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LG유플러스(032640)가 올해 사상 처음으로 영업이익 1조원을 넘어설 수 있다는 분석이 나왔다. 가입자와 가입자당평균매출(ARPU)도 순조롭게 성장하고 있는 반면 마케팅 등 비용도 안정적인 수준이 이어지고 있다는 배경에서다. LG유플러스가 올해 1분기 매출 3조5040억원, 영업이익 2480억원을 기록할 것으로 내다봤다. 전년 동기 대비 각각 7%, 13% 증가한 규모다. 영업이익의 경우 전분기보다는 41% 늘어날 전망이다. 주력인 무선 사업이 순조롭게 나아가고 있다. 무선 점유율은 지난해 10월 사상 처음으로 24%를 돌파한 이후 지난 2월까지 24%대가 유지되고 있다. 5G 역시 2019년 4월 상용화 이후 지난해까지 월평균 13만명 순증하는 수준이었지만 올해 들어 월평균 20만명 순증으로 상승했..

LG유플러스(032640)가 2분기에도 어닝 서프라이즈를 나타낼 것이라는 전망이 제기됐다. LG유플러스의 2분기 영업이익은 1분기 대비 1.9% 증가한 2238억원으로 추정됐다. 2분기 영업이익 컨센서스는 2023억원이다. 컨센서스는 5월1일의 공시지원금 상향 조정, 지난달 번호이동 건수 증가로부터 유발된 경쟁에 대한 우려가 해소되지 못한 결과로 해석된다. 하지만 5월1일 공시지원금 상향 조정은 통신사업자가 아닌 제조사업자 주도로 이뤄졌으며, 통신사업자의 부담은 크게 증가하지 않았던 것으로 파악하고 있다. 마케팅비용 안정화는 2분기에도 꾸준하게 이어졌으며, 이런 분위기는 하반기에도 지속될 것으로 확신한다. 주가는 상승할 것으로 예측되고 있다. LG유플러스는 양호한 실적 발표 이후에도 외국인 매도세가 지속..

LG유플러스(032640)의 작년 4분기 실적이 시장기대치에 부합할 것으로 내다봤다. LG유플러스의 4분기 영업수익은 전년 동기 대비 3% 증가한 3조2650억원, 영업이익은 1570억원으로 51% 늘어날 전망이다. 이는 컨센서스인 영업수익 3조2624억원, 영업이익 1480억원에 부합하는 실적이다. 비용절감 노력으로 과도한 비용발생에 따른 실적 우려는 해소될 것이다. 무선수익은 1조4300억원으로 5G유입자 증가에 따른 효과가 반영될 것이며, 스마트홈 사업은 매출액 5080억원으로 IPTV 가입자 확대에 따른 매출 성장이 지속될 것으로 예상했다. 마케팅비용은 5840억원을 기록할 것으로 예상되고, 5G 가입자가 10월 100만명을 돌파하면서 5G가입자 유입도 지속되고 있다. 이어 올해 영업수익은 12조..

LG유플러스(032640)에 대해 주가 상승 기대감이 높아졌다. 과기부 최종 인가로 LG유플러스의 CJ헬로 인수가 확정됐다. 당장 큰 기대를 갖긴 어렵겠지만 장기적으로는 기업가치 상승이 기대된다. CJ헬로 가입자들의 LG유플러스로의 이동에 따른 유·무선 가입자당 평균매출(APRU) 상승과 방송·통신 사업자간 경쟁 완화가 예상된다. LG유플러스가 CJ헬로 인수를 확정함에 따라 2020년엔 LG유플러스와 CJ헬로간 합병 추진이 예상된다. CJ헬로와 합병함으로써 가입자 질적 향상을 추구하기가 편리하고 현재 LG유플러스와 CJ헬로간 시가총액 차이를 감안하면 합병비율도 LG유플러스에게 유리하게 작용될 가능성이 높다. ------------------------------------------------ "블루오션..

LG유플러스(032640)의 CJ헬로 경영권 인수를 최종 승인한 과학기술정보통신부의 결정으로 유료방송 시장이 통신 3사 위주로 빠르게 재편될 것으로 전망했다. 과기정통부의 이번 결정으로 5세대 이동통신(5G) 시대에 중요한 미디어 사업에서도 통신사들의 경쟁력이 재차 강화될 것이며 점차 통신 산업 전반적으로 콘텐츠 소싱과 방송채널사용사업자(PP)에 대한 협상력 강화, 마케팅 비용 절감 등의 규모의 경제 효과가 나타날 것으로 기대했다. 전날 과기정통부는 LG유플러스의 CJ헬로 경영권 인수를 최종 승인했다. 우려했던 알뜰폰 분리매각 조건은 부과되지 않았다. 인수에는 알뜰폰 사업자에 5G·롱텀에볼루션(LTE) 회선을 제공하고, 도매 대가를 각각 최대 66%, SKT 대비 최대 4% 인하해 제공한다는 조건이 붙었..

LG유플러스(032640)가 내년 2분기 5G서비스가 안정화되면서 본격적으로 성장할 전망이다. LG유플러스는 2019년 3분기 매출 3조2442억원, 영업이익 1559억원을 거둔 것으로 잠정 집계됐다. 2018년 3분기와 비교해 매출이 8.4% 늘었지만 영업이익이 31.7% 줄었다. 5G 마케팅 비용 증가로 영업이익이 악화됐다. LG유플러스의 3분기 마케팅비용은 지난해 3분기 대비 17.5% 증가한 5861억원이다. LG유플러스는 올 4월 5G서비스를 시작하면서 광고선전비와 5G 스마트폰 공시지원금이 늘었다. SK텔레콤, KT와 5G 가입자 확보를 위해 출혈 경쟁을 하는 만큼 마케팅비용을 당장 낮추기는 어려울 것으로 보인다. LG유플러스는 올해 85개 주요 도시의 5G통신 커버리지를 늘리는 동시에 속도와..

LG유플러스(032640)에 대해 3분기 영업이익 턴어라운드가 유력한 상황에서 CJ헬로(037560) 인수로 장기 매출액 성장 기대감이 높아질 것으로 전망했다. LG유플러스의 올해 2분기 매출액은 3조1996억원, 영업이익 1486억원을 기록했다. 전년 동기 대비 매출은 7.3% 증가했지만 영업이익은 29.6% 감소했다. 가입자 성장률을 고려하면 3분기 이동전화 매출액이 크게 증가할 것이며 우려와 달리 3분기 연결 영업이익 1692억원을 기록하며 전분기 대비 뚜렷한 실적 회복이 예상된다. CJ헬로 합병에 따른 장기 매출성장 기대감도 높아질 것이란 분석이다. 공정위와 과기부 승인이 요구되는데 현 상황으로 10월 내 최종 승인이 유력해 보인다. 일부 언론에서 보도한 알뜰폰 인가 조건이 포함될 가능성이 낮다...