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천보(278280)에 대해 강한 전기차용 2차전지 수요가 이익 증가 동력으로 작용할 것으로 전망했다. 3분기 실적은 매출액 전분기 대비 14% 증가한 383억원, 영업이익은 13% 늘어난 71억원으로 컨센서스에 부합했다. 2차전지 소재 매출액은 다수 고객사에 공급하는 LiPO2F2 전해질 매출액이 크게 늘면서 전분기 대비 30% 증가했다. 4분기 매출액 409억원, 영업이익 84억원을 예상하며 2차전지 소재 매출액은 3분기 대비 22% 증가할 전망이다. 주요 고객사향 LiFSI 전해질 공급이 정상화됐고, 상반기 대비 두 배로 늘어난 전해질 생산능력으로 매출액 증가 효과가 나타나고 있기 때문이다. 오는 2023년 말까지 연평균 70% 증가할 천보 전해질 생산능력과 강한 전기차용 2차전지 수요가 이익 증가 ..

천보(278280)에 대해 주력제품 증설과 제품군 확대로 성장세를 지속할 것으로 전망했다. 천보는 전해질 생산 업체로 이차전지의 수명 및 성능 향상에 효과적인 전해액 첨가제를 세계 최다 품목을 보유중이며 2차전지 시장 패러다임 변화에 따라 신제품 개발도 한창인데다, 적극적인 생산능력(CAPA) 증설로 향후 성장 스토리를 기대해 볼만하다. P전해질 (LiPO2F2)은 2019년 360톤→2020년 540톤→2021년 2,000톤까지 증설할 예정이며 이에따라, 천보의 2021년 매출액은 2,764억원, 영업이익은 581억원이 기대된다. F전해질은 고출력 배터리에 사용되며, 낮은 온도에서 방전 억제에 효과적으로 향후 완성차 업체 사용이 기대된다. F(LiPO2F2)는 2021년 1,000톤까지 캐파를 확대할 ..

천보(278280)에 대해 주력 제품인 전해질 첨가제가 배터리 수명 개선에 필수적으로 이용되는 만큼 전기차 등에 사용되는 배터리 시장과 발 맞춰 성장해나갈 것이라고 내다봤다. 천보는 배터리에 사용되는 첨가제인 ‘전해질’을 전문으로 생산하는 업체다. 특히 주력 제품은 ‘리튬염’ 성분의 첨가제로 F전해질(LiFSI), P전해젤(LiPO2F2), D전해질(LIDFOP) 등 다양한 성분의 전해질을 생산할 수 있다. 각 소재들은 모두 물성에 일부 차이는 있으나 모두 배터리의 수명 개선, 출력 향상 등을 위해 사용된다. 교체 주기가 짧은 IT 기기에 비해 주기가 긴 전기차 등에서는 천보가 생산하는 첨가제들이 필수적이다. 필수적인 소재로 쓰이는 만큼 천보의 첨가제 수요는 글로벌 중대형 배터리 시장 성장과 궤를 함께할..

천보(278280)에 대해 올해 3분기 실적 개선이 기대된다. 천보의 3분기 매출액은 전년 동기 대비 35% 늘어난 467억원, 영업이익은 42% 증가한 87억원이 예상된다. 고객사 수요(2차전지, 전자소재) 회복으로 실적이 반등할 것으로 전망했다. 증설 발표로 한단계 더 도약이 가능하다. 추가적으로 배터리 수요 증가, 기술 개발을 통한 제품 포트폴리오 확대로 향후 3년간 실적 성장은 확실하다. 2차전지 중소형 업체의 밸류에이션 상승 구간, 하반기 전자소재 부문 수익성 회복 기대 때문이다. ------------------------------------------------ "블루오션스탁"에서 제공하는 모든 정보는 투자판단의 참고자료이며, 투자판단의 최종 책임은 이용자에게 있습니다.

천보(278280)에 대해 성장하는 전기차 배터리 시장의 핵심 수혜주라고 분석했다. 천보의 전해질 첨가제는 배터리 성능을 개선해 기술 발전과 함께 사용량이 증가한다. 또 공정 단순화 및 최적 설계 기술 기반으로 원가 경쟁력이 탁월하다고 평가했다. 천보의 매출액이 2023년까지 연평균 60% 증가할 것으로 내다봤다. 영업이익률은 20% 수준을 유지할 것으로 예상했다. 최근 주가 상승에도 중기 성장성과 노픈 진입 장벽을 고려하면 추가 상승 여력이 크다. 천보가 성장하는 전기차 배터리 시장의 핵심 수혜주 중 하나며, 올해 상반기 천보의 배터리 부문은 판가 하락에도 불구하고 고 수익성을 유지했다. 이는 신규 공장의 생산성이 개선됐기 때문인데, 곧 천보의 뛰어난 공정 기술을 보여주는 사례다. -----------..

천보(278280)에 대해 하반기부터 전기차발 고속성장이 기대된다. 천보는 전기차용 2차전지에 사용되는 전해질을 생산 중이며, 전기차 배터리의 안정성 향상, 수명 향상, 고출력, 충전시간 단축 등 고객의 요구에 따라 다양한 전해질을 공급하고 있다. 2차전지 소재 매출 비중은 2019년 39%에서 2020년 증설 전해질 라인들의 가동에 따라 큰 폭으로 확대된 51%로 전망한다. 천보의 전해질 생산 캐파는 전 품목이 올해 증설을 통해 증가하고 있어 현재 연 660톤에서 올해 연말 2420톤으로 4배 가까이 증가할 전망이며 증설되는 캐파는 2021년 대부분 매출액 증대에 영향을 미치며 고속 성장을 이끌 것으로 판단한다. 2분기 실적은 매출액 337억원, 영업이익 58억원 등 다소 부진한 실적이 예상된다. 하지..

천보(278280)에 대해 2차전지 성장 모멘텀으로 실적 성장이 기대된다. 천보의 올해 1분기 매출액은 385억원으로 전년 대비 15% 늘고 영업이익은 72억원으로 전년 대비 2% 줄었지만 컨센서스를 상회했다. 고객사 수요 확대에 따른 가동률 증가가 긍정적이다. 배터리 부문의 성장세가 꾸준하다. 배터리 매출액은 173억원으로 전년 대비 33% 증가했다. 제품별로는 P계열 72억원, F계열 75억원으로 전년 대비 각각 83 %, 27%로 성장을 견인했다. 올해 성장키(Key)는 2차전지다. 전기차 시장 개화에 따라 신규 설비 투자를 진행 중이며 P제품 가용 생산능력(CAPA)은 월 20톤으로 올해 P제품 매출액 369억원으로 전년 대비 127% 증가가 예상된다. 고객사 수요 증가로 실적 성장이 기대되는 이..