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레이언스(228850)에 대해 견조한 실적과 저평가 매력을 보유했다고 분석했다. 레이언스의 2019년 4분기 매출액은 331억원으로 전년 동기 대비 20.2% 증가하며 시장 기대치를 소폭 상회했다고 평가했다. 영업이익은 57억원으로 전년 동기 대비 41.4% 증가하며 시장 기대치에 부합했다. 레이언스가 2018년부터 치과용 디텍터에 대해 바텍 외 다른 기업으로 고객 다각화를 진행하고 있다. 또 TFT(가성비)와 CMOS(고해상도) 디텍터를 모두 보유하고 있어 제품 다각화(타이어, 배터리, PCB, 반도체, 2차전지 등)를 진행하고 있다. 유럽 및 아시아 지역을 중심으로 점유율을 확대할 것으로 예상했다. 2020년에는 입찰 시장에서 성과를 기대했다. 레이언스의 현재 주가는 12개월 선행 기준 PER(주가수..

레이언스(228850)가 3분기에 시장 기대치에 부합하는 안정적 성장세를 이어가고 있다. 3분기 잠정 매출은 321억원, 영업이익은 58억원으로 각각 전년 동기 대비 8.2%, 3.1% 늘었다. 바텍을 통해 판매하는 IOS(구강내 센서)의 판매가 크게 늘면서 전년 동기 대비 매출이 251.1% 늘었고 그간 부진했던 TFT 디텍터 제품의 매출이 전년 동기 대비 34% 증가해 매출이 늘었다. 3분기 실적에서 긍정적인 것은 그간 부진했던 IOS 매출이 다시 증가세로 전환하고 있다는 점이며 특히 덴탈용 IOS와 동물용 IOS가 함께 성장하고 있다는 것이다. TFT 디텍터 매출이 덴탈과 산업용에서 부진함에도 메디컬 부문에서 크게 증가하면서 매출성장을 견인했다. 4분기에도 매출 304억원, 영업이익 45억원으로 전..

레이언스(228850)에 대해 X-Ray 디텍터의 강자라고 평가했다. 레이언스는 디지털 X-Ray 시스템에서 핵심 부품인 디텍터(눈에 보이지 않는 X선에서 디지털 영상을 얻기 위해서는 X선을 전기적 신호로 변환해 검출하는 역할이 필요한데, 디텍터가 이러한 기능을 수행)를 공급하는 기업이다. 매출 비중은 TFT 디텍터(대면적 유리, 내구성↑ 제품수명↑, 면적 당 원가 저렴) 37.8%, CMOS 디텍터(고해상도, 동영상 구현 가능) 35.8%, I/O 센서(CMOS 기술을 이용한 치과 구강센서) 13.3% 수준이며, 전방산업 비중은 Medical 35.8%, Dental 44.0%, Industrial 9.1% 등이다. 레이언스는 매년 매출액이 성장(과거 5년 연평균성장률 11.0%, 역성장 없음)하고 있..

지난해 최대 실적을 달성한 레이언스(228850)가 올해에도 고객 및 제품 다변화를 통해 성장세를 이어갈 것이라 전망했다. 레이언스의 지난해 4분기 잠정연결 매출액은 275억원, 영업이익은 40억원을 기록했다. 각각 전년 동기대비 6,1%, 7.4% 늘어난 수치다. 고객사 다변화 및 29.6%에 달하는 상보형금속산화반도체(CMOS) 매출에 힘입어 지난해 연간 실적 또한 사상 최대치를 기록했다. 레이언스는 엑스레이로 촬영한 이미지를 눈으로 볼 수 있게 해주는 핵심부품인 디텍터 매출액 1위를 차지하고 있고 디텍터에서 중요한 역할을 하는 박막 트랜지스터(TFT) 패널 및 CMOS 웨이퍼를 직접 설계하고 있는 업체다. 최근 2차전지 및 반도체 등 제품의 다양화·복잡화·전문화에 따른 엑스레이 수요가 늘고 있어 향..

레이언스(228850)에 대해 지난해 4분기 실적이 호조를 기록할 것이라고 분석했다. 레이언스는 디텍터(Detector) 제조회사로 2011년 바텍에서 물적분할했다. 디텍터는 인체나 제품 등을 투과한 X선을 촬영 및 판독해 디지털영상으로 변환해 주는 X-Ray시스템의 핵심부품이다. 4분기 예상 매출액과 영업이익은 302억원, 57억원으로 전년 동기 대비 각각 16.5%, 52.8% 증가할 것이며 매출 성장과 수익 개선이 이어질 것이다. 특히 실적개선을 이끌고 있는 CMOS(Complementary Metal-Oxide Semiconductor, 상보성 금속 산화막 반도체) 디텍터 매출 성장이 지속되고 있다. 이는 치과용 및 동물용 디텍터 매출성장이 이어지고 있기 때문이다. 3분기에 부진했던 TFT (Th..

레이언스(228850)에 대해 지난 3분기 실적이 기대치를 밑돌았다. 레이언스의 3분기 잠정 매출액은 297억원, 영업이익은 57억원으로 전년 동기 대비 각각 1.1%, 7.3% 증가했다. 시장 컨센서스(매출액 317억원, 영업이익 64억원) 대비 매출액 및 영업이익이 소폭 밑돌았으나, 수익성 개선은 긍정적이다. 4분기 예상 매출액은 303억원, 영업이익은 52억원으로 전년 동기 대비 각각 16.8%, 37.9% 증가하며 매출 성장과 함께 수익성 개선을 이어갈 것으로 전망했다. 4분기에 부진했던 TFT디텍터 및 I/O센서 매출이 점차 회복될 것이며, 중국 신규고객 매출 본격화로 CMOS 중심의 큰 폭의 매출성장과 함께 수익성 개선이 지속될 것이다. 현 주가는 올해 예상 주당순이익 기준 14.0배 수준으로..

레이언스(228850)에 대해 글로벌 X-ray 디텍터 시장이 디지털화로 연평균 6% 성장하고 있는 가운데 2차전지, 반도체 등 산업분야로 포트폴리오를 다각화하고 있다. 레이언스는 국내 디텍터 분야 매출 1위 업체며 올해는 수익성 좋은 CMOS 디텍터 사업 확장에 주력하고 있다. CMOS는 기존 제품 대비 수익성이 좋고 사업확장성이 뛰어나 향후 실적성장의 핵심요소로 작용할 것으로 전망했다. 최근 검사장비의 중요성이 높아지고 있는 2차전지, 반도체 등의 분야에 진입하기 위한 연구개발을 진행하고 있으며 내년에는 관련 매출액 발생도 기대해 볼 수 있다고 판단했다. 레이언스의 2018년 연결기준 매출액과 영업이익이 각각 1205억원, 234억원으로 전년보다 13.1%, 35.5% 증가할 것으로 예상했다. 고수익..