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삼성바이오로직스(207940)에 대해 본격적인 실적 성장은 4공장의 6만리터와 18만리터가 모두 완전 가동되는 내년 하반기로 예상된다. 작년 4분기 삼성바이오로직스의 연결 매출액은 1조761억원, 영업이익은 3052억원으로 전년 동기 대비 매출은 11% 늘고, 영업이익은 2% 감소할 것으로 추정됐다. 매출은 시장 기대치를 소폭 웃돌겠지만, 영업이익은 하회할 전망이다. 지난 3분기 실적은 4공장 생산 능력 증가(램프업), 코로나 치료제 수요 감소에 따른 보상금 수령으로 호실적을 기록한 바 있다. 이번 4분기에서는 보상금 수령 부재와 3분기에 4공장 생산 능력 증가분의 비중이 더 높다는 점을 감안할 필요가 있다. 에피스와의 내부거래가 3분기 1108억원에서 4분기 451억원으로 감소하면서 이를 일부 상쇄할 ..

삼성바이오로직스(207940)에 대해 올 2분기 시장 예상치(컨센서스)에 부합하는 실적을 낼 것으로 전망했다. 삼성바이오로직스의 2023년 2분기 별도 재무제표 기준 매출과 영업이익은 5964억원, 2289억원으로 추정했다. 전년 동기 대비 각각 18.4%, 33.1% 증가하며 안정적인 본업 성장을 이어갈 것이란 예상이다. 올해 상저하고의 방향성은 하반기 공정 단위(배치)별 품목 전환이 적어 생긴 이슈로 큰 변화 없이 진행될 예정이며 올해 삼성바이오로직스의 별도 기준 연간 매출은 2조8450억원, 영업이익은 1조2239억원으로 추산한다. 수주 활동도 원활하게 진행되고 있다. 삼성바이오로직스는 지난 3월 28일 3278억원, 4월 26일 7060억원, 5월 30일 1075억원 등을 수주했다. 이러한 수주 ..

삼성바이오로직스(207940) 임직원들이 보유한 우리사주의 보호예수가 해제돼 2일부터 매도할 수 있게 됐다. 삼성바이오로직스 주가는 1년 전 유상증자 발행가액보다 22% 넘게 올라 시장에서는 물량 출회 여부에 주목하고 있다. 업계에 따르면 우리사주조합에 배정된 주식 총 62만5450주에 대한 1년간 보호예수가 지난달 28일로 해제됐다. 전체 공모 주식의 12.5%에 해당하는 물량이다. 지난해 4월 삼성바이오는 우리사주조합과 기존 주주를 대상으로 유상증자를 실시했다. 당시 우리사주조합 청약률은 100%에 가까웠다. 이 주식의 지난달 28일 종가는 78만1000원으로, 유상증자 발행가액인 63만9000원과 비교해 22% 상승했다. 우리사주를 보유한 임직원이 주식을 모두 매도하면 총매매 차익은 종가 기준 약 ..

삼성바이오로직스(207940)에 대해 2022년 4분기 실적은 컨센서스를 하회할 것으로 추정했다. 다만 2024년부터는 다시 성장이 전망되고, 올해는 성장을 위한 준비기간이라고 판단했다. 4분기 별도 기준 매출액은 6106억원, 영업이익 2497억원으로 환 하락에 따른 컨센서스 하회를 추정한다. 2023년은 환율 및 4공장 비용 우세로 잠시 성장이 정체될 것으로 전망했다. 실적 하회에 대해 기존 추정 대비 하락한 원·달러 환율이 가장 큰 원인이며 당사의 기존 4분기 원·달러 추정치는 1470원, 이번 추정에 적용한 4분기 환율은 1358원. 환율이 유사한 3분기 대비 매출이 감소한 이유는 3분기의 고 판가 효과가 4분기에 미미하기 때문이다. 올해 연간 별도 기준 매출액은 2조1894억원, 영업이익 857..

삼성바이오로직스(207940)에 대해 견조한 CDMO(위탁개발생산) 사업과 바이오시밀러 시장확대로 성장세를 이어갈 것으로 평가했다. 내년에도 CDMO 사업의 고성장이 지속될 것으로 전망했다. 상반기까지는 높은 환율 효과를 기대할 수 있고, 하반기부터는 4공장 부분 가동이 매출에 반영될 것으로 예상했다. 공장 건설과 동시에 선제적 수주를 체결하며 4공장 가동 물량을 확보하고 있다. CMO 사업자들의 캐파 증설 경쟁이 지속되면서 4공장 수주 완료 이후 5공장 건설이 시작될 것이다. 하드리마의 미국 시장 매출과 현재 개발 중인 스텔라라, 아일리아 바이오시밀러 등 FDA, EMA 승인에 따른 마일스톤 유입 등이 추가적인 성장 변수라고 분석했다. 현재 고농도 바이오시밀러는 하드리마가 유일하고 암젠, 셀트리온 등이..

삼성바이오로직스(207940)가 반기 기준 최초로 매출 1조원을 돌파했다. 업계에선 고환율의 효과를 톡톡히 봤다는 분석이 나온다. 삼성바이오로직스는 지난 2분기 연결 기준 매출 6514억원, 영업이익 1697억원을 기록했다고 27일 공시했다. 상반기 매출은 1조1627억원, 영업이익은 3461억원이다. 개별 기준으로 삼성바이오에피스의 실적을 제외한 지난 2분기 매출과 영업이익도 각각 5037억원, 1719억원으로 전년 동기 대비 22.2%, 3.2% 증가했다. 지난 3월~4월 초까지 삼성바이오로직스는 인천 송도 2공장 정기보수를 했다. 바이오리액터(세포 배양기)는 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률에 따라 압력장치로 분류돼 일정기간에 한번씩 정기보수를 해야 한다. 이 때문에 지난 1분기 생산량이 감..

삼성바이오로직스(207940)에 대해 1분기 예상치를 뛰어넘는 실적이 기대되고, 2분기부터 성장동력이 가속화될 것이다. 1분기 연결 매출액은 전년 동기 대비 84.2% 증가한 4804억원, 영업이익은 111.5% 증가한 1571억원으로 컨센서스(매출액 4656억원·영업이익 1548억원)를 상회할 전망이다. 호실적 배경에 대해 전분기 대비 3공장 가동률 상승, 원/달러 환율 상승 영향 및 모더나 코로나19 백신 완제의약품(DP) 생산 등 기타 매출 증가에 따라 양호한 실적 성장이 예상된다. 2022년 연결 기준 매출액은 전년 대비 25.9% 증가한 1조9744억원, 영업이익은 20.4% 늘어난 6468억원이 예상된다. 2분기부터 삼성바이오에피스 연결 실적 반영 시 연간 실적 소폭 감소할 것으로 예상되나 2..