블루오션스탁

LG이노텍(011070) 대해 광학솔루션 중심의 실적 호조세와 LED사업부 적자폭 축소로 올해 사상 최대 실적을 기록할 것이라고 기대했다. LG이노텍의 4분기 실적은 매출액 2조6800억원, 영업이익 1696억원으로 전년 동기대비 각각 30.4%, 44% 증가할 전망이며 북미 주요 거래선의 주력 스마트폰 출시로 카메라 모듈 및 3D 센싱 모듈 판매가 증가해 광학솔루션 사업부의 매출액이 전체 실적 성장에 기여했다고 분석했다. RF-PCB(경연성 인쇄회로기판) 공급에 따른 HDI(메인기판) 수익성 개선, 무선충전모듈 판매 증가에 따른 전장부품의 흑자전환으로 전반적인 사업 수익성이 개선될 것으로 기대했다. 다만 LED부분은 저가모델 단종에 따라 매출 감소와 적자폭 확대가 불가피할 것으로 내다봤다. 올해 실적은..

LG이노텍(011070)에 대해 많은 이슈와 우려에도 불구하고 결국 믿을 건 실적이다. LG이노텍의 4분기 영업이익은 1,912억원(QoQ 242%, YoY 62%)으로 시장 컨센서스(1,540억원)를 크게 상회하며 사상 최대 실적을 기록할 것으로 전망됐다. 부정적인 환율 여건과 해외 전략 고객 신모델의 생산 차질, 주문량 변동설 등 혼재된 잡음에도 불구하고, 실적이 시장 기대치를 넘어설 수 있는 것은 3D 센싱 모듈의 수율 개선 및 고객 내 입지 향상 등 차별적 성과가 더해지고 있기 때문이라는 분석이다. 4분기 광학솔루션 매출은 전분기보다 90% 급증한 2조원에 이를 것으로 전망됐다. 경쟁사 대비 월등한 품질 관리 능력이 우수한 수익성으로 반영될 것으로 보인다. TSP용 RF-PCB 매출이 본격화되며 ..

글로벌 경기 개선에 대한 기대가 높아지고 있는 가운데 내년 매출 성장이 기대되는 업종과 종목에 관심가질 것을 주문했다. 내년 글로벌 경기사이클이 현재 확장국면에서 상승세를 보일 가능성이 높다. 이를 감안하면 매출증가율이 높은 업종(또는 종목)을 선택할 필요가 있다. 과거 경제협력개발기구(OECD)경기선행지수 추이에 비춰 글로벌 경기 확장 국면에서 매출 증가율 상위 10% 기업의 주가수익률이 영업이익과 순이익 증가율 상위 10% 기업보다 우수하게 나타났다는 점을 주장의 근거로 들었다. 업종별로는 유가증권 및 코스닥 시장 모두 반도체, 정보기술(IT)하드웨어, 소프트웨어 업종의 매출성장률이 높은 것으로 집계됐다. 세 개 업종은 기고효과에도 불구하고 내년 매출증가율이 상대적으로 높고, 매출추정치가 상향 조정되..

LG이노텍(011070)에 대해 광학솔루션 매출 성장으로 양호한 3분기 실적을 냈다며 4분기 아이폰 X향 부품 출하 정상화로 강한 실적 모멘텀을 보여주겠고 아이폰 X 대기 수요로 내년 1분기 호실적이 기대된다고 진단했다. 3분기 영업이익은 전년동기대비 172% 증가한 559억원으로 시장 우려보다는 양호했다. 아이폰 X향 부품 출하 지연에도 광학솔루션 매출이 1조원을 넘은 것이 긍정적이라고 분석했다. 4분기는 아이폰 X의 3D 센싱 모듈, 듀얼 카메라, 경연성 인쇄회로기판(RF-PCB) 등 부품 출하가 정상화될 전망이다. 영업이익은 전분기대비 170% 늘어난 1510억원으로 사상 최고치를 달성할 것으로 추정했다. 아이폰 X 생산 차질 원인이기도 한 3D 센싱 모듈은 목표 수율에 근접했고 경쟁사 품질 격차가..

LG이노텍(011070)에 대해 아이폰X의 늦어진 출시로 하반기 실적 둔화 우려가 제기됐지만 4분기 실적은 분기 최고치를 기록할 전망이다. LG이노텍은 전 거래일 애플이 새로운 프리미엄 스마트폰 아이폰X 출시를 11월 3일로 확정했다는 소식에 하반기 실적 둔화 우려가 제기되며 약세로 마감했다. 아이폰X의 출시가 늦어지며 3분기와 4분기 영업이익은 종전 추정치에 변화가 없다고 판단한다. 애플의 아이폰 초기 물량 생산에서 경쟁사와 다른 부품업체 대비 실적 차별화를 보여줄 것으로 판단한다. 3분기에 LCD모델과 4분기에 OLED 디스플레이 생산을 배분하기 때문에 실적의 변화가 적어 9~10월 주가 반등을 예상한다. 4분기 영업이익은 전년 동기 대비 52.7% 늘어난 1799억원으로 예상했다. 분기 최고치다. ..

LG이노텍에 대해 애플의 아이폰8과 아이폰X 출시에 따른 영향으로 하반기 사상 최대 규모의 영업이익을 올릴 것이라고 전망했다. 국내 부품업체 중 애플의 최대 벤더로서 하반기 신제품 효과가 기대된다. 현 주가는 밸류에이션(실적 대비 주가 수준) 매력이 높다고 분석했다. LG이노텍의 하반기 영업이익은 사상 최대 규모가 될 것이란 판단이다. 이전 최고 규모는 2014년 하반기 1610억원으로 영업이익의 80%는 기판소재 사업부에서 발생했다. 2017년 하반기 영업이익은 광학솔루션이 70%의 비중을 차지할 전망이다. 애플의 아이폰8과 아이폰X 출시가 긍정적인 영향을 미칠 것으로 봤다. 신규 모델 물량의 상당량이 2018년 1분기로 이월됨에 따라 관련 부품업체들의 실적 모멘텀이 내년 1분기까지 지속될 것으로 기대..

애플 ‘아이폰8’ 공개를 하루 앞두고 스마트폰 부품 수혜주(株)들이 들썩이고 있다. 올해 듀얼카메라와 OLED 패널을 처음으로 탑재하면서 하반기부터 아이폰발 실적랠리가 이어질 것으로 예상된다. 삼성전기(009150)는 전 거래일보다 0.46%(500원) 오른 10만9500원으로 거래를 마쳤다. LG이노텍(011070)은 전날과 동일한 17만1500원으로 마감했다. 삼성전기와 LG이노텍은 최근 차익 실현에 주춤하고는 있지만 애플 ‘아이폰8’ 출시가 임박하면서 기대감에 지난달부터 각각 15%, 16% 가량 오르면서 52주 신고가를 경신하기도 했다. 애플은 13일 오전 2시(한국 시간)에 미국 캘리포니아 산호세 애플파크에서 아이폰8을 선보인다. 아이폰 10주년 기념 특별판 ‘아이폰X(가칭)’와 아이폰8’, ‘..