블루오션스탁

NAVER(035420)의 광고, 비즈니스 플랫폼의 하반기 매출 성장이 둔화될 것으로 전망했다. 기존 1조원 가치로 평가에 반영했던 동영상 애플리케이션 '스노우'는 수익화에 대한 불확실성이 높다고 판단해 이번부터 제외하고 순현금과 자사주를 가산해 목표주가를 산출했다. 네이버의 올해 3분기 매출과 영업이익을 각각 1조4300억원, 2472억원으로 예상했다. 이는 전년 동기 대비 매출은 19.1% 증가하고 영업이익은 20.8% 감소한 수치다. 모바일, 디스플레이 광고 인벤토리 확대 및 CPM(노출당 비용) 단가 상승이 진행됐던 전년의 높은 기저 효과에 기인해 광고 매출 성장률은 둔화될 전망이며 인력 충원이 이어지면서 플랫폼 개발 및 운영비, 마케팅비 증가 등 비용 증가 추세는 지속될 것이다. 또한 라인의 경..

SK이노베이션(096770)에 대해 3분기 실적이 시장 추정치를 웃돌 전망이다. SK이노베이션의 3분기 영업이익은 전년 동기 대비 21.4% 감소한 7589억원으로 추정됐다. 시장 추정치를 10% 이상 웃도는 수준이다. 호실적의 가장 큰 원인은 정유 사업부에 있다. 8월 중순까지만 해도 좋지 못한 시황을 보였지만 이후 유가와 마진 반등 효과로 인해 빠른 실적 회복세를 보였다. 다만 최근 정유주의 주가 강세는 순수화학주에 비해 부담스러운 수준이라고 평가했다. 늘 같은 이익과 주가 패턴을 보여왔던 최근 정유와 순수화학주는 최근 극명히 다른 움직임을 보이고 있다. 정유와 순수화학주의 향후 12개월 ROE 추정치는 유사하지만 올해 들어 이격을 나타내면서 사상 최대 수준까지 벌어져 있는데 이는 정유 업종의 최근 ..

우리은행(000030)의 지주사 전환을 앞두고 사상 최대치를 기록한 이익잉여금에 대한 사용처를 두고 금융권 관심이 뜨겁다. 우리은행 사업보고서에 따르면 올 상반기 연결 기준 이익잉여금은 16조4734억원으로 전년 동기 15조3480억원 보다 7.3% 증가한 것으로 집계됐다. 우리은행 이익잉여금은 지난 2013년 12조2392억원에서 민영화 이후 △2014년 말 14조1653억원 △2015년 말 13조7261억원 △2016년 말 14조6115억원 △2017년 말 15조6200억원에 이어 올 상반기 16조원을 넘어섰다. 우리은행의 이익잉여금이 불어난 것은 올 상반기 순이익이 1조3059억원으로 시장전망을 뛰어넘는 최대 실적을 올린 것과 무관하지 않다. 이익잉여금의 구성요소 법정적립금, 임의적립금, 미처분이익..

미국이 중국 발광다이오드(LED)에 관세를 부과한 것은 서울반도체(046890)에 호재라고 분석했다. 2010년 중국은 LED를 국가전략산업으로 지정했고 LED칩 핵심 유기화학금속증착장비(MOCVD) 장비 구매금액의 80%를 보조금으로 지급하며 세전이익의 28%를 보조금으로 지원했다. 이로 인해 지난해 4분기 중국은 글로벌 LED칩 생산능력의 60%를 차지했고, 지난 7월6일 미국 무역대표부는 중국 LED에 대해서 25% 관세를 부과했다. 최근 미국연방법원은 LED조명 유통업체인 필코어 일렉트로닉이 서울반도체의 LED 기술을 침해했다고 판결해 서울반도체가 승소했다. 중국산 LED의 가격상승과 서울반도체의 기술 및 특허 경쟁력 부각으로 글로벌 TV세트업체와 LED조명 업체들이 서울반도체 LED 제품 구매를..

이엘피(063760)는 1999년에 설립되어 2015년 코넥스상장, 2017년 코스닥으로 이전 상장한 디스플레이 검사장비 전문 업체다. 주요 제품군은 유기발광다이오드(OLED) 전공정·액정표시장치(LCD) 검사 장비를 제조한다. 중소형 OLED의 RGB 소자 안정화를 위한 에이징(Aging)장비, OLED 패널검사장비, LCD모듈, 점등·터치검사기, 중국향 OLED 검사 시스템을 제공한다. 상반기 기준 고객사 비중은 SDC 19.8%, LGD 12.5%, 수출(국내 업체 수출포함) 67.5%다. 수주잔고는 2분기 기준 250억원 수준이다. 패널 에이징(Panel Aging)은 20분가량 패널을 점등시켜 전기적 스트레스를 주는 등 모든 발광요소들을 안정화시키는 검사 공정이다. 패널 검사단계 통과이후에 구동..