장을 기대해도 좋을 것 같다. 올해 실적 회복의 결정적 계기로 봤던 일본 수출이 본격화될 전망이기 때문이다. 일본 라쿠텐에 이어 S사도 6월 말부터 장비 공급이 이뤄질 것으로 보여 실적 회복에 대한 기대를 하게 한다. 일본 양사 매출이 올해 3분기부터 내년 상반기까지 집중적으로 이뤄질 전망이어서 향후 1년간 실적 전망은 낙관적이다. 여기에 최근 주춤했던 프랑스와 더불어 대만 칭화텔레콤과 베트남 비에텔에도 오랜만에 의미 있는 매출이 이뤄질 것으로 보여 하반기 실적 전망은 어느 때보다도 밝다. 다산네트웍스는 2분기 영업적자가 예상되나 주가에 선반영됐다. 상반기 대규모 적자..

통신장비업체 다산네트웍스(039560)에 대해 화웨이 제재의 최고 수혜주라고 평가했다. 5G(5세대 이동통신) 통신장비 관련 거의 모든 분야에서 화웨이와 경쟁 관계에 있기 때문이다. 최근 미국 정부가 화웨이에 대한 제재를 강화하면서 전 세계에서 화웨이의 통신장비 사용이 어려워졌다. 이전까지는 통신사를 제외한 일반 법인시장에서 미국도 화웨이 장비를 구매했고 국내에서는 유선부문에서 화웨이 지배력이 적지 않았다. 이번 제재로 미국·일본의 통신사뿐 아니라 국내 통신사, 관공서, 금융권에서도 화웨이 네트워크 장비 점유율은 급격히 떨어질 것으로 분석된다. 최근 한·미·일을 중심으로 5G 투자가 본격화하는 양상이며 다산네트웍스는 국내 통신3사와 모두 거래하고 있고 미국, 일본 매출도 높아 밸류에이션(실적대비 주가 수..

다산네트웍스(039560)에 대해 국내외 5세대 이동통신(5G) 투자에 따른 수혜는 성장 기회가 될 것이며 올 하반기부터 본격 반영될 전망이다. 다산네트웍스의 올해 1분기 연결기준 매출은 전년 동기 대비 44.7% 늘어난 1001억원, 영업이익은 13억원이었다. 매출이 성장했지만 영업익은 시장 컨센서스(평균전망치)를 밑돌았다. 다산존솔루션즈의 키마일(KEYMILE) 인수 효과가 본격 매출에 반영되고 수익성이 점차 개선되는 점은 긍정적 요인이라고 분석했다. 이어 다산네트웍스의 2분기 예상 실적을 매출 1091억원, 영업익 37억원으로 추정했다. 하반기 본격 성장을 기대하는 것은 1분기 키마일 인수 완료에 따른 효과가 반영되는 데다 국내외 5G 투자에 따른 모바일 백홀 장비 발주가 시작됐기 때문이며 하반기로..

다산네트웍스(039560)에 대해 5G 주도주로 거듭날 것이라고 분석했다. 올해 다산네트웍스의 실적 전망은 그 어느 때보다도 밝다. 5G 무제한 데이터 서비스 가입자 증가에 따른 트래픽 증가로 국내 통신 3사의 모바일백홀 투자가 본격화됨과 동시에 5G SA 서비스 조기 상용화 가능성이 높아지면서 올해부터 스위치 투자가 초저지연 스위치로 전환되는 추세이기 때문이다. 여기에 수출도 늘어날 것으로 전망되고 있다. 미국 DZS가 올해 150억원 이상의 영업이익 달성이 기대된다는 점도 고무적이지만 특히 10년 만에 일본 시장이 재차 확대되고 있다는 점은 큰 기대를 갖게 한다. 일회성비용 제거 시 1분기 영업이익이 40억원 수준이었다는 점과 2분기부터 일본과 미국 매출 증가세가 나타날 것이란 점을 감안 시 2분기 ..

다산네트웍스(039560)에 대해 글로벌 시장 영역을 확대하고 있는 점이 긍정적이라고 평가했다. 다산네트웍스는 네트워크 솔루션 개발 및 서비스 공급 전문 업체로 유·무선 통신망 가입자로부터 집선망까지의 제품·솔루션을 주력하고있다. 특히 5G 통신서비스 초저지연 TSN(Time Sensitive Networking) 스위치 장비 기술은 국내 통신장비 업체들 중 가장 앞선 것으로 평가를 받고있다. 5G 통신서비스를 활용한 스마트시티·스마트팩토리·자율주행차 등이 도입될 경우 신뢰성과 안전성이 크게 부각될 것이며 이 경우 초지연 스위치의 중요성이 강조될 가능성이 높다는 점에서 동사의 수혜가 기대된다. 지난해에는 독일 장비회사 키마일 인수자금 반영과 일부 지분법평가 손실 등 일회성 비용이 반영되며 순손실을 기록했..