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한국테크놀로지(053590)는 고수분 저급석탄 고품위화 사업을 영위하던 회사였으나 지난해 12월 자동차 부품업체 티노스 지분을 100% 인수하면서 전장사업에 뛰어들었다. 티노스는 자동차용 IVI(In-vehicle Infotainment)시스템 및 디지털 클러스터가 주력인 수출기업으로 2015년 매출 1000억원을 달성했으며 2016년 북경현대자동차 2차 벤더에서 직접 납품하는 1차 벤더로 승격됐다. 중국 업체들이 특히 관심이 있는 전장부품은 디지털 클러스터 분야다. 최근 많은 중국 운전자들이 디지털 클러스터가 탑재된 차량을 요구하면서 중국 자동차 업체들도 큰 관심을 보이고 있다. 디지털 클러스터는 요구기술력이 매우 높으며 진입장벽이 높은 시장으로 테스트단계에서 상용화되기까지 3~5년의 시간이 걸린다. ..

창해에탄올(004650)이 자사주 매입을 통해 주주가치를 제고할 전망이다. 창해에탄올은 현재 저평가된 자기주식을 매입 중에 있다는 점에 주목해야 한다. 최근 분기에만 두 차례나 자기주식 매입을 공시했고, 현재 두 번째 공시를 실행에 옮기는 중이다. 이는 회사 주식이 저평가되어 있다는 점을 기업 스스로가 간접 표현하고 있는 것이다. 2018년 매출액은 베트남 현지 유통 사업의 호조로 전년대비 5.5% 증가한 2328억원을 기록할 것으로 예상했다. 영업이익은 지난해 주정 사업 합병과 관련한 위로금 지급 기저효과, 합병 시너지, 외국산 재료비 감소 등으로 전년대비 2.2배 증가한 274억원을 기록할 것으로 내다봤다. 주정업계 1위기업으로 그에 걸맞은 이익 규모 실현에 대한 기대감이 높고, 별도인 주정을 기준으..

LG상사(001120)에 대해 4분기 실적은 시장 기대치를 밑돌았으나 석탄 영업이익이 올해 실적 개선세를 견인한 전망이다. 지난해 4분기 영업이익은 전년 동기 대비 266억원을 기록했다. 시장 추정치 484억원을 크게 하회하는 수준이다. 환율 하락, 프로젝스 실적 미반영, GAM 광산의 2017년 허가된 석탄 생산량 380만t을 맞축 위한 생산량 조절, 호주 석탄광산의 폐석처리비용 발행 등 일시적 영향이 컸다. 올해 영업이익은 전년 동기 대비 30% 늘어난 2735억원으로 추정됐다. 특히 석탄 영업이익은 1297억원으로 59% 증가할 전망이다. 뉴캐슬 석탄가격은 t당 88달러, 생산량은 820만톤으로 가정했다. 석탄가격 t당 10달러 상승 시 영업이익은 500억원, 세전이익은 570억원, 순이익은 280..

비트코인이 월 단위 최대 낙폭을 기록할 것으로 보인다. 1월 31일(현지시간) 미국 경제전문방송 CNBC는 지난 1월 한 달 간 비트코인 가격 하락폭이 2015년 1월 이래 최대치를 기록할 전망이라고 보도했다. 한국과 미국 등에서 비트코인에 대한 규제가 강화된 게 원인으로 지적됐다. 코인데스크에 따르면 이날 오후 4시 1분(미 동부시간) 비트코인은 1만73달러에 거래됐다. 1월 1일 거래가격인 1만3412.44달러보다 25% 가까이 떨어진 것이다. 이날 한 때 비트코인은 28.2% 급락한 9627.89달러를 기록하며 저점을 찍었다. 2015년 1월 30.9%의 낙폭을 보인 이래 최대치다. 비트코인 가격이 통상 1월에 큰 폭으로 하락하긴 하지만 각국에서 비트코인 규제를 강화한 게 한몫 한 것으로 분석됐다...

유니테스트(086390)에 대해 실적 호전이 지속될 전망이라고 분석했다. = 지난 2000년 3월 설립된 유니테스트는 반도체 후공정에서 사용되는 검사장비 제조업체다. 주요 제품은 지난 3분기 말 기준 메모리 반도체의 성능과 속도 등을 테스트하는 컴포넌트와 고속 번인 복합장비 등 메모리테스트 장비 82%, 태양광 인버터 및 시스템 16%로 구성돼 있다. 수주산업의 특성상 SK하이닉스, 난야 등 주요 고객사의 설비투자 계획이 매출에 주된 영향을 미친다. 따라서 매출 성장을 위해서는 수주 확보가 가장 중요하며, 이는 기술개발을 통한 반도체 진화에 탄력적 대응(신규장비 개발 등) 및 제품 가격 경쟁력 확보, 고객사 다변화, 주 고객사와의 긴밀한 협력관계 등을 통해 달성할 수 있다. 유니테스트는 올해 양호한 업황..

NAVER(035420)에 대해 견조한 성장속에 새로운 성장엔진 확보가 기대된다. 안정적인 성장 기조속에 새로운 성장 모델 발굴을 기대하며, 연결 자회사들의 수익성 역시 호전될 것으로 전망된다. 최근의 비용증가는 미래 성장을 위한 선제적 투자로 이해하는 것이 적절하다. 꾸준한 검색 트래픽 확대와 쇼핑검색의 안착 등으로 본업인 광고매출이 꾸준한 성장세를 보이는 가운데 미래 성장을 위한 투자와 비용지출 또한 다소 증가하는 추세며 검색 트래픽 증가, 네이버 페이 가맹점 및 거래액 증가, SNOW의 트래픽 증가, LINE 광고 및 컨텐츠 판매 호조세 등을 감안하면 비용 부담을 충분히 상쇄하는 수준이다. AI 등 미래성장을 위한 투자규모는 올해도 확대될 전망이며 향후 AI 플랫폼인 클로바 extention Kit..

삼성바이오로직스(207940)에 대해 지난해 4분기 깜짝실적을 올렸다면서도 올 1분기 실적 눈높이를 낮춰야한다고 분석했다. 삼성바이오로직스는 지난해 4분기 영업이익이 475억원으로 전년 동기 대비 흑자전환했다. 같은 기간 매출액은 53.0% 증가한 1614억원으로 잠정집계됐다. 3분기 2공장 가동률 상승 효과가 4분기 실적에 반영됐다. 4분기 가동률은 3분기 보다 소폭 낮은 만큼 1분기 매출액도 4분기 수치보단 낮을 것으로 전망했다. 3공장 가동 준비를 위한 생산인력 채용 및 3공장 신규 수주를 위한 판관비 증가로 올해 1분기 실적 눈높이는 조금 더 낮출 필요가 있다. 3공장은 올해 4분기부터 본격 가동될 것이란 관측이다. 올해 연간 두자릿수의 매출 성장을 이어가지만 지난해 대비 마진율은 하락할 것이란 ..