블루오션스탁

덕산네오룩스(213420)에 대해 비(非)발광 소재로 영역을 넓히기 시작했다. OLED(유기발광다이오드) 발광 소재만으로도 안정적인 성장을 지속중인 덕산네오룩스가 비발광 소재로 영역을 확장하기 시작했다. 동사는 수년간 개발한 블랙 PDL 소재를 갤럭시Z폴드3에 처음 탑재하기 시작했다. 이를 통해 빛 투과율을 높여 패널의 소비전력을 약 25% 절감할 수 있게 됐다. 기존 PDL은 일본의 도레이첨단소재가 독점해왔다. 삼성디스플에이의 연간 PDL 사용 규모는 약 1500억원 수준으로 추정된다. 덕산네오룩스의 블랙 PDL 개발을 통해 삼성디스플레이는 세계 최초로 편광판을 없앤 무편광(POL-Less) OLED 패널을 상용화했다. 블랙 PDL이 외부에서 들어오는 빛을 흡수해 편광판 역할을 대신하면서도 기존 편광판..

덕산네오룩스(213420)가 비수기인 1분기에도 견조한 실적을 거둘 것으로 전망됐다. 지연 출시된 아이폰12의 판매가 호조세인데다 갤럭시S21의 조기 출시도 긍정적인 영향을 끼친 것으로 풀이된다. 최고 비수기인 2분기에는 다소 주춤하겠지만 하반기부터 견조한 성장세를 보일 것으로 예상된다. 덕산네오룩스가 올해 1분기 매출 427억원, 영업이익 116억원을 거둘 것으로 내다봤다. 전년 동기 대비 각각 34.3%, 68.1% 증가한 규모다. 전분기 대비 매출은 1.8%, 영업이익은 19.5% 줄어들겠지만 비수기임에도 시장의 예상을 웃도는 견조한 실적을 기록할 것으로 평가했다. 에프앤가이드에 따르면 덕산네오룩스의 1분기 실적 시장전망치(컨센서스)는 매출 381억원, 영업이익 105억원이었다. 비수기임에도 지연 ..

덕산네오룩스(213420)에 대해 성장 잠재력이 많다. 올해 1분기 예상실적은 매출액 387억원(-10.9% QoQ, +22.0% YoY), 영업이익 109억원(-23.8% QoQ, +59.6% YoY)으로 호실적이 전망된다. 갤럭시 S21 출시 시점이 앞당겨졌고, 아이폰12 시리즈 판매 호조가 이어짐에 따라 계절적 비수기임에도 불구하고 소재 공급량이 방어됐다. 노트PC용 신규 재료구조인 M10R 출하는 3월부터 본격화된 것으로 추정된다. 성장 포인트는 여전히 많다. 올해 삼성디스플레이의 노트PC와 태블릿용 OLED 패널 출하량은 전년 대비 각각 +400%, +5% 증가할 것으로 전망된다. 두 애플리케이션 모두 M10R 소재 사용되며 2분기부터 본격적으로 실적에 반영될 것으로 판단된다. IT제품향 매출 ..

덕산네오룩스(213420)에 대해 올해 OLED TV 모멘텀과 아이패드·맥북 관련 기대감으로 어닝 서프라이즈를 기록할 수 있을 것으로 내다봤다. 최근 55인치, 65인치 LCD TV 오픈셀 가격은 지난해 6월 바닥 대비 각각 73.6%, 42.3% 급등한 상태로, 올해 상반기 내내 가격 상승이 계속될 전망이다. 이로 인해 LCD TV와 OLED TV 소비가 가격 차이가 줄어들면서 OLED TV가 프리미엄 TV 대세가 될 것이라는 예상이다. 올해 하반기 삼성디스플레이는 QD OLED TV 패널 생산을 시작할 전망이며 향후 투자를 확대할 것으로 보인다. 덕산네오룩스는 여기에 소재를 공급할 예정이다. 이와 함께 최근 대만언론은 오는 2022년 애플이 아이패드와 맥북에 OLED를 탑재할 가능성이 크다고 보도했다..

덕산네오룩스(213420)에 대해 3분기 최대 실적을 달성할 전망이다. 덕산네오룩스의 올해 3분기 매출액과 영업이익은 각각 374억원과 109억원으로 전년 동기 대비 32.8%, 97.5% 증가해 분기 최대 실적을 달성할 것으로 전망했다. 애플의 아이폰12 시리즈 및 삼성전자의 갤럭시노트20 등 신규 하이엔드 스마트폰 출시로 삼성디스플레이 가동율이 상승하는 구간에서 중국 패널 업체향 판매도 지속해서 견조한 모습을 보이고 있다. 아이폰12 출시 효과에 힘입어 4분기에도 견조한 실적 성장세를 보일 것이다. 이에 따라 올해 매출액은 전년 동기 대비 35.7% 증가한 1,328억원, 영업이익은 26.8% 성장한 356억원으로 최대 실적을 달성할 것으로 예상했다. 특히 스마트폰 시장 반등과 함께 화웨이 이슈에 따..

덕산네오룩스(213420)에 대해 내년까지 좋은 실적을 내놓을 것으로 기대된다. 3분기 예상 매출액은 370억원으로 전년 동기 대비 31% 늘어날 것으로 전망된다. 영업이익은 같은 기간 89% 늘어난 104억원을 기록해 사상 최대 분기 실적을 달성할 것으로 추정된다. 삼성디스플레이의 아이폰 12시리즈 패널 공급 본격화에 따른 설비 가동률 상승 영향을 받았다. 중국을 대상으로 한 매출이 늘어난 것도 긍정적이다. 4분기에도 탄탄한 성장세를 보일 것으로 예상된다. 통상적으로 3분기가 계절적인 성수기지만 올해는 아이폰 출시가 1개월 정도 지연되면서 삼성디스플레이의 패널 공급이 4분기에 몰릴 것으로 판단된다. 4분기 예상 매출액은 394억원, 영업이익 114억원으로 3분기 대비 각각 6.4%, 9.8% 늘어날 것..

덕산네오룩스(213420)가 OLED 가동률 상승을 기반으로 올해 최대 실적이 기대된다. 2분기 덕산네오룩스는 매출액 240억원, 영업이익 50억원으로 전분기 대비 각각 24%, 20% 감소할 것으로 추정된다. 스마트폰 계절적 비수기와 코로나19 확산에 따른 수요 위축 영향을 받아 분기 역성장이 불가피하다. 1분기 중국 고객사들의 OLED 소재 재고 축적에 따른 주문 감소량을 우려했으나 재고 소진 속도가 예상보다 빨라 역성장 폭은 크지 않을 것이다. 올해 예상 매출액은 1241억원, 영업이익 300억원으로 전년 동기 대비 27%, 44% 늘 것으로 전망된다. 하반기 갤럭시 노트 20시리즈를 시작으로 갤럭시 폴드2, 아이폰 12시리즈 등 다수의 신규 플래그십 모델 출시가 예정돼 있어 실적 성장 폭이 클 것..