블루오션스탁

동아화성(041930)에 대해 전기차와 수소차, 수소연료전지 사업 등 친환경 그린 아이템 및 해외법인 다변화 효과가 매력적이라고 평가했다. 동아화성은 자동차 및 가전, 산업용 특수고무 부품 제조업체다. 주요 제품은 자동차 에어 인테이크 호스(Air Intake Hose)와 인터쿨러 파이프(Inter Cooler Pipe), 드럼세탁기의 진동흡수 및 완충기능을 하는 도어 가스켓(Door Gasket) 등이다. 주요 고객은 현대·기아차, 닛산, 혼다, LG전자, 삼성전자, 하이얼, 파나소닉 등이다. 동아화성의 올해 3분기 매출액은 지난해 같은 기간보다 3.8% 증가한 765억원, 영업이익은 205.3% 늘어난 62억원, 순이익은 123.9% 증가한 33억원을 기록했다. 최근 경제활동 재개에 따른 중국 등 주..

뉴욕 증시는 美 대선 후 숨고르기 장세를 보이며 혼조세로 마감했으며, 유럽 주요국 증시는 코로나19 재확산 속 대체로 하락 마감했습니다. 중국 증시는 상승 마감했으며, 일본 증시도 상승 마감했습니다. 국내 증시는 美 대통령 선거가 조 바이든 민주당 후보의 승리 선언으로 일단락된 가운데, 이에 따른 불확실성이 해소되면서 증시에 호재로 작용하며 상승 마감했습니다. 美 대통령 선거에서 조 바이든 민주당 후보의 당선이 유력해진 가운데, 최근 급등에 따른 차익실현 매물 등으로 숨고르기 장세를 보이며 뉴욕 증시는 혼조세로 장을 마감했습니다. 나스닥지수가 소폭 상승한 반면, 다우지수와 S&P500지수는 소폭 하락했습니다. 주간 기준으로 다우지수는 7% 가까이 상승했고, S&P500지수는 7% 넘게, 나스닥지수는 9%..

현대제철(004020)이 마진율 등에 따라 3분기 실적보다는 4분기 실적이 호조를 나타낼 것으로 전망했다. 연료전지의 핵심 부품 중 하나인 금속분리판의 생산능력을 보유하는 등 수소차 관련 사업에서 성장 동력이 있다고도 판단했다. 현대제철은 3분기 영업이익이 260억원을 낼 것으로 전망했다. 이는 전분기 대비 86.5% 증가한 것이지만 전년 동기 대비해서는 23.6% 감소한 것이다. 이는 완성차향 출하는 완만히 회복됐으나 판재 투입단가는 전분기 대비 조금만 하락하면서 고로(高爐) 마진 스프레드는 제한적 회복이 예상되기 때문이다. 봉형강은 출하가 감소될 뿐만 아니라 판매단가의 하방 압력과 철 스크랩 투입단가 반등까지 있어 롤마진(Roll margin) 축소가 예상된다. 반면 4분기 실적은 큰 폭 개선될 것으..

현대차(005380)가 글로벌 신차 수요의 본격적인 회복세 진입으로 구조적 수요 확대가 기대된다. 글로벌 신차 수요가 본격적인 회복기에 접어들고 있다. 코로나19로 인해 눌려 있었던 대기 수요와 바이러스로부터 안전을 보장해 줄 수 있는 개인화 된 모빌리티 수요가 증가함에 따라 기존 수요의 회복을 넘어선 구조적 수요 확대가 기대된다. 현대차는 대형 SUV, 제네시스 신차뿐 아니라 ‘E-GMP’ 기반의 전기차, 수소 트럭, 미국 시장 공략용 픽업 트럭 등을 추가로 출시할 예정이다. 이로인해 포트폴리오의 대격변이 일어나고 있다는 평가다. 최근 출시 모델들은 개선된 상품성을 바탕으로 이전 제품 싸이클 대비 강한 신차 효과를 얻고 있기도 하다. 현대차는 대당 수익성 강화와 EV 시장 점유율 확대 등도 두드러진다...

만도(204320)에 대해 예상보다 빠른 시황 개선 속도가 긍정적이다. 올해 3분기 만도의 영업이익은 450억원으로 전분기 대비 흑자 전환할 것이다. 이는 기존 전망치와 시장 컨센서스를 각각 101억원, 16억원 상회하는 수준이다. 3분기 한국 매출액은 6405억원으로 기존 예상을 17.1%(937억원) 상회할 전망이며 이는 HMG(완성차 판매증가에 따른 운행대수) 국내 출하가 전년 동기 대비 5.0% 감소하는데 그칠 전망이기 때문이다. 다반 3분기 중국 매출액은 3198억원으로 기존 전망을 2.7%(87억원) 하회할 것으로 예상한다. 중국 주요 고객들(HMG 제외)의 판매량이 크게 증가할 것으로 예상되지만 업체들의 재고 소진으로 부품 수요는 예상보다 천천히 회복되는 것으로 판단되기 때문이다. 올해 만도..

현대차(005380)에 대해 전기·수소차 등 중장기 사업구조 전환 기대감이 충분하다고 평가했다. 최근 주가 상승폭이 컸지만, 현재 주가는 올해 예상 주가순자산비율(PBR)이 0.66배 수준에 불과하고 ROE(자기자본이익률)의 장기 상승추세전환 초입 국면이며 향후 중장기 사업구조 전환기대감을 감안하면 여전히 부담없는 밸류에이션이라고 분석했다. 현대차는 ‘코로나19’ 재확산 가능성 등 매크로 불확실성은 존재하지만 신차효과 누적에 따른 기업 내재가치개선(영업이익 회복 기조)은 시간이 갈 수록 그 효과가 더 커질 것이란 전망이다. 바텀업(Bottom up) 측면에서 성공적 신차 효과와 제품믹스 개선추이가 지속되고 있다는 점이 추세적인 주가 상승을 예상하는 이유로 꼽았다. 클린 모빌리티 분야에서는 2021년부터 ..

뉴욕 증시는 유럽 코로나19 확진자수 급증, 은행주 약세, 추가 경기 부양책 불확실성 지속 등에 하락 마감했으며, 유럽 주요국 증시는 코로나19 확진자 급증 등에 일제히 급락 마감했습니다. 중국 증시는 하락 마감했으며, 일본 증시는 휴장했습니다. 국내 증시는 글로벌 증시의 하락에 영향을 받으며 하락 마감했습니다. 유럽에서 코로나19 확진자가 급증하면서 경제 재봉쇄 우려가 커진 점이 뉴욕 증시에 악재로 작용했습니다. 유럽에서 코로나19의 확산세가 가팔라지면서 일부 지역에서 봉쇄 조치를 다시 강화하는 움직임이 나타나고 있습니다. 특히, 스페인이 수도 마드리드에서 이동 제한령을 내렸으며, 영국이 전국에 걸쳐 2주가량 술집과 식당 등의 영업을 제한하는 등의 이른바 '서킷 브레이크' 조치를 검토하고 있다는 소식이..