블루오션스탁

* 뉴욕증시, 7/31(현지시간) 美/中 무역협상 기대감 등으로 상승… 다우 +108.36(+0.43%) 25,415.19, 나스닥 +41.78(+0.55%) 7,671.79, S&P500 2,816.29(+0.49%), 필라델피아반도체 1,367.47(+0.66%) * 국제유가($,배럴), 美 트럼프 대통령의 이란과 대화 제안 등으로 하락 … WTI -1.37(-1.95%) 68.76, 브렌트유 -0.72(-0.95%) 74.25 * 국제금($,온스), 연준 FOMC 회의 결과 발표를 앞두고 상승... Gold +2.10(+0.17%) 1,233.60 * 달러 index, BOJ 통화정책 유지에 상승... +0.18(+0.20%) 94.53 * 역외환율(원/달러), -5.78(-0.52%) 1113.2..

LG디스플레이(034220)에 대해 4분기 아이폰 OLED 신규공급과 실적 턴어라운드가 예상된다. 해외 언론보도 (Bloomberg, DigiTimes)에 따르면 올 하반기 LG디스플레이는 아이폰에 OLED 신규 공급을 시작할 것이며 애플 아이폰 신형 모델에 중소형 OLED패널 공급 가능성이 높다고 전망했다. 3분기 현재 LG디스플레이 중소형 OLED 생산라인 수율이 연초대비 2배 이상 큰 폭의 개선 추세를 기록한 것으로 판단된다. LGD는 올해 4분기 신형 아이폰 OLED 패널 공급을 시작으로 내년에는 OLED 패널 공급량이 1000만대 이상으로 확대될 것으로 내다봤다. 올해 9~10월경에 애플은 신형 아이폰 3가지 모델을 공개할 것이며 LG디스플레이는 신형 아이폰 2개 모델에 패널을 공급할 것으로 예..

실리콘웍스(108320)에 대해 하반기 OLED매출 비중이 증가면서 영업이익률이 9.7%까지 높아질 것이다. 2분기 매출액은 1797억원으로 예상과 일치했지만 영업이익률은 5.9%로 예상보다 1.1%p 높았다. 수익성 높은 모바일 제품비중이 1분기 16%에서 2분기 20%로 높아지고 연구개발비용 부담이 낮아진 것이 수익성 개선의 가장 큰 이유라고 분석했다. 하반기에도 수익성 개선은 지속될 것이라는 전망이다. 모바일 OLED용 제품 공급이 증가하고 OLED TV용 Driver-IC와 T-con 매출액이 증가하면서 수익성 개선은 지속될 것이며 2015년 이후 지속적으로 높아졌던 연구개발비 증가추세가 인력보강이 마무리되면서 비용증가 추세가 둔화될 것으로, 하반기 영업이익률은 9.7%까지 높아질 전망이라고 예상..

LG디스플레이(034220)에 대해 LCD 패널 가격 하락으로 수익성이 악화될 것으로 예상된다. 1분기 매출과 영업이익은 각각 전년 동기 대비 97%, 15% 감소한 6조원, 220억원을 기록할 것으로 내다봤다. TV부문의 경우 OLED TV 패널 부문 적자 규모 축소에도 불구 LCD TV 패널 가격 하락이 1분기 내내 지속됐다. 모바일 부문도 OLED 라인 적자 규모가 전분기 대비 증가한 것으로 판단된다고 분석했다. 3월 말 65인치 패널 가격은 301달러로 12월말보다 15.61% 하락했다. 전체 매출에서 65인치 이상 하이엔드 패널 비중이 높은 LG디스플레이의 타격이 불가피하다. 1분기 실적 시즌을 앞두고 주가는 단기 조정이 불가피할 전망이다. LCD 부문 수익성 악화로 인한 연간 실적 추정치가 감..

이녹스첨단소재(272290)에 대해 과거 연성인쇄회로기판(FPCB) 소재 업체였던 이녹스첨단소재가 유기발광다이오드(OLED) 소재 업체로 빠르게 변신하고 있다. OLED TV의 보급 본격화와 주력 고객사의 확고한 시장 지배력에 기반해 2017년 OLED 소재 매출액은 전년 대비 80% 이상 증가한 약 600억원으로 추정된다. OLED TV 시장의 빠른 성장세에 중소형 OLED용 신규 품목의 매출이 더해지면서 2018년 OLED 관련 매출액은 전년대비 2배 이상의 성장을 기대한다. 2015년에 시작된 OLED 소재의 매출액 비중은 2017년 20%에서 2018년 35%로 빠르게 증가하며 가장 큰 비중을 차지하는 제품군이 될 것으로 전망했다. 시장조사기관 IHS에 따르면 글로벌 OLED TV 출하량은 201..

이엘피(063760)가 중국향 중소형 OLED 패널 수주로 가파른 이익 성장세를 기록할 전망이다. 올해 주력 매출원인 패널·모듈 검사 장비의 중국향 매출이 증가할 것으로 기대한다. 중소형 OLED 패널의 수요 증가와 중국 정부의 지원 정책에 근거한 추론이다. 특히 중국향 매출은 국내 대비 수익성이 높아 수주가 늘어날 시 이익성장 속도가 가파를 것으로 내다봤다. 고객사의 벤더 이원화 수요에 이어 이엘피의 기술력에 근거해 최근 개발을 완료한 신규장비의 공급 가능성 높아졌다. 신규 장비 공급으로 매출 고성장도 가능할 전망이다. 고객사의 대형 OLED 투자가 확대될 경우, 이엘피도 함께 수혜가 지속될 것으로 내다봤다. 이엘피는 국내 최대 디스플레이 업체에 대형 OLED 패널검사 장비를 공급한 경험이 있다. --..

테라세미콘(123100)에 대해 아이폰X 판매 부진에 따른 디스플레이 투자 감소로, 실적 감소가 불가피해 보인다. 아이폰X에서 출발한 삼성디스플레이의 대규모 투자 사이클이 1차적으로 일단락됐고, 아이폰X 판매 부진에 따른 추가 기대치가 낮아지면서 올해 디스플레이 투자 감소에 따른 테라세미콘의 실적 감소는 불가피해 보인다. 테라세미콘의 올해 매출액은 전년 대비 41.1% 줄어든 2125억원, 영업이익은 53.3% 감소한 294억원으로 추정됐다. 삼성전자의 평택2층 반도체 투자 지속과 중국 패널업체의 플렉서블 OLED투자 효과는 긍정적으로 꼽혔다. 최근 주가가 크게 하락한 점도 매수 기회를 삼을 수 있다는 설명이다. 테라세미콘 주가는 지난해 7월24일 장중 3만8350원까지 상승했다가 5일 2만4850원까지..