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SK이노베이션(096770)에 대해 국내 최대 정유사로서 유가 상승에 따른 수혜가 기대된다. SK이노베이션은 일간 111만배럴(bbl)의 원유를 처리할 수 있는 설비를 보유했고 5억5000만 배럴의 원유가 매장된 광구에서 시추활동을 하고 있다. 중국이 전략적 비축유 확보에 나선 가운데 미국 파이프라인 부족으로 인한 병목현상이 지속돼 원유 수요는 계속 타이트할 것으로 예상했다. 수요는 견조한 가운데 정제설비의 증가가 수요를 따라가지 못하면서 마진 개선도 지속될 것으로 봤다. 이에 따라 올해 SK이노베이션의 매출액은 전년 대비 12% 증가한 37조3000억원, 영업이익은 4.1% 늘어난 1조5000억원이 될 것으로 전망했다. SK이노베이션은 국내 최대 정유사로서 유가 상승에 따른 정유부분과 E&P 부문 실적..

SK이노베이션(096770)에 대해 4분기 실적 호전에 주목할 시점이다. SK이노베이션의 2분기 매출액과 영업이익은 13조4380억원, 8516억원으로 전년 동기 대비 각각 27.2%, 102.2% 증가했고, 컨센서스(영업이익 8498억원)를 충족했다. 2분기 석유사업 영업이익은 5334억원으로 전분기 및 전년 동기 대비 크게 증가했다. 정제마진 상승과 국제유가 강세에 의한 재고손익확대, 원·달러 환율 상승 등이 긍정적인 요인이었다는 분석이다. 화학사업 영업이익은 2377억원으로 전분기 및 전년 동기 대비 각각 28.8%, 16.5% 감소했다. PE스프레드와 PX스프레드 모두 전분기 대비 하락했으며 PX공장 정기보수로 인한 기회비용도 부정적이었다. 윤활유사업 영업이익은 1261억원으로 전년 동기 대비 늘..

SK이노베이션(096770)에 대해 내년까지 실적이 둔화될 것으로 예상된다. 다만 올해 국제유가 상승에 따른 자원개발 가치가 늘고 전기차 배터리 성장가치 모멘텀이 이어지고 있다. SK이노베이션의 2분기 예상 매출액과 영업이익을 각각 13조3000억원, 8272억원으로 추정했다. 이는 시장기대치(8736억원)보다 낮은 수치다. 정유부분이 강세를 보이고 있는 가운데 석화 윤활유 부문은 성장이 둔화됐다. 배터리 부분도 적자가 지속될 것이라고 분석했다. 석화 부문은 글로벌 신규 증설 압박으로 인해 주력제품 PX와 벤젠 스프레드가 전분기 대비 각각 35달러, 108달러 하락했다. 윤활기유 스프레드는 전분기 50달러에서 47달러로 낮아졌다. 국제 유가 상승으로 해외자원개발 예상 영업이익은 593억원이 예상된다. S..

SK이노베이션(096770)에 대해 지난해 태풍 '하비'와 석유수출국기구(OPEC)가 감산을 연장했지만 올해엔 미국 셰일 증산과 등유 수요 증가 등 호재가 많다고 분석했다. 태풍과 OPEC 감산 연장 등 이슈가 있었던 지난해와 달리 올해엔 석유제품에 대한 수급이 '타이트'해질 것으로 봤다. 공급이 모자랄 정도로 수요가 많다는 뜻이다. 미국 셰일 증산에 따른 유가 안정과 등유 마진 호조로 석유제품에 대한 수요가 늘어나고 있으며 등유 수요가 증가하며 다음달부터 오는 5월까지는 휘발유 실적도 개선될 것으로 분석했다. SK이노베이션의 올해 영업이익이 전년 동기 대비 1353억원 늘어난 3조3700억원으로 예상했다. 정유 부문이 3357억원가량 증가해 상승세를 탈 것으로 봤다. 정유 부문은 유가 변동성이 축소돼 ..

SK이노베이션(096770)에 대해 2분기 실적이 호조를 보였다고 분석했다. SK이노베이션은 2분기 연결 기준 영업이익이 1조1195억원으로 전년 동기보다 12.0% 증가했다. 같은 기간 매출은 20.9% 감소한 10조2802억원을 기록했다. 2분기 영업이익은 시장 전망치인 9700억원을 큰 폭으로 웃돈 수치며 국제유가 상승에 힘입어 재고 평가이익이 반영되었다. 이어 정유부문은 정제마진 호조에 힘입어 호실적을 올렸다. 윤활유 부문은 저유가에 따른 수요 호조로 안정적인 실적을 나타내는 중이다. SK이노베이션은 실적 개선세를 이어갈 것이란 전망이다. 국제유가가 점진적인 상승세를 이어가고 있어서다. 국제유가는 작년 3분기처럼 15달러 이상 하락하는 모습이 더이상 나타나지 않을 전망이며 비수기인 3분기 견조한 ..