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SK렌터카(068400)에 대해 지난해에 이어 올해도 양호한 실적 모멘텀 지속으로 주가 재평가 가능성은 충분하다고 평가했다. 지난해 4분기도 견조한 실적 모멘텀 지속된 것으로 판단되며 렌탈과 중고차 매각 부문 모두 외형 확대와 함께 수익성이 개선됐다. 지난해의 높은 기저효과가 다소 부담이지만 올해도 견조한 실적 성장 가능할 것으로 전망했다. SK렌터카의 지난해 4분기 매출액은 전년 동기 대비 14.4% 증가한 2998억 원, 영업익은 118.7% 늘어난 131억 원을 전망했다. 전분기 이어 양호한 실적이 기대된다. 매출액이 큰 폭 증가한 것은 렌탈과 중고차매각 부문의 성장률이 전년 동기 대비 각각 16.2%, 9.3%로 고성장을 기록할 것이기 때문이다. 온라인 판매채널 ‘SK렌터카 다이렉트’의 성공적 안..

SK렌터카(068400)에 대해 국내 여행객수와 렌터카 차량 대수가 늘면서 성장을 지속하고 있다. 보유 렌터카 차량과 거점 증가에 따른 가치를 재반영한 결과다. SK렌터카의 1분기 실적은 매출액 2486억원, 영업이익 197억원을 기록했다. 전년 동기 대비 각각 19%, 3% 증가한 수치다. SK네트웍스 렌터카 사업부 차량 이관으로 차량 대수 증가가 지속 중이며 비수기에도 제주도 여행객 수 증가로 단기 렌탈 부문의 수익성이 개선됐다. SK렌터카의 1분기 렌터카 등록대수는 13만5000대로, SK그룹 편입 이후 매 분기 7500대 수준의 차량 순증을 기록하고 있다. 장기 렌터카 역시 코로나19와 무관하게 장기 렌트 차량 대수 증가에 따른 안정적인 성장을 지속하고 있다. 코로나19에 따른 중고차 가격 상승도..

SK렌터카(068400)에 대해 코로나19에도 매 분기 성장세를 지속하고 있다고 평가했다. SK렌터카의 3분기 실적은 매출액 2136억원, 영업이익 219억원을 기록했다. 전년 동기대비 각각 28.2%, 29.0% 상승했다. SK네트웍스 렌터카 사업부 차량 이관으로 전년 대비 매출액이 크게 증가했다. 통합운영에 따른 이익률 개선효과를 확인했다. 1분기 렌터카 등록 대수는 12만7000대로 SK그룹 편입 이후 매 분기 1만대 수준의 차량 순증을 기록하고 있다. 코로나19 영향으로 내륙 단기 렌터카 영업이 일부 차질이 있지만 3분기 휴가철 국내 여행 증가로 제주발 단기 렌터카 운행률이 급증했다. 장기 렌터카 부문은 코로나19와 무관하게 안정적인 성장을 지속하고 있다. 중고차 사업부 매출은 SK네트웍스 차량 ..

SK렌터카(068400)를 올해 주목할 만한 기업으로 꼽았다. 업계 2·4위인 SK네트웍스-AJ렌터카가 합쳐져 ‘SK렌터카’로 간판을 내걸었는데 특히 렌털부문에서 통합 시너지가 기대된다. SK네트웍스는 지난해 1월 인수한 AJ렌터카와 자사 렌터카 사업 부문 통합 작업을 마치고 올해부터 SK렌터카 브랜드로 사업을 시작했다. 회사 측은 그동안 분리 운영하던 두 사업이 합쳐지면서 브랜드 일원화에 따른 시너지 효과가 기대되며 정비, 보험, 고정비 지출과 시스템 구축 등에서의 운영 효율성 제고도 이뤄질 것이라고 설명했다. 올해 연간 매출액과 영업이익은 전년 동기 대비 각각 19.0%, 15.7% 증가한 7829억원과 569억원으로 양호할 것으로 전망했다. 통합 후 시장점유율을 단순 합산하면 22.5%(11.7%+..

AJ렌터카(068400)에 대해 SK그룹에 편입하면서 시너지 효과를 낼 것으로 기대했다. 지난달 2일부로 SK네트웍스에 피인수되며 SK그룹에 편입했다. 개인 장기렌트 분야에서 강점을 보이는 SK렌터카와 상호보완적인 시너지를 기대한다. SK렌터카와 대량구매를 통한 차량 취득원가를 절감할 것이며 상호 거점과 인프라를 활용한 물류비 절감, 효율적 차량 운용, 신용등급 상승에 따른 금융비용 절감 등 수익성도 좋아질 것이다. 미래 모빌리티 사업 일환으로 SK네트웍스가 AJ렌터카를 인수한 것이며 SK그룹의 모빌리티 사업은 SK하이닉스의 전장 반도체 공급, SK텔레콤의 5G와 사물인터넷(IoT), SK이노베이션의 전기차 배터리 등을 기반으로 진행한다. AJ렌터카와 SK네트웍스의 인프라를 활용해 진행할 것이며 AJ렌터..

AJ렌터카(068400)에 대해 SK그룹 편입 시너지 효과가 본격화 될 것이라고 분석했다. AJ렌터카가 SK네트웍스로 매각작업을 완료하면서 SK그룹 편입효과로 조달비용 감소 등 수익성 향상 발판을 마련했다. 렌터카 사업은 차입 조달을 통해 자산을 갖추고 장기간 렌탈을 통해 수익을 조금씩 쌓는 구조이기 때문에 조달비용을 얼마나 낮추느냐가 수익성 판가름에 척도가 된다. AJ렌터카는 그동안 대기업 계열인 롯데렌탈과 SK네트웍스보다 신용등급 면에서 상대적으로 열위일 수밖에 없었는데 SK그룹 편입으로 인해 신용등급 상향에 따른 조달비용 감소가 예상된다. SK그룹의 스마트 모빌리티 사업 육성 기조에서 AJ렌터카의 전략적 중요성이 확대될 것으로 전망했다. AJ렌터카는 8만2655대 차량을 보유 및 운영중으로 SK네트..

AJ렌터카(068400)에 대해 SK그룹으로 편입되면서 최대 110억원 수준의 이익 개선이 가능할 것이란 전망이다. AJ렌터카의 피인수에 따라 내년 당장 구조적인 개선이 가능한 이익은 70억~110억원 수준에 달할 것이며 차량의 대량구매를 통한 구매비용 감소, 신용등급 상향에 따른 조달비용 감소, 카 셰어링 사업 확대에 따른 렌터가 사용연한 증가 수익성 개선 등이 기대된다. 특히 SK그룹의 신 모빌리티 사업이 향후 자율주행 차량 플랫폼을 최종 목표로 진행한다는 점에 주목했다. AJ렌터카가 그룹사의 신 사업에 있어 중요한 역할을 맡게될 것이란 점에서다. SK그룹의 신규 미래 성장동력인 모빌리티 사업의 기초토대는 AJ렌터카와 SK네트웍스의 렌터카 사업이며 반도체와 통신이 모빌리티 사업의 소프트웨어라면 차량과..