블루오션스탁

디아이티(110990)가 최대 고객사인 삼성디스플레이의 투자 확대에 따라 가파른 성장이 예상된다. 2차전지 및 수소전지, 반도체 등으로 전방시장이 확대되고 있다는 점도 긍정적이란 평가다. 디아이티는 삼성SDI 벤처팀에서 출발한 비전(Vision) 기술 기반 디스플레이 검사장비(AOI) 전문업체다. 주력 제품은 유기발광다이오드(OLED)/액정표시장치(LCD) 패턴 검사장비, 얼룩 검사장비 등이지만 비전 기술의 근간이 되는 광학, 영상처리, 시스템설계 기술을 모두 자체 보유하고 있다. 최근 인공지능(AI) 등 신기술과 접목해 가공 장비(UV노광기, 레이저커팅장비), AI 검사장비 등으로 제품 라인업을 확대하는 추세다. 비전 기술은 육안 식별이 어렵거나 신속·정확한 관찰이 요구되는 모든 제조 공정에 잠재 수요..

에스에프에이(056190)에 대해 스마트 팩토리 최대 수혜주라며 스마트 팩토리 솔루션의 매출로 재평가가 기대된다. 에스에프에이는 올해 하반기부터 스마트 팩토리 솔루션의 신규 매출 발생이 예상되고, 내년에는 스마트 팩토리 솔루션 매출이 전체 매출의 5~10%에 달하는 매출 증가가 예상돼 밸류에이션 상승에 따른 주가 재평가가 기대된다. 이는 클린 물류시스템 장비를 사실상 독점하고 있는 에스에프에이가 스마트 팩토리의 핵심 기술인 빅데이터 기반의 인공지능(AI), 사물인터넷 센서(loT sensor) 및 광학기술(Optical tech) 등에서 이미 상용화 수준에 도달한 것으로 판단되고, 스마트 팩토리 솔루션 매출이 올해 80억원 수준에서 내년 1000억원 이상으로 증가될 가능성이 큰 것으로 추정되기 때문이다...

실리콘웍스(108320)에 대해 유기발광다이오드(OLED) 수요 확대가 기대된다. 높은 패널 가격에 대한 부담으로 삼성디스플레이 의존도를 낮추고 싶어 하는 애플의 니즈와 수율 상승이 이뤄지고 있는 LG디스플레이 및 BOE의 상황이 맞물리고 있다. LG디스플레이와 BOE 두 패널 업체를 모두 고객사로 갖고 있는 실리콘웍스의 OLED 전방 수요 확장에 따른 수혜가 전망된다. 특히 BOE의 경우 화웨이 등 중국 세트 업체들의 플렉서블 OLED 패널 수요가 가파르게 증가할 것이며 중국 가전 하향 정책 등 영향으로 중국 내 세트 업체들의 초고화질(UHD) 패널 수요도 증가할 것으로 판단했다. 실리콘웍스의 매출 대비 OLED 제품 매출 비중은 2018년 27%, 2019년 38%, 2020년 48%로 점진적으로 증..

덕산네오룩스(213420)에 대해 사업 실적이 올 상반기부터 개선돼 내년 본격 성장궤도에 오를 것이라고 분석했다. 덕산네오룩스의 1분기 실적은 매출액 188억원(-9%QoQ), 영업이익 27억원(-46%QoQ)을 기록하며 최근 낮아진 시장 컨센서스 영업이익에 부합할 전망이다. 실적 악화의 주원인은 삼성디스플레이 M9 재료 향 레드 호스트 공급이 실패했고 삼성디스플레이 A3 가동률 급락에 따른 기타 소재들의 공급량이 급락했기 때문일 것으로 보인다. 2분기 실적은 삼성디스플레이 A2 생산라인 중심의 가동률 회복으로 매출액 197억원(+5%QoQ), 영업이익 34억원(+28%QoQ)을 기록하며 전분기 대비 개선될 전망이나 전년 동기 대비 악화는 불가피하다. 올 하반기 실적은 매출액 514억원(+34%HoH),..

백광산업(001340)에 대해 염산 가격 강세와 특수가스 사업의 성장이 예상돼 올 1분기 실적이 개선될 것으로 진단했다. 백광산업의 1분기 매출액과 영업이익은 428억원, 73억원으로 전년 동기 대비 각각 1.6%, 2.8% 증가할 것이며 내수 가성소다 가격은 전분기 대비 변화가 없지만, 전년 동기 대비 상승한 염산 가격으로 인해 이익 증가가 가능할 전망이다. 국제 가성소다 가격(동북아 수출 기준)은 1월 톤당 280달러까지 하락했으나, 이후 2개월 연속 상승하며 지난 일 기준 386달러까지 상승했다. 국제 가성소다 가격 상승 배경은 인도의 일본산 가성소다 수입규제 완화 가능성, 중국의 알루미나 생산 관련 수요 증가로 추정된다. 올해 중국의 전해조설비(가성소다 생산설비) 신규 증설이 여전히 제한적으로 판..

이녹스첨단소재(272290)에 대해 1분기 실적은 시장 예상치에 부합하거나 소폭 상회할 것이라며 유기발광다이오드(OLED) 소재 기업으로 변화에 따른 밸류에이션 상승 기대감이 유효하다고 진단했다. 1분기 매출액은 854억원, 영업이익 124억원으로 전년 동기 대비 각각 6%, 9% 증가할 것이며 연간 예상 매출액과 영업이익은 전년 대비 각각 21%, 30% 성장한 3549억원, 497억원이라고 분석했다. 단기간 회사 주가는 빠르게 올랐지만 이는 실적 추정치 상향조정보다 중소형 OLED 소재의 성장 스토리 때문이라는 판단이다. 올해도 실적을 지키는 것은 기존 핸드셋 사업부분이 전방산업 둔화를 얼마나 버틸지가 관건이고 밸류에이션 프리미엄은 OLED 사업부분에서 만들어질 것이며 현재 주가 상승추세는 밸류에이션..

야스(255440)의 증착시스템의 독보적인 경쟁력을 고려할 때 현저한 저평가 구간이라는 평가다. 중국향 증발원 수주와 LG디스플레이향 10.5세대 OLED 증착기 수주를 통해 중장기 수주 모멘텀에 대한 기대가 확대되고 있다. 저평가 국면이 해소될 것으로 전망하고 대규모 수주가 임박한 현 시점이 매수적기라고 판단했다. 야스는 8.5세대 OLED 양산 라인에 증착기를 공급할 수 있는 유일한 업체로, 10.5세대 증착기 수주를 통해 대면적용 증착기에서의 독보적인 경쟁력이 더욱 부각될 것이며 특히, 10.5세대 OLED 증착기는 8.5세대 OLED 증착기 대비 30% 이상의 판가 인상으로 인해 수주 규모가 더욱 확대될 전망이다. ----------------------------------------------..