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솔브레인(036830)에 대해 2분기 별도 기준 사상 최대 실적을 기록할 것으로 전망했다. 솔브레인의 2분기 매출액은 전년 동기 대비 22.4% 증가한 2256억원,, 영업이익은 44.6% 늘어난 356억원을 기록할 전망이며 별도 기준 본업 실적은 사상 최대치를 경신할 것으로 전망되나, 다만 종속법인 일회성 이익 소멸로 연결 기준 실적은 전분기 대비 소폭 감익할 것으로 내다봤다. 솔브레인의 올해 매출액은 전년 대비 18.8% 증가한 9217억원, 영업이익은 35.9% 늘어난 1437억원을 기록할 것으로 전망했다. 디스플레이 부문 영업환경 악화에도 불구 반도체 부문 호조로 중장기 실적 개선세를 이어갈 전망이며 반도체 부문의 경우 올해 2~3분기 고객사 증설과 공정 전환이 맞물리면서 매출 성장세는 다소 둔화..

솔브레인(036830)에 대해 3D NAND에 쓰이는 신규 식각액 매출을 통해 매출 비중 57%인 반도체 부문은 2020년까지 70% 수준으로 커질 전망이다. 올해 매출액은 전년 동기 대비 16.7% 늘어난 9048억원, 영업이익은 40.6% 증가한 1489억원으로 예상했다. 반도체 부문은 전방산업의 반도체 수요와 고객사의 생산시설 증설로 전사 실적을 견인하겠다. Rigid OLED 수요로 디스플레이의 역성장이 완화되고, 2차전지의 가파른 성장이 기대되고 영업이익률은 반도체 부문 비중 증가와 TG 가동률 상승으로 지난해 대비 2.8%포인트 개선된 16.5%로 전망된다. 주가 상승 여력은 충분하다고 진단했다. 과거 반도체 부문 매출 성장이 두 자리 수 이상인 해의 주가수익배율(PER) 평균 13.3배를 적..

솔브레인(036830)이 이번 2분기에 사상 최대 실적을 기록할 전망이다. 솔브레인의 지난 1분기 실적이 기대치를 크게 웃돌았다. 매출액은 슬러리(Slurry)와 씬 글라스(Thin Glass)의 출하량 증가 때문이며 영업이익은 판가 상승 때문이라고 분석했다. 솔브레인은 1분기 매출액 2177억원, 영업이익 379억원으로 전년 동기보다 각각 19%, 44% 늘어난 수치를 기록했다. 이는 시장 컨센서스 매출 2005억원과 영업이익 297억원을 크게 웃도는 금액이다. 솔브레인의 2분기 매출액이 전년 동기 대비 24% 늘어난 2289억원, 영업이익은 69% 증가한 416억원에 달할 것으로 전망했다. 이는 사상 최대 규모다. 반도체 식각액(Etchant)과 씬 글라스의 평균판가 상승으로 전사 수익성이 크게 개선..

솔브레인(036830)에 대해 하반기로 갈수록 성장 동력이 강해질 것으로 분석했다. 솔브레인의 지난 1분기 매출액이 전년 동기 대비 12% 증가한 2062억원, 영업이익은 17% 늘어난 308억원을 기록해 시장 추정치를 웃돌 것으로 예상했다. 반도체 소재의 매출액이 전년 동기 대비 32% 증가해 회사 성장에 기여할 것이며 삼성전자 평택 라인이 높은 가동률을 유지해 물량이 증가하고 우려했던 가격 하락은 일어나지 않았기 때문이다. 오는 3분기까지 솔브레인의 이익이 증가세를 보일 것으로 봤다. 솔브레인의 주력 제품인 반도체 식각액 부문은 평택 공장 V낸드 증설과 디램(DRAM) 라인 가동 시기와 맞물려 물량이 늘어날 것이며 SK하이닉스의 M14 라인 양산도 본격화될 것으로 예상되어 오는 3분기까지 이익이 꾸준..

솔브레인(036830)에 대해 반도체 업황호조로 실적 서프라이즈가 기대된다. 1분기 실적이 매출액 2063억원, 영업이익 316억원으로 전년 대비 각각 12%, 20% 증가하면서 시장 컨센서스를 상회할 것이며 반도체 식각액(Etchant)의 출하량이 삼성전자 Fab18과 SK하이닉스 M14 가동에 따라 증가하고 제품 가격도 소폭 인상되며 원재료 비용 상승 영향을 상쇄시킬 것으로 분석했다. 그 동안 주가를 억눌러 왔던 씬글래스(Thin Glass) 부문의 실적도 삼성전자 중저가 스마트폰의 판매량 회복에 힘입어 안정권에 접어들 것라며 영업외적인 항목 중 제닉에 대한 평가 손실은 더 이상 발생하지 않을 것으로 추정되고, 법인세비용에 대한 추가 분담도 더 이상은 없을 것으로 판단했다. 올해 2분기에는 매출액 2..

솔브레인(036830)에 대해 1분기 영업이익이 시장 기대치를 상회할 것으로 예상된다. 삼성전자 중저가 스마트폰 내 평면(Rigid) OLED 판매 비중이 증가함에 따라 하락세가 지속됐던 씬글라스(Thin Glass) 부문의 실적이 턴어라운드할 전망이며, 1분기 삼성전자(64 Stacks 3D NAND)와 2분기 SK하이닉스(72 Stacks 3D NAND)에 인산계열 부식액(Etchant)을 독점 공급하며 전사 실적 성장도 본격화할 것으로 전망했다. 1분기 영업이익 312억원, 매출액 2011억원으로 시장 기대치를 상회할 것이라는 예상이다. 1분기 반도체 부식액 출하량은 고객사 3D NAND의 가동률 상승 효과로 늘어나고, 평균 판가 역시 원재료 가격 인상이 일부 전가되며 분기보다 1~2% 증가할 것이..

솔브레인(036830)에 대해 지난 4분기 실적은 부진했으나 올해 연간 실적은 역대 최대를 달성할 전망이다. 4분기 매출은 전년 동기 대비 9.6% 증가한 2052억원, 영업이익은 20% 늘어난 254억원으로 낮아진 시장기대치에 대체로 부합했다고 평가했다. 삼성전자 평택 신규공장 가동에 따른 반도체 부문 실적 호조에도 TG를 포함한 디스플레이 업황 부진과 일회성 성과급 지급이 영향을 미쳤다고 분석했다. 올해 부터는 수익성이 정상화될 것으로 내다봤다. 반도체 소재 중심 판매 증가로 올 1분기 매출은 전년동기대비 8.3% 늘어난 1989억원, 영업이익은 283억원으로 7.6% 늘어날 것이다. 또 올해 연간 매출과 영업이익도 각각 8445억원, 1265억원으로 역대 최대치를 기록할 것이며 현주가는 올해 예상 ..