블루오션스탁

덕산네오룩스(213420)에 대해 제품 판매단가 상승과 출하량 증가로 하반기 양호한 실적이 예상된다. 덕산네오룩스의 2분기 매출액은 전년 동기 대비 2% 감소한 220억원, 영업이익은 17% 줄어든 35억원으로 추정된다. 1분기에 이어 주요 고객사 제품에서 재고평가손실이 발생할 것으로 예상되기 때문이다. 하반기부터 구조적 회복구간에 진입할 것으로 전망했다. 상반기까지 하이엔드와 로우엔드로 분류되던 소재 구조가 하이-미드-로우 3단계의 소재 구조로 재편되고, 삼성전자 중저가 프리미엄 스마트폰 시리즈 A80과 A90에 플렉시블(Flexible, 휘어지는) OLED가 탑재되며 기존 로우엔드 물량이 미드엔드로 레벨업되기 때문이다. 하반기부터 리지드(Rigid) OLED 패널향으로 판매되는 로우엔드 소재구조의 판..

디스플레이 부품업체 힘스(238490)에 대해 삼성디스플레이의 QD-OLED(퀀텀닷 유기발광 다이오드) 투자와 중국의 Flexible OLED(휘어지는 액정) 투자 확대의 수혜가 예상된다. 힘스는 OLED 패널 제조 공정 중 유기재료 증착의 수율을 결정하는 인장기를 제조한다. 삼성의 독점공급 중이며 지난해부터는 중국 사업 시작으로 실적이 증가하고 있다. 과거 삼성디스플레이 6세대 장비에 부품을 독점 공급한 것을 감안하면 중국 시장 역시 대부분 점유가 가능할 것이며 중국에서 예상 수주 규모는 최소 800억원에서 최대 1300억원이다. 현재 수주잔고를 감안한 올해 예상 매출 794억원은 보수적인 수치며 수주 스케줄을 고려할때 내년 실적 가시성이 매우 높다고 전망했다. 삼성디스플레이가 하반기 QD-OLED 투..

일본의 경제보복과 관련해 이녹스첨단소재(272290)는 주력제품인 중소형 OLED 및 반도체 공정소재에서 일본 업체와 경쟁하고 있다. 소재 국산화 수혜와 높은 실적 가시성이 매력적이다. 이녹스첨단소재는 첨단소재의 국산화 노력에 대한 수혜를 입을 가능성이 크고, 하반기 부문별 고른 성장세로 실적 가시성이 높다. 하반기 주목해야 할 중소형 IT부품업체라고 평가했다. 더욱이 부가가치 및 기술장벽이 높은 중소형 OLED 공정소재의 경우 일본업체들의 점유율이 절대적으로 높은 만큼 향후 소재 국산화 노력에 따른 점유율이 확대가 기대되는 상태다. 2분기 매출과 영업이익은 각각 804억원, 98억원이 전망된다. 2분기 스마트폰 비수기로 매출 및 영업이익은 전분기 대비 감소할 것으로 보인다. 올해 연간 영업이익은 476..

LG디스플레이(034220)에 대해 2분기 영업적자 추정되지만 3분기 이후 OLED의 성장 눈높이가 상향될 것이다. LG디스플레이의 2분기 실적 매출 5조8000억원, 영업손실 2751억원이 예상된다. LCD 패널 출하량 감소와 LCD 패널 가격 하락세 지속, 중소형OLED 일회성 비용이 발생했기 때문이라 평가했다. 3분기에는 LCD 실적에 대한 우려는 계속되지만 중소형 OLED의 영업환경 개선 가능성은 충분한 상태다. LG디스플레이는 북미 업체향 OLED 공급을 추진 중이고 생산시설 E6에 5조원 투자를 집행한 상황이며 3분기 이후 북미 업체향 OLED 공급이 진행될 경우 점진적으로 투자 및 자산 효율화 증대 방향으로 움직일 수 있다. 대형 OLED 사업의 경우 8세대 중국 공장 가동이 3분기 이후 시..

디스플레이 제조장비 업체 에스에프에이(056190)에 대해 올 하반기 신규수주가 상반기 보다 2배 많은 1조원에 이를 것으로 전망했다. 올 상반기 에스에프에이의 중국 디스플레이 신규 수주는 3100억원 정도로 추정된다. 중국의 클린 물류 시스템 시장을 사실상 독점하고 있어 올 하반기에는 상반기보다 2매 이상 많은 6300억원을 수주할 것으로 예상된다. 올 하반기부터 삼성디스플레이 OLED 설비투자 사이클이 3년 만에 시작될 것이며 SK이노베이션, 삼성SDI 등이 전기차 배터리 신규 공장을 확대 하면서 관련 물류 시스템 수주도 당초 기대치를 2배 상회할 것으로 전망했다. ------------------------------------------------ "블루오션스탁"에서 제공하는 모든 정보는 투자판단..

삼성SDI(006400)에 대해 하반기에 북미 유기발광다이오드(OLED) 공급 확대 및 에너지저장장치(ESS) 정상화 등이 예상된다. 2분기 삼성SDI의 예상 영업이익이 전년 동기 대비 14% 감소한 1318억원일 것으로 예상했다. 종전 추정치보다 많은 액수다. 전자재료, 원형전자(소형전지) 가동률 상승 등으로 낙폭을 줄이려 했다. 2분기 매출액은 2조3800억원으로 전년 동기 대비 5.9% 증가할 것으로 보인다. 투자 포인트는 3분기, 4분기 이익 증가 여부다. 예상대로라면 영업이익이 3분기 2230억원, 4분기 2994억원으로 늘 것으로 보인다. 하반기 전자재료 가동률 상승 진입 가능성이 크다. 북미 시장에서 신모델을 만들고 있는 OLED 소재 공급 물량 확대 여부가 관건이다. 반도체 출하량은 가격 ..

한송네오텍(226440)에 대해 중화권 기업들의 유기발광다이오드(OLED) 투자 확대에 따른 직접적인 수혜가 예상된다. 디스플레이 산업은 LCD 에서 OLED로 급격한 산업환경의 변화가 일어나고 있고 특히 중국 업체들이 OLED 캐파를 공격적으로 늘리고 있다. 중국 시장 점유율 85%를 차지하고 있는 한송네오텍이 인장기 등 마스크 공정 장비에서 가장 큰 수혜를 받을 것으로 예상된다. 올해 하반기부터 중국발 수주가 본격화될 것으로 예상되며, 수주 규모는 약 1000~1300 억원에 달할 것으로 추정한다. 지난해 하반기 이후 수주 부진으로 올해 상반기 실적은 다소 부진할 전망이지만 올해 하반기 중국발 대규모 수주 모멘텀을 감안 시 현재 주가에 관심이 필요한 시기라고 판단한다. 올해 실적은 매출 400억원, ..