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삼성에스디에스 10

[블루오션스탁] 2024년 3월 8일 (금) 주식시황

뉴욕 증시가 파월 Fed 의장 올해 금리 인하 시사 발언 등에 상승했고, 유럽 주요국 증시도 ECB 금리 동결 속 연내 금리 인하 전망 등에 일제히 상승 마감했습니다. 중국 증시와 일본 증시 등 아시아 주요국 증시도 일제히 상승했습니다. 국내 증시는 파월 Fed 의장이 연내 금리 인하 가능성을 다시 한 번 거론한 가운데, 기술주 강세 속 美증시가 강세를 보인 영향으로 상승 마감했습니다. 파월 Fed 의장의 올해 금리 인하 시사 발언이 뉴욕 증시에 호재로 작용했습니다. 파월 의장은 전일 美 하원 반기 통화정책 증언에 이어 이날 상원에서 반기 증언에 나선 가운데, 금리 인하가 멀지 않은 시기에 이뤄질 것이라고 언급했습니다. 파월 의장은 "우리가 원하는 것은 인플레이션이 2%로 지속 가능하게 내려가는 길에 있..

오늘의 시황 2024.03.08

삼성에스디에스, 인공지능 출시로 내년 실적 모멘텀 강화

삼성에스디에스(018260)에 대해 클라우드 및 디지털 물류 플랫폼 첼로 스퀘어(Cello Square) 확대와 생성형 인공지능(AI) 출시로 내년 실적 모멘텀이 두드러질 것으로 전망했다. 삼성에스디에스의 올해 4분기 매출액은 전년 대비 18% 감소한 3조5054억원, 영업이익은 15% 증가한 2163억원으로 시장 컨센서스를 충족할 전망이다. IT서비스 부문 매출은 전년 대비 8% 증가한 1조6387억원을 추정했다. IT투자 지연에 따른 전반적인 매출 약세를 고부가 클라우드 고성장으로 상쇄할 것이란 평가다. 영업이익률은 11.3%로 전분기 대비 소폭 개선될 것으로 예상했다. 물류 업무처리아웃소싱(BPO) 부문 매출액은 32% 줄어든 1조8667억원을 추산했다. 해상 운임 안정화와 성수기 효과로 전분기 대..

삼성에스디에스, 공급망관리 기업 엠로 인수...중장기 경쟁력 강화

삼성에스디에스(삼성SDS)에 대해 대규모 인수합병(M&A) 딜로 중장기 경쟁력이 강화될 것이다. 삼성에스디에서의 엠로 M&A 결정은 클라우드 및 디지털 물류사업 강화라는 M&A 방향성에 부합하는 딜이었고 경영진이 추가적인 딜에 대한 의지가 크다는 점에서 긍정적이다. 지난 15일 삼성에스디에서는 공급망 관리 솔루션 전문기업인 엠로의 지분 33.4%를 1118억원에 인수하기로 결정했다. 아울러 신주인수권부사채 95억원, 전환사채 70억원 등 총 165억원의 추가 투자도 전담하기로 했다. 추가 투자는 해외 진출 및 기존 솔루션 업그레이드에 활용될 계획이며 이에 따라 향후 완전 희석시 동사는 최종적으로 엠로 지분 37%를 확보하게 될 전망이다. 클라우드 및 IDC(데이터센터) 고성장으로 IT서비스 이익률의 하반..

