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LG디스플레이(034220)에 대해 중소형 OLED 사업이 점차 개선될 것으로 전망했다. LG디스플레이슨 E5 라인의 낮은 가동률과 수율 이슈로 인한 고정비 부담, 신규 POLED 개발 비용 증가로 인해 지난해 중소형 OLED 사업에서 영업적자 1조100억원을 기록했다. 최근 E5 라인에서 안정적인 수율을 기록하고 있으며 신규 E6 라인에서 신제품 기술 이슈가 점진적으로 해소되고 있다. 올해 매출액 1조9510억원, 영업적자 5920억원으로 영업적자가 전년 대비 4180억원 축소될 것으로 분석했다. LG디스플레이의 올해 OLED TV 영업이익이 흑자전환할 것으로 전망했다. 올해 소니와 LG전자의 OLED TV 패널 주문 증가로 OLED TV 패널 수급은 타이트할 것이며 올해 OLED TV 판매량은 421..

디아이티(110990)에 대해 주요 고객사 OLED 신규 투자에 따라 수주 확대가 예상된다. 디아이티는 삼성SDI의 사내벤쳐로 출발해, 2018년 8월 7일 코스닥에 신규 상장한 디스플레이 장비·비젼검사장비 업체다. 광학설계기술과 영상처리기술, 즉 영상을 데이터화한 뒤 이에 대해 분석하는 것이 핵심 기술이다. 디아이티의 경우 OLED 검사장비로 BP공정·EN공정등 다양한 공정의 검사장비를 보유하고 있으며, 주요 고객사인 삼성디스플레이로 EN공정 및 얼룩 검사·TSP 공정 검사장비를 공급 중이며 2019년은 해당 공정에서 HB테크놀러지(약 50%)에 이어 약 40%로 시장점유율이 확대될 것으로 예상했다. 2차전지 검사장비로는 롤투롤 방식의 필름 검사장비를 삼성SDI에 공급 중이고 수소연료전지 검사장비도 2..

AP시스템(265520)에 대해 2020년 사상 최대의 이익이 전망된다. AP시스템의 ELA 장비는 경쟁사가 없고 중소형 OLED 투자에 필수적이어서 중국 OLED 투자에 최대 수혜 장비며 중국향 수출 장비 중 가장 먼저 발주되고 생산 기간이 1년 내외로 길어 2020년 큰 폭의 실적 성장을 예상한다. 지난해 중국의 보조금과 대출 규제로 중단됐던 투자가 재개되고 일부 패널업체의 OLED 양산 시작을 확인했다. 올해 실적 보릿고개만 넘으면 개선된 수익성과 매출액 증가에 따른 높은 EPS 증가율을 보일 것이다. ------------------------------------------------"블루오션스탁"에서 제공하는 모든 정보는 투자판단의 참고자료이며, 투자판단의 최종 책임은 이용자에게 있습니다.

## 아바코(083930) 기본적 분석 당사는 FPD 제조용 진공장비, 전용장비, 자동화장비 군으로 크게 구분하여 아이템 별로 전략적인 경영, 마케팅, 영업활동을 실시하고 있으며, OLED 분야로의 사업 확대 및 차세대 디스플레이 공정 장비 개발, 신재생에너지기술개발(박막형 태양전지 제조용 Sputter)에 역량을 집중하고 있습니다. (1) 영업개황 당사는 설립 시, FPD 제조용 진공 및 클린 반송 장비 개발을 통해 고객에게 최적의 Solution을 제공하며 차세대 장비 국산화를 통한 신규 시장 창출을 기업의 목표로 하였습니다. 이 시기는 국내외적으로 TFT-LCD 4세대에 대한 설비 및 PDP 양산 라인에 대한 투자가 활발히 진행되어 FPD 관련 국내외 시장이 활성화 되는 단계였습니다. LG전자 생산..

에스에프에이(056190)에 대해 올해 OLED 장비 대장주라고 평가했다. 2018년 신규수주는 중화권 패널 업체들의 수주 모멘텀 지연으로 약 7239억원 수준에 그쳤다. 2019년 신규수주는 1.2조원 수준으로 작년 대비 73.5% 증가할 전망이다. 신규수주 1조2000억원은 증착기 수주나 SDC의 A5 POLED 증설 등의 아직 확정되지 않은 부분들을 제외한, 보수적인 수주 규모만 가정한 수치며 당사는 보수적으로만 봐도 중화권의 증설 모멘텀이 확연히 강해질 것으로 예상되고, 추가적으로 HKC와 CSOT의 각각 8.5G, 10.5G LCD 증설과, 삼성 QD-OLED 25K에 대한 수주가 미스할 가능성은 현저히 낮다고 내다봤다. LCD 시장의 공급과잉을 주도하는 중화권 LCD 증설 수혜까지 받는다는 점..

차이나쇼크로 실적 전망치를 대폭 하향 조정한 애플이 올해 새로 출시할 아이폰에 트리플 렌즈 카메라를 장착할 것이라는 전망이 나왔다. 또 디스플레이 패널은 OLED(유기발광다이오드)로만 만들 예정으로 전해졌다. 12일 미국 월스트리트저널(WSJ) 등에 따르면 애플은 아이폰 XS에 이어 올해 새로 내놓을 하이엔드 스마트폰 X11에 트리플 렌즈 카메라를 장착할 것으로 전망된다. 애플은 그동안 카메라와 관련해 하드웨어 강화보단 이미지 센서에 주력하는 전략을 구사해왔다. 하지만 삼성전자 갤럭시·구글 픽셀 등 애플 경쟁업체들이 스마트폰에 트리플이나 쿼드러플(4중) 렌즈 카메라를 장착하며 카메라 성능에서 큰 차이를 보이지 않고 있다. 듀얼이나 싱글 렌즈를 사용했던 애플은 이에 따라 새 제품에 트리플 렌즈를 장착해 아..

실리콘웍스(108320)에 대해 유기발광다이오드(OLED) 성장 수혜가 지속될 것으로 분석했다. 지난해 4분기 매출액과 영업이익은 2138억원과 221억원을 기록하며 당초 예상과 시장 기대치에 부합할 전망이며 매출액과 영업이익 모두 전년 대비 증가해 주요 고객인 LG디스플레이의 매출액이 감소세인 것과 달리 OLED향 제품 매출이 증가하면서 성장을 지속하고 있다. 최근 애플의 아이폰 수요부진으로 부품주문량이 줄어들고 있어 LG디스플레이의 패널공급량과 실리콘웍스의 D-IC 공급량도 당초 예상보다는 줄어들 전망이며 모바일 OLED용 제품공급 증가로 2019년 매출액은 9540억으로 전년 대비 24% 증가할 전망이다. 지난해 4분기 OLED TV패널용 제품 매출액은 전분기와 비슷한 수준에 머물렀는데 LG디스플레..