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신세계인터내셔날(031430)에 대해 해외 패션과 화장품 사업부가 2분기 실적 개선을 견인할 것으로 전망했다. 국내 패션과 라이프스타일 부문의 부진은 당분간 계속될 전망이지만 해외 패션과 화장품 부문의 실적은 호조세를 이어갈 것으로 전망했다. 해외 패션과 수입화장품의 고성장, 고마진 구조가 실적 개선을 이끌고 있다. 자사 브랜드의 실적 복원력이 다소 아쉽지만 패션과 화장품 카테고리에서 수입 브랜드의 전개 능력과 높은 마진율은 올해 실적 개선을 견인할 것이며 2022년은 부진했던 국내 부문의 손익 개선으로 실적 개선의 모멘텀을 이어갈 것으로 보인다. 2분기 매출액은 전년 동기 대비 7% 증가한 3075억원, 영업이익은 164억원으로 흑자전환할 것으로 예상했다. 주력 화장품 브랜드인 ‘비디비치’의 월 매출액..

신세계인터내셔날(031430)에 대해 단기적인 실적 불확실성은 존재하지만 오는 2021년 국내 면세점 업황이 회복되는 경우 빠른 주가 회복이 가능할 것으로 내다봤다. 올 4분기 연결 기준 신세계인터내셔날의 추정 매출액은 전년 동기 대비 4% 감소한 3816억원, 영업이익은 38% 감소한 134억원이다. 부문별로는 화장품, 의류 등이 부진할 것으로 예상됐다. 부문별로 화장품 부문의 영업이익은 전년 동기 대비 29% 감소한 96억원으로 추정됐다. ‘비디비치’ 브랜드의 매출액은 감소하겠지만, 수입화장품은 향수와 방향제, 세정제 등의 판매 호조가 나타날 것이다. 이어 국내 의류 부문은 27억원 수준의 적자가 예상됐다. 지난 10월 매출에 성장세로 전환했으나, 이달 들어 다시 사회적 거리두기가 격상되면서 의류 소..

신세계인터내셔날(031430)에 대해 수입 사업 성장과 국내 비용 효율화 지속으로 개선 움직임이 이뤄질 것으로 전망했다. 신세계인터내셔날은 신종코로나바이러스 감염증(코로나19)에 따른 사회적 거리 두기 강화에도 수입 패션과 수입 화장품 부문의 매출 성장세가 비교적 견조한 것으로 파악된다. 대표적으로 셀린느나 끌로에, 메종마르지엘, 아크네 등 럭셔리 컨템포러리 브랜드 매출이 전년 동기 대비 30~40% 성장하는 중으로 면세 채널에서 백화점 채널로의 수요 이전이 매출 성장을 견인하고 있다는 분석이다. 국내외로 실적이 부진한 GAP이나 디자인유나이티드 등은 비효율 영업요인의 제거로 고정비 부담을 낮추고 있으며 매출 성장이 어려운 일부 여성복 브랜드들도 비용 효율화 작업이 본격화될 것으로 보인다. 비디비치 월별..

신세계인터내셔날(031430)이 제품 라인 확장, 면세 채널 입점 등으로 인해 성장성이 확대될 것이란 기대가 나온다. 신세계인터내셔날의 지난해 4분기 매출액과 영업이익은 각각 3844억원, 251억원으로 추정된다. 각각 전년보다 6%, 40% 증가한 수치다. 신세계인터내셔날의 주력 화장품 브랜드 '비디비치'의 선전과 마진이 높은 향수 등의 수입 화장품 매출이 호조를 보이며 수입 화장품 매출도 크게 성장하면서 지난해 4분기에도 동 부문 실적이 크게 개선됐다. 올해는 제품 라인 확장과 신규 오프라인 면세 채널 입정으로 성장성 확대가 기대된다. 연작 브랜드가 올해 1분기 중 롯데면세점 명동점, 호텔신라 장충점에 입점할 예정이다. 지난해 4분기 이미 두 곳의 온라인 면세점에 입점하면서 매출이 약 50억원 정도 ..

신세계인터내셔날(031430)이 내년에 화장품 브랜드 경쟁력을 더욱 강화하면서 시장 점유율을 확대할 전망이다. 자회사 신세계인더코스를 활용한 자체 생산 확대로 트렌드 변화에 대응할 방침이다. 신세계인터내셔날의 3분기 연결 매출액은 3599억원, 영업이익은 191억원으로 시장 전망치(컨센서스)를 각각 6%, 22% 웃돌았다. 화장품 부문 매출은 915억원, 영업이익은 180억원으로 전년 동기대비 61%, 67% 상승했다. 신세계인터내셔날은 화장품 브랜드 '비디비치'의 수요 회복으로 실적이 개선됐다. 비디비치는 중국 수요가 글로벌 럭셔리 브랜드로 집중되는 가운데 면세 시장 내 점유율이 확대된 세 번째 국산 브랜드로 상승세가 기대된다. 비디비치는 중국시장에서 인기가 높다. 비디비치는 지난 11일 중국 광군제(..

신세계인터내셔날(031430)에 대해 이마트 채널 부진에 따른 관련 브랜드 매출 감소가 이어질 것으로 전망했다. 신세계인터내셔날의 3분기 매출액은 전년 동기 대비 7.5% 증가한 3352억원, 영업이익은 17.8% 늘어난 135억원을 기록할 전망이며 국내 사업부문 중 계열사인 이마트가 주력 판매 채널인 브랜드들의 경우 이마트 오프라인 점포 부진이 영향을 미치고 있다. 국내 부문의 실적 부진은 당분간 지속되겠으나 해외 부문 개선, 뿌아레 법인 적자폭 감소가 이를 만회할 만한 수준이어서 실적 부담은 제한적일 것이라는 관측이다. 올해 코스메틱 부문의 매출액과 영업이익은 3369억원, 643억원을 기록할 것으로 전망해 종전 전망치 대비 각각 19.3%, 22.4% 하향 조정했다. 중국의 전자상거래법 시행을 앞두..

신세계인터내셔날(031430)에 대해 화장품 부문의 매출 회복으로 성장성이 다시 부각될 전망이다. 신세계인터내셔날 주가가 화장품 브랜드 '비디비치(VIDIVICI)' 매출 둔화 우려로 큰 폭으로 하락했다. 이는 매출 시점차, 계절성, 판촉 여부에 의한 결과로 브랜드력이 약화된 게 아니며 최근 비디비치 매출은 다시 상승세로 전환 중이다. '웨이보(Weibo) 지수' 등에 비춰 중국 내 비디비치 인기에는 별다른 변화가 없는 상황이다. 또한 면세점과 화장품의 계절적 성수기에 진입한 만큼 우호적인 영업 환경이 전개될 것으로 예상했다. 비디비치의 7월 매출성장률은 전년 동월 대비 100%를 넘어섰고, 8~9월은 중국 리셀러들의 사전 주문량을 감안할 때 양호할 것이란 관측을 내놨다. 신세계인터내셔날의 주가는 올해 ..