삼성SDS, 삼성일가 상속세 제원 '오버행' 가능성 우려

삼성SDS(018260)가 삼성 일가의 상속세 납부를 위한 보유지분 처분 이슈로 ‘오버행’ 가능성이 있다. 상속세 납부를 위해 지배주주 일가 보유지분 17.0% 중 3.9% 처분하려는 신탁 공시를 내놓았다. 오버행 불확실성이 부정적 요소라고 평가했다. 이부진 호텔신라 사장과 이서현 삼성복지재단 이사장은 지난 5일 각자 보유한 삼성SDS 주식 150만9430주(1.95%)씩, 총 301만8860주에 대해 KB국민은행과 유가증권 처분신탁 계약을 체결했다. 지분율로는 3.9%로 신탁계약 기간은 내년 4월 25일까지, 처분목적은 상속세 재원 확보다. 다만, 상속세 재원 확보를 위해 기업가치를 제고할 가능성이 크며 지분 처분 충격을 최소화하려는 노력이 나타날 것으로 기대했다. 뿐만 아니라 삼성SDS의 최대 주주가..

삼성에스디에스, 비대면 업무환경 확산으로 구조적 성장 기대

삼성에스디에스(018260)에 대해 코로나19 이후 비대면 업무환경 확산으로 구조적 성장이 기대된다. 올해 1분기 인텔리전트 팩토리 등 그룹사 프로젝트 물량의 발주 지연으로 인해 IT서비스 부문은 역성장을 기록했다. 2분기에도 코로나19로 인한 수요 위축으로 그룹사의 IT투자 둔화 흐름이 지속될 것으로 예상했다. 하지만 코로나19 이후 비대면 업무 환경에 대응한 클라우드 기반의 가상오피스 솔루션인 넥스오피스 서비스가 호조세를 보이고 있다. 또한 대외사업은 공공, 금융, 제조업종을 중심으로 견조한 성장세가 이어질 것으로 전망했다. 하반기에는 상반기에 지연된 그룹사의 IT투자가 회복되면서 제조 지능화, 클라우드, 차세대 ERP 구축, RPA 프로젝트 발주가 재개될 것이며 올해 4분기 IT서비스 매출액은 1조..

삼성에스디에스, 4대 전략사업의 성장과 함께 수익성 개선

삼성에스디에스(018260)에 대해 4대 전략사업의 성장과 함께 수익성 개선을 보여주고 있다. 투자 회수 구간에서는 밸류에이션 재평가가 충분히 나타날 것으로 전망했다. 스마트팩토리, 솔루션, 클라우드 등 수익성 높은 사업의 매출 성장이 가시화하면서 삼성에스디에스는 최근 양호한 실적을 보이고 있다. 다양한 분야에서 고도화되고 있는 IT 환경에서 지능화된 서비스에 대한 수요가 증가하면서 이같은 성장세는 지속될 것으로 내다봤다. 올해 4대 전략 사업 매출액은 전년 대비 67% 성장한 2조원을 기록할 것으로 전망되며 솔루션 등 일부 사업은 이미 개발이 완료돼 추가 비용 없이 매출 성장에 따른 수익성 개선이 가능할 것이란 관측이다. 하반기에는 IT 신제품 물동량 증가와 함께 이커머스를 연계한 LMD(Last Mi..

삼성에스디에스, IT서비스 4대 전략사업 성장 지속

삼성에스디에스(018260)에 대해 2018년 IT서비스 4대 전략사업 성장으로 2년 연속 두 자릿수 실적 성장이 전망된다. 삼성에스디에스의 1분기 매출액과 영업이익은 각각 2조3569억원과 1818억원으로 시장 컨센서스를 상회했다. IT서비스는 스마트팩토리, 애널리틱스, 솔루션 등 전략사업 성장으로, 컨설팅&SI부문이 2014년 2분기이후 처음 전년 동기 대비 성장한 가운데, 계열사용 클라우드 강세로 아웃소싱부문도 두 자릿수 성장을 지속했다. 고부가 전략사업 성장으로 수익성도 개선됐다는 평가다. 반면 물류BPO(업무처리아웃소싱)는 유럽 판매물류 매출확대, 대외사업 확대 통해 성장세는 회복됐으나 동남아지역 대외사업 대손충당금 반영으로 소폭 영업손실을 시현했다고 분석했다. IT서비스 성장성 지속, 물류BP..

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