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씨에스윈드(112610)에 대해 오는 2024년 매출 3조원을 달성하겠다는 목표가 크지만 달성 가능한 합리적인 목표라고 평가했다. 씨에스윈드는 시장 기대치에 부합할 1분기 실적을 올릴 것이며 1분기 연결 매출액은 2416억원, 영업이익은 251억원으로 전년 대비 각각 33.5%, 54.3% 증가할 것으로 보인다. 계절적 비수기 영향으로 예상 대비 느린 매출액 성장, 원재료인 후판 가격의 급등으로 인한 마진율 개선 둔화로 인해 다소 눈높이를 낮췄다. 다만 후판 가격 상승의 경우 5~6개월의 짧은 리드타입을 고려시 2분기 이후 영향이 제한적일 것이란 전망이다. 씨에스윈드는 오는 2024년 매출 3조원을 목표로 하고 있다. 기존 1조원 초반대 매출에 더해 미국에서 1조원 가량의 신규 매출 발생을 가정하고 아직..

씨에스윈드(112610)에 대해 과감한 투자로 시장 장악력 확대와 이익 성장이 예상된다. 씨에스윈드는 4700억원의 증자대금을 기반으로 공격적인 투자 계획을 진행중이며 미국에는 기존 업체의 육상타워 공장을 매입하는 것과 해상타워 공장 신설 계획이 있다. 여타지역에도 해상풍력 관련 부품의 생산거점을 추가로 확보하기 위한 작업을 진행중이다. 글로벌 풍력업황은 더할나위없이 좋은 상태다. 유럽, 미국, 아시아 등 주요 시장이 탄소배출 감축 계획이 확대되면서 풍력 등 재생에너지 설치를 가속화하는 정책을 채택하고 있다. 바이든 정부의 인프라 부양안에 포함된 10년간의 세액공제 적용이 대표적인 풍력 지원 정책이며 육상풍력은 최대 3년, 해상풍력은 5년간의 세액공제를 적용했던 데 비하면 바이든 정부의 재생에너지 확대정..

씨에스윈드(112610)에 대해 중장기 실적 전망치와 적용 밸류에이션을 상향 조정했다. 근거는 △미국 법인 매출 전망치 상향 △친환경 정책 강화 △해상풍력 매출 증가와 핵심 부품사로서의 지위 등이다. 2025년은 미국 해상풍력 설치 확대로 미국 법인의 매출이 극대화하는 시점이다. 해상풍력에 대한 정책적 기반은 국내외에서 강화되고 있다. 한국·미국·유럽연합(EU) 등이 2050년까지 탄소중립을 선언했다. 대규모 투자가 필요한 해상풍력 발전 단지 조성이 발표되면서 2025년부터는 글로벌 해상풍력 설치가 본격화될 전망이다. 글로벌 1위 풍력 터빈 기업인 베스타스(Vestas)는 지난해 4분기에 역사상 두 번째로 많은 신규 수주를 기록했다. 해상풍력 사업 강화를 위해 미쓰비시중공업과 조인트벤처(JV)로 진행하던..

씨에스베어링(297090)에 대해 매출의 대부분이 미국 시장에서 발생하고 있어, 조 바이든 대통령 당선인의 정책에 따른 높은 풍력 산업 성장의 수혜를 기대할 수 있다고 평가했다. 씨에스베어링은 풍력 발전기의 핵심 부품인 ‘피치(Pitch)’와 ‘요(Yaw) 베어링’을 전문적으로 생산한다. 지난해 매출 중 풍력 발전기에 사용되는 베어링의 비중은 98.3%에 달했으며, 지역별로 보면 미국의 비중은 85.6%에 달해 대부분의 매출이 미국 풍력 발전 시장에서 발생한다. 조 바이든이 미국의 46대 대통령으로 당선되면서 친환경 에너지에 대한 주목도가 높아지고 있다. 당선을 계기로 미국 풍력 산업의 성장 속도가 빨라질 수 있다는 점을 고려하면 회사의 이익 증가율 역시 높아질 것으로 기대한다. 씨에스베어링의 기존 최대..

씨에스윈드(112610)의 유상증자에 대해 바이든 시대를 위한 선택이라고 평가했다. 앞서 씨에스윈드는 이달 20일 미국 풍력타워 생산기지 구축을 위한 유상증자를 결정했다고 공시했다. 유상증자를 통해 조달한 자금은 생산기지 구축에 2916억원, 내년 상반기 원재료 구매 대금으로 587억원을 사용할 예정이다. 조 바이든이 향후 5년간 태양광 패널 500만개, 미국산 풍력 발전용 터빈 6만개를 설치하겠다고 언급한 것은 신재생에너지 비중을 높이면서 동시에 친환경 산업 내 고용 확대를 추진하겠다는 계획이며 단기적 주주가치 희석은 아쉽지만 미국 내 생산기지 구축을 통한 중장기적 성장동력을 확보하는 것으로 주가 조정을 매수 기회로 삼아야 한다. 3분기 실적 발표에 따라 12개월 선행 순이익은 34.7%, 조 바이든 ..

씨에스윈드(112610)에 대해 기다리던 캐파(CAPA·생산시설) 증설로 성장 업 사이드(Upside·상승여력)가 트이며 성장세가 이어질 것으로 전망했다. 투자의견이나 목표주가는 따로 제시하지 않았다. 씨에스윈드는 지난 20일 장 종료 이후 총 3504억원 규모의 유상증자 결정을 공시했다. 구체적으로 2917억원은 시설 투자에, 587억원은 운영자금으로 사용할 예정이다. 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 이뤄지며 신주 배정 기준일은 다음달 16일, 신주 상장일은 내년도 2월 15일이다. 아울러 같은 날에 ‘1대 1’ 무상증자도 결정했다. 신주배정 기준일은 2월 2일로 계획하고 있다. 신주발행 주식 수는 증자 전 발행주식수의 22%로 예정 발행가는 이달 20일 종가 대비 -26.8% 할인된 9만2200..

씨에스윈드(112610)에 대해 바이든 대통령 당선 이후 글로벌 풍력 시장의 확대가 주목된다. 씨에스윈드의 3분기 영업이익은 317억원으로 전년 동기 대비 73% 증가했다. 글로벌 풍력발전 업황 호조에 따른 수주 증가와 증설 생산법인의 조기 안정화로 수익성 개선을 이끈 것이 주효했다. 중국 법인은 중국 내 2060 탄소배출 제로계획 등 정책 영향으로 풍력 타워 설치가 증가하면서 중국 내수 수주가 꾸준히 늘어났다. 10월 중순 기준 수주총액 7억5000만 달러를 달성하며 견조한 성장세가 지속되고 있다. 씨에스윈드의 4분기 실적으로 매출액 2802억원, 영업이익 253억원을 전망했다. 전년 동기대비 각각 41%, 62% 증가한 수치다. 바이든 후보 당선에 따른 정책 효과로 미국을 포함한 글로벌 풍력 시장이 ..