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천보(278280)에 대해 작년 4분기 실적에 대해 기대에 못미치는 실적을 기록하겠지만, 올해부터는 성장세가 본격화될 것이다. 천보는 작년 4분기 매출 332억원, 영업이익 65억원의 실적을 기록했을 것으로 추산했다. 이는 전년 동기 대비 매출과 영업이익이 각각 8.9%, 30.5% 줄어든 전망치다. 실적 감소에 대해 국내 LCD 캐파 축소 영향으로 전자소재 매출이 하락했고 2차전지 소재도 예상 대비 수요가 부진했다. 다만, 올해는 2차 전지 소재를 중심으로 큰 폭의 성장세를 보일 것으로 내다봤다. 올해 2분기부터 2차전지에 사용되는 전해질인 LiFSI와 LiDFOP의 증설효과가 나타나는 데다 니켈 함량을 높일수록 이 전해질의 첨가 비중도 확대될 것으로 예상되기 때문이다. 최악의 시나리오로 LiFSI를 ..

2차전지 업체 천보(278280)가 매 분기 실적 성장이 예상된다. 천보는 매 분기 실적이 성장하며 2020년 예상 EPS(주당 순이익) 성장률 42.2% 기록이 가능할 것이며 2차 전지 영업이익 비중이 지난해 38.3%에서 올해 65.7%로 오를 것으로 예상돼 멀티플 상승 요인으로 작용한다. 지난해 3분기 준공한 LiPO2F2 신규 생산시설에서 생산량이 지난해 4분기 매출로 인식될 것이며 전자소재 사업부 실적은 4분기가 저점일 가능성 높고, 동사의 2차전지 소재 시설 증설 스케쥴을 감안했을 때 2020년은 매 분기 실적 상승을 전망한다. ------------------------------------------------ "블루오션스탁"에서 제공하는 모든 정보는 투자판단의 참고자료이며, 투자판단의 최..

천보(278280)에 대해 고성장하는 2차전지향 전해질 매출이 전사 실적을 이끌 것으로 전망된다. 현재 주가 수준은 2020년 기준 주가수익비율(PER: 주가/주당순이익) 14배로 긍정적인 주가 흐름이 예상된다. 천보는 고순도 정제기술을 바탕으로 전자소재(반도체 및 OLED소재, LCD 식각액 첨가제), 2차전지, 의약품, 정밀화학 등 다양한 사업군으로 매출처를 다변화하고 있다. 올 3분기 매출 비중은 전자소재 43.1%, 2차전지 36.4%, 의약품 18.0%, 상품 2.4%를 기록 중이라 분석했다. 양극재 업체들과 비교해 높은 수익성(3분기 기준 영업이익률 17.8%)도 긍정적이며 공격적인 증설 스케줄을 감안할 때 향후 긍정적인 주가 흐름이 기대된다. 천보의 올 3분기 실적은 매출 345억원, 영업이..

천보(278280)에 대해 지난 3분기에 기대 이하의 실적을 기록했다. 다만 이차전지 중심의 중장기 성장세는 명확할 것이다. 천보는 지난 3분기 매출 346억원, 영업이익 61억원의 실적을 기록했다. 전년 동기 대비 매출은 15.2% 늘었지만, 영업이익은 22.9% 줄었다. 전자 소재 부문에서 디스플레이가 계절적 성수기였음에도 국내 LCD 생산능력 축소의 영향과 OLED 매출 감소로 부진했고, 이차전지 부문도 LiFSI의 수요가 예상보다 부진했다. 다만 내년부터 순수전기차의 보급 확대로 이차전지 중심의 외형성장이 나타날 것이라고 내다봤다. 오는 2023년까지 국내 중대형전지 생산능력은 연평균 41% 증가할 것으로 봤다. 특히 천보는 하이엔드 전해질의 독과점 업체로 국내 배터리 3사를 모두 최종 구매사로 ..

천보(278280)에 대해 전기차용 배터리에 첨가하는 소재인 ‘전해질’ 분야에서 성장세가 확대될 것이라고 내다봤다. 천보는 전기차 배터리에 들어가는 ‘전해질’을 주로 생산하는 기업이다. 기존에는 전기차용 배터리의 전해질 첨가소재로 LIPF6을 많이 사용했지만, 최근에는 빠른 충전과 긴 주행거리를 위해 고출력이 가능한 F전해질(LiFSI), P전해질(LiPO2F2), D전해질(LidFOP) 등 신소재에 대한 수요가 높은 상황이다. 천보가 3가지의 고출력 전해질 소재를 세계 최초로 상용화해 성장하고 있다. 천보는 중국 1개사와 더불어 유일하게 F전해질을 생산 중이고, P전해질을 핵심 제품으로 갖고 있으며 일본 업체가 특허를 보유한 D전해질의 생산을 맡아 오는 2020년부터는 매출액이 발생할 것이다. 전해질 ..

반도체, 베터리 등 소재 업체 천보(278280)에 대해 확실한 전기차 수혜주라고 평가했다. 천보는 디스플레이, 2차 전지, 반도체 등의 소재를 생산하는 업체다. 천보가 세계 최초로 양산을 시작한 배터리 필수 소재인 LIFSI는 기존 제품인 LiPF6에 비해 고온과 저온에서 안정성이 높다는 장점이 있다. 가격은 비싸지만 고 에너지밀도가 요구되는 전기차 배터리에 LIFSI를 사용한 전해질이 채택되는 사례가 늘고 있다. 천보의 배터리 소재가 국내외 유수 배터리사의 전기차 배터리 생산에 사용 중이라는 것과 가격 인하, 생산능력 향상으로 인한 시장점유율 확대 가능성 등이 투자 포인트며 2023년까지 연평균 영업이익이 14%씩 성장할 것으로 예상했다. ----------------------------------..

천보(278280)에 대해 탄탄한 본사업을 기반으로 2차 전지 매출 증가로 올해 창립 최대 실적을 달성할 것으로 전망했다. 천보의 핵심은 2차 전지 구성 요소 중 핵심 소재인 전해질 물질을 대체할 '신 저해질'이며 기존 전해질 소재는 육불화인산리튬(LiPF6)을 사용하고 있는데 수명, 안정성, 온도저항력 등 여러 측면에서 근래 문제가 재기되는데 천보는 새로운 전해질을 개발, 상용화에 앞두고 있다. 천보가 개발한 물질은 LiFSI, LiPO2F2, LiDFOP 등으로 배터리의 안정성 향상 및 수명을 연장시켜주며 특히 낮은 온도에서 배터리가 방전되는 현상을 완화시켜 기존 전해질 소재인 육불화인산리튬을 대체할 것으로 전망했다. 2007년에 설립된 천보는 2019년 2월 11일 신규 상장했다. 디스플레이, 반도..