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씨에스윈드(112610)에 대해 하반기 정책 노이즈 해소, 마진 회복이 동시에 이뤄지면서 본격적인 상승세를 기대했다. 1분기 씨에스윈드의 연결 영업이익은 전년 동기보다 166.8% 증가한 246억원을 기록하며 컨센서스(시장 기대치) 182억원을 상회했다. 다만 1분기 컨센서스에 반영되지 않았던 171억원의 AMPC(세액공제혜택) 이익이 실제 반영됐다는 점을 가안하면 다소 아쉬운 실적이다. 제품 믹스 변화, 숙련 인력 부족으로 인한 미국 법인의 생산 차질이 전 분기에 이어 낮은 수익성의 주요 요인이며 해당 문제는 올 2분기부터는 완화되고 있고 3분기 이후부터는 추가 개선이 예상된다. 미국 GE(제너럴일렉트릭)으로의 물량 확대가 상반기 수주 호조의 주요 요인이며 터빈사들이 하반기로 갈수록 수주 시장 가속을 ..

씨에스윈드(112610)에 대해 내년에는 차별화된 성장성이 부각될 것으로 전망했다. 특히 유럽연합(EU)이 지난주 중국산 풍력 타워에 대해 7.2~19.2%의 반덤핑관세를 최종 확정하면서 씨에스윈드가 가장 큰 수혜를 받을 것으로 예상했다. 중국 최대 업체인 타이탄윈드는 14.4%의 반덤핑관세를 부과받았다. 중국산 타원은 EU에 연간 약 3000억원 수준이 수입됐고, 약 30%의 점유율을 기록하고 있다. 이번 판정에 따라 중국산 타워의 EU 수입은 최소 5년간 차단될 것으로 내다봤다. 씨에스윈드의 유럽 풍력 수요 확대 폭이 커질 것으로 전망했다. 씨에스윈드도 중국에 제조라인이 있지만 대부분 중국 내와 일부 아시아, 중남미 등으로 수출하고 있다. EU향 수출은 없다. 이번 판정으로 동사의 포르투갈, 터키, ..

씨에스윈드(112610)가 올해 하반기에도 성장세를 지속해 올해 역대 최대 실적을 기록할 전망이다. 각국이 신재생에너지 시장에 우호적인 정책을 내놓고 있기 때문에 미국 및 유럽 시장 등 해외 시장 공략도 더욱 박차를 가할 것으로 예상된다. 올해 하반기 씨에스윈드는 수주 실적 증가와 신규 법인 연결 효과 등으로 매출 7183억원을 기록할 것으로 내다봤다. 전년 동기 대비 31% 증가하면서 성장세를 지속할 것으로 예상됐다. 다만 신규 법인 연결에 따른 수익성 하락과 인수 관련 비용 때문에 영업이익률은 상반기 12% 대비 다소 하락한 8%에 그칠 전망이다. 올해 전체로는 매출 1조2394억원, 영업이익 1180억원으로 역대 최대 실적을 거둘 것으로 점쳐진다. 전년 대비 각각 28%, 21%씩 증가한 규모다. ..

씨에스윈드(112610)에 대해 변함없는 중장기 성장성을 보여주고 있다. 하반기 미국 법인 가동 시작, 터키 법인 증설 및 현지 업체 인수 통한 증설 확대, 목표치를 상회하는 수주 흐름 등을 고려 시 높은 중장기 성장성을 확보하고 있다고 평가했다. 올 2분기 영업이익은 282억원으로 전년 대비 17% 증가했다. 매출액은 2790억원으로 15.9% 늘었다. 전년 동기 대비 15.9% 외형 성장에 따른 규모의 경제 효과로 사업 이익률이 개선됐지만 원·달러 평균 환율 8% 하락 영향으로 전년 동기와 동일한 수준을 나타냈다. 하반기 미국 현지 법인 인수 효과와 중장기 성장 동력을 확보했다는 평가다. 상반기 인수한 미국 Vestas Towers America는 8월 이후 실적이 반영될 예정이다. 미국 법인의 생산..

씨에스윈드(112610)에 대해 미국 진출이 본격화되며 확실한 중장기 성장 동력을 확보했다. 전일 씨에스윈드는 베스타스 타워스 아메리카(Vestas Towers America) 주식 1만854주를 100% 양수하기로 결정했다고 공시했다. 양수금액은 1665억4500만원이다. 인수 공장 생산능력은 3000억~4000억원 수준으로 향후 추가 증설 계획이며 증설 시 지멘스, GE 등 글로벌 터빈 업체에도 공급 예정이며 미국 풍력 터빈 시장에서 GE, 베스타스, 지멘스, 노르덱스가 과점하는 만큼 이번 투자로 미국 해상풍력 시장 성장의 직접적 수혜가 가능하다. 이와 함께 베스타스 윈드 시스템 A/S사와 다음달부터 2026년 6월까지 미국 법인에서 생상해 풍력타워를 공급하는 계약을 체결했다고 공시했다. 회사는 매출..

씨에스윈드(112610)에 대해 개선되는 펀더멘털에 중장기 성장 모멘텀까지 보유한 상태라고 평가했다. 높은 이익률 개선 확인과 미국 현지 투자 모멘텀 기대 그리고 목표치 대비 더 가속화되는 수주 흐름 등을 고려 시 확실한 중장기 성장 방향성을 가지고 있다. 올 1분기 영업이익은 316억원으로 전년 대비 94.5% 증가했다. 같은 기간 매출액은 2421억원으로 33.7% 늘었다. 영업이익 개선은 해외 법인의 생산 효율성 개선 및 규모의 경제, 원자재 가격 상승에 대한 공급 단가 동반 상승, 터키 법인 등 해외 법인의 환율 효과 영향 등이라고 분석했다. 중장기 성장 동력도 확보하고 있다는 평가다. 올 상반기 내 미국 현지 타워 업체 인수 및 신설 법인 투자 관련 발표가 나올 전망이다. 미국 북동부 지역의 8..

씨에스윈드(112610)에 대해 오는 2024년 매출 3조원을 달성하겠다는 목표가 크지만 달성 가능한 합리적인 목표라고 평가했다. 씨에스윈드는 시장 기대치에 부합할 1분기 실적을 올릴 것이며 1분기 연결 매출액은 2416억원, 영업이익은 251억원으로 전년 대비 각각 33.5%, 54.3% 증가할 것으로 보인다. 계절적 비수기 영향으로 예상 대비 느린 매출액 성장, 원재료인 후판 가격의 급등으로 인한 마진율 개선 둔화로 인해 다소 눈높이를 낮췄다. 다만 후판 가격 상승의 경우 5~6개월의 짧은 리드타입을 고려시 2분기 이후 영향이 제한적일 것이란 전망이다. 씨에스윈드는 오는 2024년 매출 3조원을 목표로 하고 있다. 기존 1조원 초반대 매출에 더해 미국에서 1조원 가량의 신규 매출 발생을 가정하고 아직..