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덕산네오룩스(213420)에 대해 계절적 성수기에 진입하면서 제품 출하가 확대될 것으로 예상했다. 삼성디스플레이의 하이엔드향으로 HTL과 Red prime, 중저가향으로 HTL, Red host, Red prime 출하 확대가 예상된다. 특히 내년에는 삼성디스플레이 신규 소재 구조인 M10에 기존 HTL, Red host 외에 Green host가 새로 채택됐고 중국 업체들의 OLED 라인이 본격 가동될 것으로 예상된다. 중국향 매출도 올해 200억원에서 내년 400억원으로 가파르게 증가할 것이다. 또 올해 하반기 주력 고객사인 삼성디스플레이의 8세대 ‘퀀텀닷-유기발광다이오드(QD-OLED)’용 설비 투자 가시화될 경우 HTL, Blue prime 등의 중장기적인 수혜도 예상된다. ------------..

덕산네오룩스(213420)에 대해 국내외 패널업체향 신규 소재 채택과 출하 모멘텀이 기대된다. 올해 4분기부터 국내외 패널업체향 신규 소재 채택과 출하 모멘텀이 발생할 것으로 보여 덕산네오룩스를 매수할 시점이며 내년 영업이익도 301억원으로 전년보다 66% 증가할 것으로 예상한다. 삼성디스플레이뿐 아니라 중국으로의 양산용 및 샘플 제품 출하가 확대되고 삼성전자 스마트폰과 애플 아이폰이 내년부터 채용하는 신규 유기발광다이오드(OLED) 재료구조에도 덕산네오룩스의 소재가 채택될 것이며 덕산네오룩스는 삼성디스플레이에서의 레퍼런스를 바탕으로 수출 물량도 지속해서 증가할 것으로 분석했다. 내년 하반기 퀀텀닷-유기발광다이오드(QD-OLED) 용 샘플 매출액은 60억원(초기 중국향 샘플 매출액 규모 수준)으로 추정한..

덕산네오룩스(213420)에 대해 올해 2분기 견조한 실적을 기록한 가운데 하반기에도 성장세를 이어갈 것으로 전망했다. 덕산네오룩스의 2분기 매출은 전분기 대비 17% 증가한 226억원, 같은 기간 영업이익은 83% 늘어난 39억원을 기록했다. 삼성전자의 A시리즈 판매 증가에 리지드 유기발광다이오드(Rigid OLED) 패널 출하량이 증가했고 중화권 패널 업체들의 소형 OLED 생산 물량 증가가 이익에 영향을 미쳤다는 분석이다. 올해 3분기에는 2분기보다 매출이 16% 증가한 262억원, 영업이익은 107% 늘어난 81억원을 기록할 것이란 전망이다. 삼성디스플레이의 플렉서블 유기발광다이오드(Flexible OLED) 가동률 본격 상승과 마진율 높은 프리미엄 스마트폰향(向) 소재 출하량이 증가할 것이며 중..

덕산네오룩스(213420)의 하반기 실적 개선이 기대된다. 덕산네오룩스의 올해 3분기 매출액은 255억원으로 지난해 같은 기간 대비 2.4% 상승할 전망이다. 삼성전자의 갤럭시노트10, 애플의 아이폰11 출시에 따라 실적이 개선될 가능성이 높다. 특히 애플은 아이폰11부터 삼성전자와 동일한 OLED 재료구조를 적용할 것으로 예상된다. 주요 고객사의 재료구조 통일은 공급 물량의 증가와 연구개발 비용의 절감 효과로 이어져 실적 향상에 긍정적이다. ------------------------------------------------ "블루오션스탁"에서 제공하는 모든 정보는 투자판단의 참고자료이며, 투자판단의 최종 책임은 이용자에게 있습니다.

덕산네오룩스(213420)에 대해 제품 판매단가 상승과 출하량 증가로 하반기 양호한 실적이 예상된다. 덕산네오룩스의 2분기 매출액은 전년 동기 대비 2% 감소한 220억원, 영업이익은 17% 줄어든 35억원으로 추정된다. 1분기에 이어 주요 고객사 제품에서 재고평가손실이 발생할 것으로 예상되기 때문이다. 하반기부터 구조적 회복구간에 진입할 것으로 전망했다. 상반기까지 하이엔드와 로우엔드로 분류되던 소재 구조가 하이-미드-로우 3단계의 소재 구조로 재편되고, 삼성전자 중저가 프리미엄 스마트폰 시리즈 A80과 A90에 플렉시블(Flexible, 휘어지는) OLED가 탑재되며 기존 로우엔드 물량이 미드엔드로 레벨업되기 때문이다. 하반기부터 리지드(Rigid) OLED 패널향으로 판매되는 로우엔드 소재구조의 판..

덕산네오룩스(213420)에 대해 올해 중국 주요 패널 업체들의 플렉서블(Flexible) OLED 라인 가동이 본격화되면서 소재 매출이 증가할 것으로 전망했다. 중국 패널 업체들의 양산 라인 가동이 본격화되는 하반기부터 삼성디스플레이 주요 소재 벤더(Vendor) 레퍼런스를 바탕으로 중국향 매출 증가가 전망된다. 덕산네오룩스 1분기 실적은 매출 193억원, 영업이익 21억원으로 전년 동기 대비 15%, 56% 줄어 시장 추정치를 밑돌았다. 1분기 부진한 실적을 기록한 이유는 아이폰 판매 부진에 따른 삼성디스플레이 OLED 라인 가동률 하락으로 소재 수요가 급감하며 주요 제 품 판매가 부진했기 때문이다. 또 고객사 요청에 따른 재고 비축 물량이 재고 평가 손실로 반영되며 수익성이 크게 훼손됐다. 이와 함..

덕산네오룩스(213420)에 대해 사업 실적이 올 상반기부터 개선돼 내년 본격 성장궤도에 오를 것이라고 분석했다. 덕산네오룩스의 1분기 실적은 매출액 188억원(-9%QoQ), 영업이익 27억원(-46%QoQ)을 기록하며 최근 낮아진 시장 컨센서스 영업이익에 부합할 전망이다. 실적 악화의 주원인은 삼성디스플레이 M9 재료 향 레드 호스트 공급이 실패했고 삼성디스플레이 A3 가동률 급락에 따른 기타 소재들의 공급량이 급락했기 때문일 것으로 보인다. 2분기 실적은 삼성디스플레이 A2 생산라인 중심의 가동률 회복으로 매출액 197억원(+5%QoQ), 영업이익 34억원(+28%QoQ)을 기록하며 전분기 대비 개선될 전망이나 전년 동기 대비 악화는 불가피하다. 올 하반기 실적은 매출액 514억원(+34%HoH),..