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해성디에스(195870)에 대해 자동차 업계 내 전장부품 수요가 늘면서 수혜를 볼 것으로 내다봤다. 해성디에스는 삼성테크윈에서 분리해 지난 2014년 3월 설립했다. 리드프레임과 패키지 서브스트레이트 사업을 하고 있다. 독일 인피니온(Infineon), 네덜란드 NXP, 스위스 ST마이크로일렉트로닉스(STMicroelectronics) 등 자동차의 전자제어유닛(ECU) 보드 제조사를 주요 고객사로 두고 있다. 해성디에스는 자동차 전장화 수혜 업체며 차량 한 대당 약 25 개의 ECU 보드가 들어가며, 고급 차량은 80개까지 사용한다. 완성차 업체가 자율주행과 전장화를 위해 차량 내 IT 기능을 확대하고 있다. ECU 보드 탑재량은 계속 늘어날 것이며 리드프레임도 ECU 보드 탑재량 증가와 함께 성장한다.

해성디에스(195870)에 대해 자동차용 반도체 매출 확대로 실적 개선이 예상된다고 분석했다. 자동차용 반도체 시장은 전 세계 반도체 시장 성장률을 지속적으로 상회할 것으로 예상돼 이에 따른 중장기 수혜가 지속될 것이며 Infineon, NXP, ST Micro 등 자동차용 반도체 업체에 공급하는 리드프레임 매출이 확대되는 추세라고 예상했다. 올해 예상 매출액과 영업이익은 각각 3125억원과 384억원으로 전년대비 각각 13.1%, 48.6 증가할 것으로 추정했다. 자동차 반도체용 제품 매출 비중은 2015년 22% 수준에서 2017년 28%까지 확대될 것이라고 전망했다. 자동차용 반도체 업체향 매출은 2015년 543억원, 2016년 675억원으로 지속 성장이 에상된다. 올해 예상 매출액은 전년대비 2..