블루오션스탁

하림지주(003380)에 대해 저평가를 해소할 모멘텀이 대기하고 있다. 하림산업·에이치에스푸드의 HMR사업과 양재동 화물터미널 부지 개발사업이 주목해야 할 성장 모멘텀이다. 이와 관련, 햇반·면류·육수·육가공 등 HMR 관련 제품을 생산할 수 있는 공장을 지난해 모두 준공하고 시험가동에 들어감으로써 올해부터 상업화가 가능할 것으로 전망했다. 양재동 부지 개발 사업의 경우 지난해 8월 도시첨단물류단지 개발 투자의향서를 제출했으며 승인 절차를 거치는 대로 개발에 착수할 것으로 전망된다. 수도권에 위치한 접근성과 활용도를 감안할 때 부가가치가 높아 기대가 크다. 사업 계열화와 해외시장 확대로 양적 성장을 기대하는 가운데 계열사 가치대비 저평가돼 있는 지주 주가를 움직이게 하는 가장 큰 원동력은 2가지 성장 모..

BGF리테일(282330)에 대해 편의점 업황이 전반적으로 회복하면서 기존점 성장률의 회복세가 이어지고 있는 만큼 수익성 개선 가능성을 고려해 비중 확대가 필요한 시점이라고 판단했다. 코로나19 영향이 이어지고 있지만 BGF리테일의 기존점 성장률은 2분기 -3.9%, 3분기 -1.6%로 전반적으로 개선되는 흐름을 보이고 있다. 코로나19 재확산으로 4분기 전체 기존점 성장률에 불확실성이 있긴 하지만 충격이 예전보다 완화되면서 10~11월 기존점 성장률이 회복세를 보이는 상황이어서 내년도 1분기부터는 기존점 성장률이 전년 동기 대비 플러스 전환할 가능성이 높다고 전망했다. 코로나19 영향이 완화되면서 내년에 편의점 채널의 트래픽이 완화된다면 매출 성장률 회복과 함께 수익성 개선이 강하게 나타날 것으로 기대..

CJ제일제당(097950)이 2분기 호실적을 시현한 가운데 3분기에도 이 같은 추세가 이어질 것이라는 분석이 나왔다. CJ제일제당의 연결 기준 2분기 실적은 영업이익 3849억원, 매출액 5조 9209억원으로 나타났다. 전년 대비 각각 119.5%, 7.4% 증가한 수치다. 물류를 제외한 실적은 영업이익 3016억원, 매출액 3조 4608억원으로 전년 대비 각각 186.1%, 8.6% 성장하는 모습을 보였다. 특히 해외 가공 및 바이오 영업이익이 전년보다 큰 폭 나아지면서 전사 이익 개선에 보탰다. 가공식품 부문은 가정간편식(HMR) 수요 확대에 따라 진천 공장 가동률이 상승했다. 해외 매출 호조세로 인해 영업이익과 매출은 각각 전년 대비 209.4%, 14.7% 증가했다. 바이오 부문 영업이익과 매출액..

대상(001680)의 올해 1분기 실적은 연결 기준 매출액 7486억원, 영업이익 380억원으로 추정된다. 전년과 비교하면 매출액은 3.5% 증가하고, 영업이익은 0.3% 감소하는 수치다. 신종 코로나바이러스감염증(코로나19)에 대한 부정적 영향은 제한적으로 판단한다. 가공식품 부문 매출액은 전년 수준을 예상한다. 가정간편식(HMR) 카테고리 고성장에도 불구하고 재고 관리 단위(SKU) 구조조정 효과가 탑라인 개선을 상쇄할 것으로 판단한다. 그러나 적자 품목 스크랩 및 김치 판촉 경쟁 완화 기인해 식품 수익성은 전년 대비 40bp 개선될 것으로 추산된다. 이어 연결 자회사(PT인도네시아, 베스트코) 합산 영업이익은 전년과 유사한 70억원으로 추정한다. 'PT인도네시아'의 전분당 공장 가동률이 정상화된 만..

우양(103840)에 대해 국내 가정간편식(HMR) 시장에서의 지배력을 강화하며 실적 성장을 이어갈 것으로 전망했다. 우양은 기업간거래(B2B) 위주의 식품원료 수입 및 가공에서부터 위탁생산품 개발·제조 사업을 영위하고 있다. 핫도그, 고로케 등 냉동 가공식품과 농산물가공품에 특화돼 있으며 CJ제일제당, 풀무원 등 음식료 제조 및 유통업체나 스타벅스, 이디야와 같은 외식프랜차이즈 업체들을 주요 고객사로 두고 있다. 회사는 HMR 시장내 대표 제품인 냉동 핫도그 시장에서 점유율 1위를 차지하고 있다. 1~2인 가구 증가와 여성 경제활동 인구 증가 등 사회구조적인 추세적 변화 요인과 편의성, 맛, 가격경쟁력까지 더해지면서 국내 HMR 시장은 매년 급성장하는 추세며 국내 HMR 시장 규모는 2010년 약 80..

BGF리테일(282330)에 대해 개방형 플랫폼으로 진화하고 있다. 편의점은 국내 소매유통 업태 중 온라인과 함께 유일하게 확대되고 있는 채널이며 BGF리테일은 상권별 특화매장 전략 강화, 온라인 채널과의 제휴로 개방형 플랫폼으로 진화하고 있다. BGF리테일은 오랜 편의점 입지 분석 경험을 바탕으로 상권별 특화매장 전략을 강화하고 있다. 특화매장은 상권 세분화를 통해 상품력을 강화하여 판매 확대 효과를 추구한다. 향후 BGF리테일은 오프라인 기반의 매장과 물류 시스템을 바탕으로 헬로네이처(신선식품), 요기요 (배달앱)와 함께 효과적인 확장을 추구할 계획이다. 상품 경쟁력 강화와 점당 효율성 개선에 따른 안정적인 이익 회복 가능성을 예상했다. 지난주 4분기 실적 부진에 대한 우려감으로 주가가 12.7% 급..

오뚜기(007310)가 하절기 제품 다각화 등으로 실적 개선 전망을 받고 있다. 오뚜기에 대해 면제품과 냉동식품 등이 올해 하절기부터 제품 다각화에 성공해 실적 개선이 예상된다. 면제품류 기저효과와 냉동식품 등 HMR(가정간편식) 판매증가, 대두유 판매 등으로 외형성장세가 지속될 것이다. 또한 진라면 등 주력제품 판매가 견조한 가운데 굴진짬뽕 등 프리미엄 신제품 판매가 더해져 매출 성장이 가능할 전망이며 취약했던 하절기 제품 다각화 전략이 시장 경쟁력 확대로 이어질 것이다. 작년 제품 가격을 동결했던 오뚜기가 올해 가격을 인상할 것으로 예상되지만 매출에 큰 타격은 없을 것이라는 분석도 나왔다. 지난해 참치와 가공밥 등 일부 품목을 제외하고 가격을 동결한 만큼, 올해 제품가격 인상 기대감이 유효하다. HM..