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씨에스윈드(112610)에 대해 글로벌 1위 풍력타워 제조업체이고 해상풍력 시장의 확대로 성장의 지속가능성이 높아졌다. 대만 15.7GW, 일본 10GW, 베트남 6.9GW, 대한민국 12GW 등 향후 15년 내에 중국을 제외한 아시아 지역에서 44.6GW의 해상풍력 설치 계획이 있다. 해당 국가들에는 합쳐서 약 200MW의 파일럿 프로젝트만 있을 정도로 시장이 거의 없는 상태이기 때문에 관련 산업의 성장효과가 업체들에게 미치는 영향은 클 것으로 전망했다. 씨에스윈드는 베트남과 대만에 해상풍력 타워공장이 있다. 아시아지역에 생기는 수요는 대부분 씨에스윈드가 수주하게 될 것으로 판단된다. 예를 들면, 일본 해상풍력 단지에 터빈을 납품할 Siemens-Games와 MHI Vestas도 씨에스윈드의 해상풍력 ..

씨에스윈드(112610)에 대해 7월 현재까지 수주총액이 지난해 전체와 유사한 수준으로 증가해 2021년도 실적 가시성이 높아진 상태다. 베트남은 풍력설치량 목표를 기존의 2030년 6GW에서 2025년 12GW로 상향하기 위한 작업을 진행 중이며 베트남 시장은 현재 2021년 FIT(발전차액제도) 보조금 제도의 변경이 예고돼 있어 변경 전 설치수요가 급증하고 있는 상황으로, 목표를 대폭 상향하고 승인까지 이뤄져서 핫 플레이스 시장으로 부각되고 있다. 베트남의 유일한 풍력타워 공장을 운용하고 있는 씨에스윈드는 올 들어 현재까지 약 500억원에 달하는 베트남향 타워 수주를 달성했다. 과거에는 중국 타워업체들이 베트남 시장에서 경쟁도 했었지만, 두 나라의 사이가 좋지 않아 당분간은 씨에스윈드가 대부분의 타워..

씨에스베어링(297090)에 대해 올해부터 단일 고객에서 벗어나 지멘스가메사외 베스타스 등의 글로벌 업체로 매출처 다양화를 시작하면서 성장세를 이어갈 것으로 전망했다. 씨에스베어링은 풍력발전기 베어링 설계 전문 업체로 블레이드와 로터를 연결하는 피치베어링, 타워와 니셀을 연결하는 요 베어링을 주력 제품으로 생산해 판매하고 있다. 지난 1분기 매출액은 전년 동기 대비 25% 증가한 246억원, 같은 기간 영업이익은 97% 늘어난 26억원, 당기순이익은 120% 증가한 23억원을 기록했다. 제품 인도 물량이 증가하며 전년 대비 실적이 증가했다. 씨에스베어링의 올 한해 매출액이 전년 대비 20% 늘어난 1231억원, 영업이익은 20% 증가한 124억원을 거둘 것으로 내다봤다. 단일고객인 제너럴일렉트릭(GE) ..

씨에스윈드(112610)에 대해 지난해 4분기 실적이 예상치에 부합했으며, 미국을 비롯한 글로벌 풍력발전 시장의 업황의 호조가 지속될 것으로 내다봤다. 지난해 4분기 씨에스윈드의 매출액과 영업이익은 각각 1960억원, 163억원으로 전년 동기 대비 각각 18.1%, 16.3%씩 증가했다. 미국의 풍력타워 수요 확대와 더불어 북유럽과 호주 등 주력시장 대부분에서 풍력 업황이 호조를 보이고 있다. 지난해 4분기 영업외 손실 159억원이 발생했지만, 이는 일회성 비용에 불과하다는 판단이다. 캐나다 법인 매각(40억원)과 영국 법인의 손상차손(100억원) 때문인 것으로 추정한다. 보수적인 회계 처리로 인한 일회성 이슈로 파악한다. 올해와 내년에도 글로벌 풍력발전 시장의 호황은 지속할 것으로 예상했다. 미국, 중..

씨에스윈드(112610)에 대해 해상풍력을 주력으로 에너지전환을 주도하는 차이잉원 대만총통이 재선에 성공하며 기업가치가 상승했다고 밝혔다. 지난 임기에서 단 2년만에 2025년까지 5.7GW의 해상풍력 설치계획을 확정해 올해부터 본격적으로 설치가 증가한다. 또한 선거공약으로 2035년까지 추가로 10GW의 해상풍력을 설치하는 계획을 확정한 바 있다. 대만은 전세계에서 해상풍력 산업이 가장 빨리 성장하는 국가가 됐다. 총통 직속의 테스크포스(TF)를 만들어 계획을 집행하고 리스크를 조정해 시장을 조기에 확산시키고 있다. 씨에스윈드는 대만의 해상풍력의 3분의2가 집중된 'Changhua'에 해상풍력 타워공장을 건설했다. 차이의 재집권으로 대만 자국수요만으로도 2035년까지 씨에스윈드의 대만법인 유지가 가능해..

씨에스윈드(112610)에 대해 글로벌 풍력 발전 시장이 호황을 보이고 있으며, 이에 터빈 개발업체들의 실적 역시 우상향을 그릴 것이라 판단했다. 다만 씨에스윈드는 글로벌 업체들에 비해 현재 주가가 저평가돼 있는 상황이라는 판단이다. 현재 미국, 유럽, 중국 등 주요 글로벌 시장에서의 풍력 발전 업황은 좋다는 분석이다. 글로벌 1위 터빈 업체인 덴마크의 베스타스(Vestas), 해상풍력 개발업체 오스테드(Orsted)의 주가도 고공행진을 하고 있다. 위 업체들을 고객사로 둔 씨에스윈드의 주가가 현재 약세 국면인 것을 이해하기 힘들 정도다. 씨에스윈드의 베스타스향 매출이 증가함에 따라 실적 전망도 밝은 상황이다. 씨에스윈드의 베스타스향 매출 비중은 과거 약 10~20% 수준이었던 것이 2020년에는 40%..

씨에스윈드(112610)에 대해 영국, 베트남, 대만에 해상풍력 타워제조 설비를 갖춘 글로벌 최대업체며 시장의 중심이 육상에서 해상풍력으로 이동하고 있다. 해상풍력 단가가 지속적으로 하락하고 있으며 그 이유로 △풍력터빈의 대형화에 따른 단위당 발전단가 하락 △단지의 대형화, 인근단지로의 확장으로 부대비용 감소 등을 들었다. 천연가스, 석탄, 원전 등 기존의 에너지원대비 발전단가가 낮아지고 있어 해상풍력의 글로벌 확산속도가 더욱 빨라지고 있다. 해상풍력 시장도 점차 확대되고 있다. 영국이 지난 2017년에 이어 세번째 해상풍력 단지 건설을 위한 정부입찰 결과를 확정했다. 이번 확정규모(5.5GW)는 2017년 두번째 입찰의 3.2GW에 비해 72%나 증가했다. -------------------------..