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소프트웨어 장비 개발 업체인 브이원텍(251630)에 대해 2차전지와 디스플레이 부문에서의 투자 확대, 턴어라운드 관련 수혜를 기대할 수 있을 것으로 평가했다. 2006년 설립, 2017년 코스닥 시장에 상장한 브이원텍은 소프트웨어 장비를 개발, 제조, 유통 및 유지보수를 시행하는 기업이다. 회사는 화상 처리 등을 통한 디스플레이 검사 소프트웨어, 관련 장비 등을 주요 제품으로 생산하고 있다. 또한 디스플레이 제작 공정 중 패널에 부착되는 부품들의 부착 상태를 검사하는 ‘압흔 검사기’와 함께 평판 디스플레이, 2차전지 배터리 장비에 사용되는 각종 검사 시스템과 장비를 주력으로 제조하고 있다. 지난해 3분기 기준 제품별 매출 비중은 2차전지 검사 시스템이 69.8%로 대부분을 차지하고 있으며, 디스플레이 ..

브이원텍(251630)에 대해 올해 하반기부터 소형 및 중대형 2차전지 검사시스템 매출이 본격화되며 실적이 개선될 것으로 전망했다. 브이원텍은 머신 비전 기술을 활용하여 유기발광다이오드(OLED) 및 액정표시장치(LCD) 디스플레이용 압흔검사 장비와 2차전지 검사시스템 및 관련 소프트웨어를 개발·공급하고 있다. 지난해 기준 품목별 매출 비중은 디스플레이 압흔검사기 46.8%, 2차전지 검사시스템 40.1%, OLED 소프트웨어 및 검사장비 8.8%로 구성됐다. 국내 LG전자·LG디스플레이·LG화학·삼성전자·삼성디스플레이 등과 일본·중국 디스플레이 및 2차전지 제조업체를 고객사로 두고 있다. 브이원텍은 올해 하반기부터 소형 및 중대형 2차전지 검사시스템 매출이 본격화되며 실적 증가세가 나타날 전망이며 소형..

브이원텍(251630)에 대해 매출성장은 지속되고 있지만 영업이익 감소하는 흐름이 당분간 이어질 전망이라고 진단했다. 브이원텍은 3분기 매출액이 128억원으로 전년 동기 대비 31.4% 늘었으나, 영업이익이 34억원으로 전년 대비 21.2% 감소했다. 매출 성장에도 영업이익이 감소한 것은 높은 수익성을 보이는 LCD·OLED 압흔검사기 매출이 감소하고 지난 3분기부터 본격적으로 공급한 수익성 낮은 2차전지 검사장비의 매출 비중이 늘었기 때문이라고 분석했다. 당분간 매출 성장 기조는 유지될 것이란 분석이다. 4분기 연결기준 매출액은 139억원, 영업이익은 37억원으로 예상돼 전년 동기 대비 각각 55.2%, 42.4% 증가할 전망이며 신규사업인 2차전지 검사장비 수주분이 일부 4분기에도 실적으로 이어지고,..

브이원텍 (251630)이 영위하고 있는 검사장비의 기본인 머신비전에 대한 수요처가 다각화되고 있다. 과거 단순 제품 불량 검출 역할에서 벗어나 AI를 접목해 다양한 산업으로 확대되고 있으며 관련 시장도 성장하고 있다. 브이원텍은 디스플레이부문에서 쌓아온 수주 레코드를 기반으로 2차전지 영역으로 사업을 확대하고 있다. 2차전지의 경우 안정성이 부각되고 있는 만큼 검사장비는 필수적이며 이미 지난해 2차 전지 검사시스템 수주를 통해 경쟁력을 입증한 만큼 전방산업 확대에 따른 수혜가 예상된다. 지난해 수주했던 2차전지 검사시스템 수주금액(211억원)이 매출액으로 반영되면서 올해 상반기 기준 2차전지 매출비중이 54.2% 수준으로 올라왔다. 연내 소형 2차전지에서 추가 수주가 기대되고 있으며 중대형 2차전지에서..

브이원텍(251630)에 대해 2차전지 검사장비 분야의 성장성이 유효하다며 단기 주가하락을 매수기회로 활용하라고 조언했다. 지난 23일 코스닥 급락의 영향으로 브이원텍의 주가도 10% 이상 하락했지만 올해 중대형 2차전지 검사장비 수주 가시성이 높고 실적 성장성이 뚜렷해 매수기회로 판단한다. 브이원텍은 지난해 소형 2차전지 검사시스템 부문에서 211억원의 수주성과를 보였다. 이를 기반으로 올해는 중대형 2차전지 부문에서도 신규성과를 기대해볼 수 있다는 평가다. 영상인식 소프트웨어 알고리즘 기술력을 확보하고 있으며 머신비전을 활용해 다양한 산업으로의 영역 확대가 가능한 만큼 투자매력은 충분하다. 2분기 매출액은 169억원, 영업이익은 47억원을 달성할 것이라고 전망했다. 이는 전년동기 대비 각각 65.1%..

브이원텍(251630)에 대해 중대형 2차전지 검사장비를 수주할 가능성이 크다며 2차전지 업황 개선에 따른 수혜를 볼 것으로 내다봤다. 신규사업인 2차전지 검사장비 매출액은 전년 대비 큰 폭으로 늘어난 226억원으로 예상한다. 지난해 10월과 11월 두 차례에 걸쳐 수주한 2차전지 검사시스템 211억원을 매출액에 반영하기 때문이다. 올 하반기에는 전기차용 배터리인 중대형 2차전지 검사시스템 수주 성과 기대감이 높다. 현재 국내에서 2차전지 검사시스템은 브이원텍이 유일하게 개발해 생산하고 있다. 2차전지 조립 공정에서 없던 장비를 새롭게 추가하기 때문에 전방산업 확대에 따른 수혜를 크게 받을 것이다. -----------------------------------------------------------..

브이원텍(251630)에 대해 신규사업인 2차전지 검사장비 공급 본격화로 수익성이 하락했다. 1분기 실적은 매출액 160억원으로 전년 동기 대비 65.2% 증가하며 큰 폭의 성장을 했지만 영업이익은 1% 증가한 44억원으로 전년 수준을 달성했다. 수익성 둔화가 나타났다고 분석했다. 매출액 성장은 2차전지 검사장비 매출이 폭발적인 성장을 기록했기 때문이다. 영업이익이 전년 동기 수준에 머무른 것은 높은 수익성을 보이는 LCD/OLED 압흔검사기와 OLED MASK 장비 매출이 꾸준했지만, 2차전지 검사장비에 대한 납품 초기 단계로 관련 비용이 늘었고 수익성이 낮기 때문이라고 지적했다. 지난해 영업이익률은 39.8%였지만 올해 1분기 27.3%로 수익성이 하락했다는 판단이다. 수익성 하락을 반영한 주당순이익..