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신흥에스이씨(243840)에 대해 각형 배터리에 들어가는 필수 부품을 생산하는만큼 각형 배터리의 주요 시장인 유럽에서의 성장, 헝가리 공장 증설 효과 등을 통한 실적 개선을 기대할 수 있겠다. 신흥에스이씨는 2차전지(배터리)에 들어가는 안전장치인 ‘캡 어셈블리’ 등을 생산하는 업체다. 국내뿐만이 아니라 해외 지역에서는 말레이시아, 헝가리, 중국 서안 등에 제조 공장을 보유하고 있다. 특히 회사는 국내에서 유일하게 각형 배터리 관련 고객사를 갖고 있다. 현재 메르세데스 벤츠, 아우디, 폭스바겐 등 유럽의 주요 완성차 업체들은 전기차에 주로 각형 배터리를 채택하고 있다. 실제로 폭스바겐은 최근 ‘파워 데이’를 통해 각형 배터리의 사용 비율을 오는 2030년까지 80%로 높일 것이라고 밝혔고, BMW도 신규 ..

신흥에스이씨(243840)에 대해 예상보다 빠른 헝가리 법인 캐파 증설 및 가동률 확대 및 고객사의 대규모 증설에 따른 중장기 높은 외형 성장 등을 긍정적으로 판단했다. 신흥에스이씨의 지난해 4분기 매출액, 영업이익은 822억원, 78억원으로 각각 전년 동기 대비 33.6%, 118% 증가했다. 헝가리 법인의 라인 증설 효과로 매출액 298억원을 기록, 전년 동기 대비 74.5% 증가했으며 가동률은 케파 증설에도 92%로 직전 분기 대비 7.5%포인트 상승했다. 신흥에스이씨의 올해 추정 매출액, 영업이익은 3603억원, 341억원으로 각각 지난해 대비 28.6%, 27.9% 증가할 전망이다. 중대형 각형 Cap Ass’y와 소형 원형 매출액은 각각 2153억원, 763억원을 전망, 지난해 대비 17.4%..

신흥에스이씨(243840)에 대해 전방산업의 수요 둔화 가능성이 있다. 코로나19에 따른 전방산업의 수요 둔화 가능성은 고객사의 배터리 출하량에 영향을 미치게 되고 이는 주요 부품공급업체로서 동사의 가동률에도 영향을 미칠 것이며 분기별로는 2분기 충격 이후 연말로 갈수록 수요 회복의 속도가 빠를 것으로 분석했다. 올해 연간 매출액은 3013억원, 영업이익 233억원으로 기존 대비 19% 하향 조정했다. 고객사인 SDI에 대한 사업 의존도가 높아 주가흐름도 상관관계가 높다. 2월 고점 대비 SDI가 46 % 하락하는 동안 동사 주가도 60 % 하락했다. 이번주 동사의 주가는 23.9 % 반등했지만 여전히 2월 고점 대비 45% 하락한 상황이며 개별기업의 이슈가 없었던 점을 감안하면 투자자들의 배터리셀 업체..

신흥에스이씨(243840)에 대해 급성장하는 헝가리 법인을 발판 삼아 성장세를 이어갈 것으로 전망했다. 신흥에스이씨의 지난해 4분기 매출액은 전년 동기 대비 4.6% 증가한 615억원, 같은 기간 영업이익은 11.7% 감소한 36억원을 기록했다. 에너지저장장치(ESS) 시장 둔화로 ESS 매출액이 전년 동기 대비 90.2% 급감한 13억원을 기록한 점을 감안하면 매출에서 선방했다. 올해는 헝가리 법인의 가동률 증가에 주목해야 한다는 분석이다. 헝가리 법인은 전기자동차(EV)용 중대형 2차전지의 핵심 부품인 캡어셈블리(Cap Ass‘y)를 생산하며 고객사의 전기차 배터리 생산 증가에서 직접적인 수혜를 누리고 있다. 헝가리 법인 가동률 증가로 지난 4분기 EV향 매출액은 전년 대비 37.5% 늘어난 401억..

신흥에스이씨(243840)에 대해 2분기 기대치에 부합하는 실적을 기록한 가운데 하반기 본격적인 성장 구간에 진입할 것으로 전망했다. 신흥에스이씨의 2분기 매출액은 전년 동기 대비 2.4% 증가한 577억원, 같은 기간 영업이익은 7.5% 늘어난 55억원으로 추정치(영업익49억원)에 맞는 실적을 기록했다. 전분기와 비교하면 매출액과 영업이익은 각각 1.7%, 7.5% 늘어난 수치다. 헝가리 법인 매출액이 116억원을 기록하며 전분기 대비 228% 증가한 점이 긍정적이라는 평가다. 하반기에는 에너지저장장치(ESS) 매출 회복과 전기자동차(EV) 생산량 확대로 본격 성장세에 접어들 것이란 분석이다. 2분기 둔화했던 ESS향(向) 매출액은 3분기에 회복할 것으로 기대된다. 국내 ESS 수요 회복은 국내 및 서..

신흥에스이씨(243840)에 대해 국내외 라인 가동률이 늘면서 하반기 실적이 회복세를 보일 것으로 전망했다. 신흥에스이씨의 올 2분기 매출이 지난해보다 3.1% 증가한 581억원, 같은 기간 영업이익은 4.8% 감소한 49억원을 기록할 것으로 예상했다. 영업이익이 내림세를 보였지만 헝가리 라인 가동률이 30%를 웃돌며 1분기(14%) 대비 2배 이상 증가한 것으로 파악된다는 점은 긍정적이라는 분석이다. 하반기에는 국내외 라인 가동률이 상승세로 돌아서면서 실적도 회복세를 기록할 것으로 보고 있다. 헝가리 라인 가동률은 하반기 70% 이상으로 확대될 전망이며 현재 3기 라인(월 생산 능력 360만개) 보유 중으로 올해 말까지 추가 1기 라인 증설 예정이다. 에너지저장장치(ESS) 시장 회복에 따라 국내 및 ..

신흥에스이씨(243840)에 대해 올 하반기부터 실적 개선될 것으로 기대했다. 신흥에스이씨는 각형 배터리에 들어가는 캡 어셈블리와 원통형 배터리에 들어가는 CID 등을 생산하고 있다. 국내 배터리 업체인 S사 매출 비중이 90%다. 고객사의 배터리 생산량에 따라 신흥에스이씨 실적이 정해진다. 고객사의 수익성 위주 수주로 최근 배터리 생산량이 감소했다. 헝가리 법인 1분기 기준 가동률은 14%에 불과했다. 신규 라인 가동률이 시장 기대만큼 올라가지 못하고 지난해 11월 500억원 규모의 전환사채를 발행하면서 주가가 부진했다. 고객사가 3세대 2차전지를 생산하면서 신흥에스이씨 생산량이 6월부터 빠르게 늘고 있다. 국내 에너지저장장치(ESS) 공급 물량도 회복할 것으로 예상한다. 아울러 올 하반기부터는 실적 ..